отчеты РСБУ

Вот как нужно делать бизнес, за пол года заработать почти 800 ярдов прибыли!!! Есть все основания полагать, что очередной год закончится новым рекордом по прибыли.

t.me/IlushkinDanilushkin /Телега
dzen.ru/id/653e6fe87c2cc23d45be6511 / Яндекс дзен

Лидер банковского сектора опубликовал хорошие финансовые результаты за июнь:

Основные положения:

1. Чистая прибыль выросла на 1%, до 140 млрд руб.

2. Чистый комиссионный доход вырос на 10%, до 64 млрд руб.

3. Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 8%, кредитный — на 4%.

✅ Высокая ключевая ставка, отмена льготной ипотеки и медленный рост экономики не мешает Сберу показывать отличные результаты.

Уже в четверг в акциях банка произойдет дивидендный гэп и котировки опустятся до уровня от 290 до 305 рублей за акцию.

💸 Если у вас есть свободный кэш, то докупить позицию будет вполне разумно, как придут дивиденды, сразу так и поступлю.

Многие думают, что акции сейчас находятся на пике и покупать уже поздно, но в реальности мы всё ещё даже не перекрыли максимум до начала СВО, когда бизнес был меньше.

Конечно, в этом году относительно прошлого развитие может немного замедлиться, но это не важно, ведь высокие ставки не вечны.

📈 Не считаю, что уже весь потенциал роста уже исчерпан и продолжаю держать свою позицию и дальше. На данный момент Сбер остается лучшей компанией в России, что вполне заслуженно.

Сбербанк – рсбу / мсфо
21 586 948 000 обыкновенных акций = 6,944.52 трлн руб
1 000 000 000 привилегированных акций = 321,000 млрд руб
www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile
Капитализация на 09.07.2024г: 7,265.52 трлн руб = P/BV 1,1 (мсфо 1кв 2024)

Общий долг на 31.12.2021г: 32,450.55 трлн руб/ мсфо 35,581.7 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 34,763.45 трлн руб/ мсфо 36,085.6 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 43,976.39 трлн руб/ мсфо 45,722.8 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 44,319.63 трлн руб/ мсфо 46,200.9 трлн руб

Прибыль 1 кв 2021г: 282,515 млрд руб/ Прибыль мсфо 304,5 млрд руб
Прибыль 4 мес 2021г: 386,081 млрд руб
Прибыль 5 мес 2021г: 487,997 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 594,844 млрд руб/ Прибыль мсфо 629,8 млрд руб
Прибыль 2021г: 1,237.07 трлн руб/ Прибыль мсфо 1,245.9 трлн руб
1 кв 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликован
6 мес 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликованы
9 мес 2023г:: рсбу/ мсфо банком не опубликованы
Прибыль 2022г: 295,766 млрд руб/ Прибыль мсфо 287,8 млрд руб

Сбер опубликовал отчет за полгода 2024 года по российским стандартам, разбираю для вас. 

 
✔️ Чистая прибыль Сбера за полгода 2024 года = 768,7 млрд руб. (+5,6% год к году)

✔️ Чистая прибыль Сбера за июнь 2024 года = 140,3 млрд руб. (лучший результат с начала года)

• За май 2024 = 133,4 млрд руб.

• За апрель 2024 = 131,1 млрд руб.

• За март 2024 = 128,5 млрд руб.

• За февраль 2024 = 120,4 млрд руб. 

• За январь 2024 = 115,1 млрд руб. 

По итогам 1 квартала прибыль Сбера по МСФО была на 9,2% выше, чем по РСБУ, результаты по МСФО за 6 мес. вероятно лучше. 

Детали отчета

✔️ Чистые процентные доходы Сбера за 6 мес. 2024 = 1 244,1 млрд руб. (рост год к году на 16,9%)

• июнь = 207,1 млрд руб.

• май = 208,9 млрд руб.

• апрель = 209,3 млрд руб.

• март = 208 млрд руб.

• февраль = 199,2 млрд руб.

• январь = 211,7 млрд руб. 

✔️ Чистые комиссионные доходы Сбера за 6 мес. 2024 = 353,8 млрд руб. (рост год к году на 10%)

Тут сбер отчитался по РПБУ за 6 месяцев 2024 года.

В общем, ничего неожиданного в этом отчете нет:
-Количество розничных клиентов выросло с начала года на 0,5 млн человек до 109,0 млн человек. Число активных корпоративных клиентов составило 3,2 млн компаний;
-Число подписчиков СберПрайм выросло на 2,1 млн с начала года до 12,2 млн человек на конец июня 2024 года;
-Сбер восьмой год подряд подтвердил лидерство в рейтинге эквайеров Европы по количеству транзакций по итогам 2023 г. согласно отчету The Nilson Report;
-Чистый процентный доход за 6М 2024 вырос на 16,9% г/г до 1 244,1 млрд руб;
-Чистый комиссионный доход за 6М 2024 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб;
-Операционные расходы составили 447,0 млрд руб. и выросли за 6М 2024 на 20,2% г/г. Отношение расходов к доходам – на уровне 27,0%;
-Чистая прибыль Сбера за 6М 2024 выросла на 5,6% г/г до 768,7 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,9%;

Финансовые и нефинансовые показатели растут, в общем, Сбер продолжает радовать своих акционеров.

Большой зеленый банк отчитывается по РСБУ за 1 полугодие

Сбер (SBER)

МСар = ₽7,3 трлн

Р/Е = 5

Р/В = 1

📊Результаты

— чистый процентный доход: ₽1,2 трлн (+17%)

— чистый комиссионный доход: ₽354 млрд (+10%)

— чистая прибыль: ₽769 млрд (+6%)

— рентабельность капитала: 22,9%

— активные физлица: 109 млн (+0,5 млн с начала года)

— ежемесячные пользователи СберОнлайн: 82,7 млн (+0,9 млн с начала года)

— розничный кредитный портфель: ₽16,8 трлн (+8% с начала года)

— ипотечный портфель: ₽10,7 трлн (+6% с начала года)

По словам главы банка Германа Грефа, в июне Сбер привлек рекордный с начала года объем средств физлиц в размере около ₽900 млрд.

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.

🚀Мнение аналитиков МР

Очередной отчет, в котором Сбер показывает, что у него все идет хорошо.

При этомприбыль растет немного скромно из-за того, что операционные расходы увеличиваются быстрее доходов. По итогам года мы ожидаем, что чистая прибыль вряд ли покажет взрывной рост. Скорее он составит 5-10%. 

Кэш-машина продолжает наращивать обороты, правда, со скрипом

Сбер отчитался за шесть месяцев 2024 года. Каждый месяц прибыль ускоряется. Посмотрим на основные результаты и подумаем, сможет ли Сбер быстро закрыть дивгэп?

📈 Население активно несет деньги банку?

Флагманский вклад под 18% активно увеличивает депозиты физлиц. Они уже достигли отметки в 25,3 трлн руб. Рост практически на 12% с начала года. Кредиты физлиц в июне немного ускорились. Это можно связать с попыткой запрыгнуть в последний вагон для получения льготной ипотеки под низкий процент.

💼 Бизнесу вклады не нужны. Им интересны только кредиты.

Динамика по депозитам юрлицам более вялая. Объем снижается второй месяц кряду. Сейчас он составляет всего 11,1 трлн руб. Прибавка от начала года — скромные 1,9%. А вот кредиты продолжили рост с темпами на уровне мая и достигли 24,3 трлн руб.

❗️ Один из ключевых аспектов — Сбер смог снизить операционные расходы!

Они уменьшились по сравнению с маем с 81 млрд до 76 млрд руб. При этом зеленый банк также сократить резервы с 21 млрд до 15 млрд руб.