отчеты МСФО

 Московская биржа накануне представила финансовые результаты за 2 кв. 2023 года.

📈 Комиссионные доходы выросли с апреля по июнь на +48,1% (г/г) до 11,9 млрд руб. Эффект высокой базы прошлого года нивелирован, и теперь биржа радостно рапортует о росте комиссионного дохода. Который, действительно, отрицать сложно. При этом количество физ.лиц, имеющих брокерские счета на бирже, достигло уже 26,4 млн человек, и только с начала текущего года прирост составил более 3 млн чел. Понятное дело, что многие из этих счетов являются либо пустыми, либо пополнены на минимальную сумму, но факт остаётся фактом.


📉 А вот чистый процентный доход сократился в отчётном периоде на -23,8% (г/г)до 9 млрд руб., что было ожидаемо, поскольку гигантский объём заблокированных средств нерезидентов (на счетах типа «С») перекочевал теперь из НРД в АСВ, и этот сегмент доходов у Мосбиржи оказался фактически потерян. Поэтому в 3Q2023 c большой долей вероятности мы вновь можем увидеть отрицательную динамику по этой статье доходов. При этом состоявшийся рост ключевой ставки с 7,5% до 12,0% позволит хотя бы частично компенсировать потери от ухода средств нерезидентов, поскольку биржа всегда выигрывает от ужесточения кредитно-денежной политики, т.к. размещает средства клиентов под ключевую ставку ЦБ.

( Читать дальше )

Челябинский металлургический комбинат / ЧМК (Мечел)
3 161 965 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2116&type=1
Капитализация на 24.08.2023г: 38,197 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 177,318 млрд руб/ мсфо 177,852 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 248,146 млрд руб/ мсфо 247,823 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 210,343 млрд руб/ мсфо 209,778 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 194,935 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 30.06.2023г: 210,793 млрд руб

Выручка 2019г: 112,992 млрд руб/ мсфо 112,437 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 29,117 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 57,106 млрд руб/ мсфо 56,829 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 83,563 млрд руб
Выручка 2020г: 114,042 млрд руб/ мсфо 113,569 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 38,780 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 85,274 млрд руб/ мсфо 84,966 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 131,970 млрд руб
Выручка 2021г: 176,849 млрд руб/ мсфо 176,256 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 51,952 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 98,448 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован

( Читать дальше )

NVIDIA Corporation
The number of shares of common stock, $0.001 par value, outstanding as of May 19, 2023, was 2.470,000,000
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001045810/000104581023000093/nvda-20230430.htm
Капитализация на 24.08.2023г: $1,186.59 трлн

Общий долг FY – 26.01.2020г: $5,111 млрд
Общий долг FY – 31.01.2021г: $11,898 млрд
Общий долг FY – 30.01.2022г: $17,575 млрд
Общий долг FY – 29.01.2023г: $19,081 млрд
Общий долг 6 мес – 30.07.2023г: $22,054 млрд

Выручка FY – 26.01.2020г: $10,918 млрд
Выручка 6 мес – 26.07.2020г: $6,946 млрд
Выручка FY – 31.01.2021г: $16,675 млрд
Выручка 6 мес – 01.08.2021г: $12,168 млрд
Выручка FY – 30.01.2022г: $26,914 млрд
Выручка 6 мес – 31.07.2022г: $14,992 млрд
Выручка FY – 29.01.2023г: $26,974 млрд
Выручка 1 кв – 30.04.2023г: $7,192 млрд
Выручка 6 мес – 30.07.2023г: $20,699 млрд

Прибыль 6 мес – 28.07.2019г: $947 млн
Прибыль FY – 26.01.2020г: $2,796 млрд
Прибыль 6 мес – 26.07.2020г: $1,539 млрд

( Читать дальше )

Ренессанс Страхование МСФО 1п2023г: чистая прибыль 7,02 млрд руб (за 2022г показатели не раскрываются)





www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1808470

Газпром нефть – рсбу/мсфо
4 741 299 639 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=347&type=1
Капитализация на 24.08.2023г: 3,071.18 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 1,330.50 трлн руб/ мсфо 1,612.29 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 1,500.36 трлн руб/ мсфо 1,996.73 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 2,032.55 трлн руб/ мсфо 2,422.28 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,870.34 трлн руб/ мсфо 2,393.16 трлн руб
Общий долг на 30.06.2023г: 1,662.72 трлн руб/ мсфо 2,122.97 трлн руб

Выручка 2019г: 1,809.83 трлн руб/ мсфо 2,485.31 трлн руб
Выручка 6 мес 2020г: 668,161 млрд руб/ мсфо 912,833 млрд руб
Выручка 2020г: 1,512.79 трлн руб/ мсфо 1,999.62 трлн руб
Выручка 6 мес 2021г: 1,173.37 трлн руб/ мсфо 1,337.76 трлн руб
Выручка 2021г: 2,675.24 трлн руб/ мсфо 3,068.44 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: 1,775.70 трлн руб/ мсфо 1,817.78 трлн руб
Выручка 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 6 мес 2023г: 1,409.91 трлн руб/ мсфо 1,552.41 трлн руб

Убыток от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2018г: 24,317 млрд руб

( Читать дальше )

🧮 МТС накануне отчиталась по МСФО за 6 мес. 2023 года, а значит самое время вооружиться калькулятором и сесть за анализ финансовой отчётности.

📈 Выручка компании с января по июнь увеличилась на +10,2% (г/г) до 286,3 млрд руб., благодаря росту доходов МТС Банка и цифровых сервисов. Количество экосистемных клиентов за полгода увеличилось на 600 тыс. до 14,1 млн. человек, а активное масштабирование подписки МТС Premium позволило поддерживать высокий темп прироста выручки. Здесь стоит отметить, что за этот же период Ростелеком увеличил выручку на +14,5% (г/г) до 324,5 млрд руб. и ускорил отрыв от своего извечного конкурента.

МТС Банк сохранил высокие темпы роста в первом полугодии: выручка увеличилась на +32,7% (г/г) до 39,8 млрд руб., благодаря росту кредитного портфеля. При этом настораживает увеличение доли просроченной задолженности (NPL 90+):- показатель вырос на 1 п.п. до 12,5% и достиг максимального значения за всю историю. Если этот тренд не изменится во второй половине года, то банку очевидно придётся увеличивать отчисления в резервы, что в свою очередь окажет негативное давление на чистую прибыль МТС Банка в частности, и экосистемы в целом.

( Читать дальше )

Газпромнефть отчитался по МСФО за полугодие и дал разбивку поквартально (за 2022 и за 2023 год), за что ему большое спасибо — по крупицам можно собрать нужную информацию. Ранее Газпромнефть отчитался по РСБУ, писал о нем тут:

Газпромнефть: открывает отчетность и новые арктические горизонты? Ждем высоких дивидендов

Ранее было много аналитиков скептиков, что «высоких дивидендов и прибыли как в 2022 году у нефтегаза уже не будет» — в отчетности же видно, что это не так (и это было ожидаемо нами)

В квартальном разрезе чистая прибыль выглядит небольшой, если сравнивать с «лучшей конъюнктурой» на рынке нефти для России в 1 полугодии 2022 года (тогда еще и Европа была открыта для экспорта)



Но правильнее «разбить» на полугодия и «достать» прибыль по МСФО за 1 полугодие у Газпромнефти из отчета Газпрома:


( Читать дальше )

Газпром нефть опубликовала отчет по МСФО за I полугодие 2023 года. Ключевые показатели:

— Выручка: 1,552 трлн руб., -14,6% г/г;

— EBITDA: 545,8 млрд руб., -23,9% г/г;

— Рентабельность по EBITDA: 35,2%, -4,3 п.п.;

— Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 304,4 млрд руб., -40% г/г.


( Читать дальше )

— Выручка: 1552,4 млрд руб. (-14,6% г/г)

— EBITDA: 545,8 млрд руб. (-23,9% г/г)

— Чистая прибыль: 304,4 млрд руб. (-40,1% г/г)

Результаты вышли в рамках наших ожиданий. Цифры в отчёте по МСФО не сильно отличаются от РСБУ, который опубликовали 12 августа 2023 г. Снижение финансовых показателей обусловлено низкими ценами на нефть и курсом доллара по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 

Кроме этого, в I пол. 2023 г. был большой дисконт на российскую нефть. Сейчас, он меньше, а цены на нефть в рублях выше. Поэтому ожидаем рост финансовых показателей Газпром нефти во II пол. 2023 г.

Несмотря на ожидаемый рост финансовых показателей, считаем, что потенциал роста ограничен. По нашим оценкам, промежуточные дивиденды за I пол. 2023 г. составляют 32 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 4,98%. Суммарно за год, мы можем увидеть дивиденды в размере 80-90 руб. По текущим ценам, потенциальная дивдоходность может составить 13,2%, что в свою очередь, чуть выше доходностей по ОФЗ.

( Читать дальше )

ТГК-14 МСФО 1п2023г: выручка 8,5 млрд руб (+17,85% г/г), чистая прибыль 862 млн руб (рост в 2,93 раза г/г)




www.tgk-14.com/upload/medialibrary/e10/w4caj05x9b3r65oyri5hltnc3h42q6ir/MSFO-TGK_14-za-6-mes-2023-goda_AZ.pdf