отчеты МСФО

Полюс: маржинальность бьет рекорды. Компания опубликовала отчетность по МСФО за I полугодие 2023 г. Финансовые результаты оказались очень сильными.

Ключевые показатели:
 
— Выручка: +29%, до 2,4 млрд долл.;

— Скорректированная EBITDA: +37% г/г, до 1,7 млрд долл.;


( Читать дальше )

Вчера Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за 1П23, которые мы оцениваем как слабые. Показатель EBITDA снизился на 43% г/г до 40 млрд руб. (на 18% ниже нашей оценки). На уровне чистой прибыли компания отчиталась об убытке в 3,5 млрд руб., который возник в основном из-за неденежного убытка от курсовых разниц (переоценка валютного долга). Чистый долг составил 255 млрд руб., совпав с нашим прогнозом, но его отношение к EBITDA выросло до 3,4, тогда как мы предполагали 2,9.

Операционные результаты за 1П23 также вряд ли добавят инвесторам оптимизма: добыча угля в 2К23 восстановилась лишь на 15% к/к, в то время как продажи коксующегося угля выросли на 25% к/к. За 1П23 общий объем добычи снизился на 24% г/г до 4,5 млн т, а коксующегося угля — на 40% г/г до 1,3 млн т.

Результаты могут негативно повлиять на котировки Мечела в краткосрочной перспективе. Отметим, что убыток за 1П23 снижает размер потенциальных дивидендов по привилегированным акциям (выплата ожидается в конце года), что также может расстроить инвесторов. Вместе с тем мы прогнозируем рост прибыли компании в 2П23 на фоне восстановления добычи угля и ослабления курса российской валюты. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Мечела.

Смолин Дмитрий

( Читать дальше )

В начале августа мы разобрали с вами текущую ситуацию в бизнесе компании и то, какие драйверы есть у нее в среднесрочной перспективе.

📊 Сегодня проанализируем динамику финансовых результатов Самолета и попробуем сравнить с аналогами, чтобы видеть общую картину в секторе.

Финансовые результаты за 1 полугодие:

📈 Выручка выросла на 53% г/г до 101,4 млрд руб. Главным драйвером стало выведение новых проектов и новых очередей в текущих проектах на рынок. Расширение географической экспансии за пределы Московского региона и запуск новых клиентских сервисом также поддержали рост данного показателя.

⚖️ Для сравнения, за аналогичный период выручка Эталона #ETLN выросла лишь на 1% г/г, у ЛСР рост на 14% г/г #LSRG, ПИК #PIKK не приводит данные за 2022 год, поэтому сравнить нет возможности. Таким образом, Самолет по данному показателю сохраняет лидирующую позицию.

📈 Скорректированная EBITDA компании выросла на 81% г/г до 33,1 млрд руб., показав рентабельность в 32,6%, что также является рекордом за рассматриваемый период в секторе. У ЛСР рентабельность EBITDA составила 26,2%, у Эталона 24,6%, у ПИКа порядка 20%.

( Читать дальше )

Группа ЛСР – рсбу/мсфо
103 030 215 обыкновенных акций
Free-float 25,19%
www.lsrgroup.ru/investors-and-shareholders/informacziya-po-akcziyam/informacziya-po-akcziyam
Капитализация на 30.08.2023г: 77,726 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 69,762 млрд руб/ мсфо 180,933 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 96,428 млрд руб/ мсфо 190,677 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 139,862 млрд руб/ мсфо 255,869 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 148,555 млрд руб/ мсфо 319,415 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 141,729 млрд руб/ мсфо 350,519 млрд руб

Выручка 2019г: 15,423 млрд руб/ мсфо 110,438 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 2,528 млрд руб/ мсфо 48,101 млрд руб
Выручка 2020г: 9,055 млрд руб/ мсфо 118,052 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 3,443 млрд руб/ мсфо 54,821 млрд руб
Выручка 2021г: 11,266 млрд руб/ мсфо 130,515 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 4,510 млрд руб/ мсфо 65,369 млрд руб
Выручка 2022г: 13,115 млрд руб/ мсфо 139,662 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 16,582 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 24,886 млрд руб/ мсфо 74,809 млрд руб

( Читать дальше )

Инвестиционный холдинг SFI (MOEX: SFIN) опубликовал консолидированную финансовую отчетность по международным стандартам за первое полугодие 2023 года. По итогам отчетного периода чистая прибыль холдинга составила 10,9 млрд рублей (за аналогичный период в прошлом году – 0,09 млрд рублей). Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход холдинга в первом полугодии 2023 года составил 18,3 млрд рублей против 4,8 млрд руб. годом ранее. 13,2 млрд рублей составил общий доход от лизинговой деятельности, 3,1 млрд рублей – в страховом сегменте. Позитивное влияние на доходы холдинга оказала также положительная переоценка финансовых вложений SFI в акции публичных компаний.

Активы холдинга выросли с 229,9 млрд руб. до 265,9 млрд руб. (+15,6% с начала 2023 года). Капитал SFI на 30 июня 2023 года составил 73,3 млрд рублей (+18,64% с начала года). В консолидированной отчетности SFI учитываются показатели основных операционных компаний холдинга: ПАО «Европлан» (SFI является единственным акционером лизинговой компании), САО «ВСК» (финансовый результат учитывается в соответствии с долей SFI – 49%) и ООО «Регион Эстейт», которое управляет технологической инфраструктурой сервиса облачного гейминга GFN.RU (SFI владеет долей 51% в компании).

( Читать дальше )

🧮 Группа Самолет накануне представила свои финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2023 года.

📈 Выручка компании с января по июнь увеличилась на +53% (г/г) до 101,4 млрд руб., благодаря росту объёма продаж недвижимости и запуску новых сервисов.

Основные конкуренты также на этой неделе дружно отчитались о полугодовых финансовых результатах, поэтому самое время сравнить их: выручка ЛСР увеличилась на +14,4% (г/г), а Эталон и вовсе лишь сохранил продажи на прошлогоднем уровне. Группа ПИК тоже «вышла из тени» и вернулась к раскрытию результатов по МСФО, но полугодовых данных за 2022 год в фин.отчётности не приведено, поэтому и сравнивать не с чем.

Таким образом, Самолет в очередной раз подтвердил статус самого быстрорастущего девелопера. Не знаю как вы, я я растущие бизнесы обожаю!


📈 Показатель скорр.EBITDA увеличился по итогам отчётного периода ещё более убедительно — сразу на +81% (г/г)до 33,1 млрд руб., благодаря сильному росту операционных доходов и жёсткому контролю издержек.

📈 Как результат — чистая прибыль Самолета по итогам 6m2023 убедительно выросла на +73% (г/г) до 9,2 млрд руб., у Группы ПИК составила 27,7 млрд руб. (сравнивать с 2022 годом возможности нет), в то время как у ЛСР прибыль сократилась почти в 4 раза, а Эталон и вовсе завершил полугодие с убытком.

( Читать дальше )

ЭсЭфАй МСФО 1п2023г: чистый %-й доход 7,62 млрд руб (+29,70% г/г), чистая прибыль 10,93 млрд руб против прибыли в 90,4 млн руб годом ранее



www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11328&type=4

Инарктика (ранее Русская Аквакультура, ранее Русское море) – рсбу/ мсфо
87 876 649 обыкновенных акций
inarctica.com/investors/shares/share-capital/
Капитализация на 30.08.2023г: 92,051 млрд руб

Общий долг 31.12.2019г: 18,55 млн руб/ мсфо 4,971 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 37,13 млн руб/ мсфо 8,089 млрд руб
Общий долг 31.12.2021г: 3,130 млрд руб/ мсфо 10,180 млрд руб
Общий долг 31.12.2022г: 3,188 млрд руб/ мсфо 15,141 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 3,308 млрд руб/ мсфо 16,101 млрд руб

Выручка 2019г: 103,22 млн руб/ мсфо 8,798 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 55,87 млн руб/ мсфо 5,255 млрд руб
Выручка 2020г: 2,950 млрд руб/ мсфо 8,336 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 850,12 млн руб/ мсфо 6,718 млрд руб
Выручка 2021г: 2,822 млрд руб/ мсфо 15,904 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 2,425 млрд руб/ мсфо 14,311 млрд руб
Выручка 2022г: 3,777 млрд руб/ мсфо 23,501 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 1,022 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 2,441 млрд руб/ мсфо 12,913 млрд руб

Прибыль 6 мес 2019г: 525 тыс руб/ Прибыль 1,008 млрд руб

( Читать дальше )

«Дагестанская энергосбытовая компания» Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1809194


( Читать дальше )

ГК «Самолет» – рсбу/ мсфо
61 579 358 + 12 316 000 (14.06.2023) = 73 895 358 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=47v-CESSy90ObjZkN3bw-AEQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=36419&type=1
Капитализация на 30.08.2023г: 281,615 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 12,209 млрд руб/ мсфо 72,817 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 18,755 млрд руб/ мсфо 85,790 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 61,723 млрд руб/ мсфо 190,735 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 102,151 млрд руб/ мсфо 382,680 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 117,358 млрд руб/ мсфо 411,240 млрд руб

Выручка 2019г: 448,46 млн руб/ мсфо 51,145 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 235,07 млн руб/ мсфо 22,676 млрд руб
Выручка 2020г: 507,86 млн руб/ мсфо 60,183 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 612,28 млн руб/ мсфо 33,276 млрд руб
Выручка 2021г: 1,551 млрд руб/ мсфо 92,967 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 1,194 млрд руб/ мсфо 66,160 млрд руб
Выручка 2022г: 3,210 млрд руб/ мсфо 172,210 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 1,522 млрд руб

( Читать дальше )