отчеты МСФО

Россети Волга – Результаты по МСФО за 9М23 – чистая прибыль составила 1,58 млрд руб. против убытка годом ранее.

В понедельник (27 ноября) Россети Волга опубликовали результаты по МСФО за 9М23. Рост выручки составил 18,5% г/г, до 56,36 млрд руб., на фоне роста операционных расходов лишь на 11,2% г/г, до 53,905 млрд руб. Динамика этих двух показателей позволила компании продемонстрировать операционную прибыль в размере 2,58 млрд руб., против операционного убытка в 737 млн руб. годом ранее. Значение показателя EBITDA за 9М23 увеличилось в 1,87 раза, до 7,47 млрд руб. в основном из-за улучшения операционной рентабельности. Наиболее существенный рост EBITDA наблюдался в сегментах «Оренбургская область» (рост в 7 раз г/г, до 1,415 млрд руб.), «Саратовская область» (рост на 81,8% г/г, до 2,54 млрд руб.) и «Самарская область» (рост на 54,8% г/г, до 2,2 млрд руб.).

Чистая прибыль за 9М23 составила 1,58 млрд руб. против убытка в 1,35 млрд руб. годом ранее, что стало следствием роста операционной рентабельности и снижения чистых финансовых расходов (-41,3% г/г, до 509 млн руб.).

«Ренессанс Капитал»

Эксперты высоко оценили рост финансовых и операционных показателей.

• «Мы позитивно смотрим на перспективы Whoosh с учетом потенциала роста рынка… компания является ключевым игроком на рынке кикшеринга в России: на конец 2022 г. Whoosh контролировал примерно половину рынка» — «Мои инвестиции».

• «EV/EBITDA на 2024 г. на уровне 4,6х, что является самым низким значением среди российских технологических компаний» — «Мои инвестиции».

• «Компания уверенно растет и обещает сохранить аналогичную динамику в следующем году» — Газпромбанк.

• «EBITDA и чистая прибыль оказались гораздо выше наших прогнозов за счет более эффективного контроля за расходами» — Сбер

• «Результаты компании говорят о сохранении темпов устойчивого роста при высокой маржинальности» — «Тинькофф Инвестиции».

На прошлой неделе мы поделились итогами трех кварталов этого года здесь:

( Читать дальше )

Атомэнергопром (Госкорпорация «Росатом») – рсбу/ мсфо
Атомный энергопромышленный комплекс
Номинал 1000 руб
1,174,221,148 + 500 млн (16.05.2023 по 1198 руб) = 1,674,221,148 обыкновенных акций
57,500,000 привилегированных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=axiW77azQEGVQ-CpC4EIWOw-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11230&type=1

Общий долг на 31.12.2019г: 423,802 млрд руб/ мсфо 1,031.26 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 490,457 млрд руб/ мсфо 1,201.95 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 596,334 млрд руб/ мсфо 1,419.57 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 758,672 млрд руб/ мсфо 2,551.00 трлн руб
Общий долг на 30.06.2023г: 709,110 млрд руб/ мсфо 2,905.72 трлн руб
Общий долг на 30.09.2023г: 722,981 млрд руб/ мсфо 3,231.16 трлн руб

Выручка 2018г: 800,38 млн руб/ мсфо 788,097 млрд руб
Выручка 2019г: 953,52 млн руб/ мсфо 888,991 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 460,70 млн руб/ мсфо 593,165 млрд руб
Выручка 2020г: 856,86 млн руб/ мсфо 934,660 млрд руб

( Читать дальше )

Россети Кубань – Результаты по МСФО за 9М23 

В пятницу (24 ноября) Россети Кубань опубликовали результаты по МСФО за 9М23. Выручка компании за данный период выросла на 20,2% г/г до 57,07 млрд руб., а операционная прибыль увеличилась на 22,9% г/г, что свидетельствует о росте операционной маржинальности. Показатель EBITDA продемонстрировал рост на 18,6% г/г, до 15,86 млрд руб. Также, отметим существенное сокращение финансовых расходов компании на 29,9% г/г, до 1,45 млрд руб., на фоне снижения долга на 14,4% г/г, до 21,29 млрд руб. (чистый долг сократился на 33,8% г/г, до 13,73 млрд руб.).

Снижение финансовых расходов в совокупности с ростом операционной маржи способствовали существенному увеличению чистой прибыли на 39,6% до 7,2 млрд руб.

«Ренессанс Капитал»

Российский металлург отчитался по МСФО впервые за полтора года. Правда — только за 6 месяцев

 

НЛМК

МСар = ₽1 трлн

 

 

📊Итоги полугодия

— выручка: ₽506 млрд

— чистая прибыль: ₽92 млрд

— коммерческие расходы: ₽45 млрд

 

 

🚀Данных за 2022 год компания не публиковала, так что сравнить свежие результаты можно только с первым полугодием 2021-го.

 

🔸Выручка осталась почти без изменений, но вот маржа по EBITDA снизилась с 46% до 29%. Результатом стало снижение EBITDAна 38%, а чистой прибыли — на 25%.

 

🔸Компания заняла осторожную позицию относительно подушки ликвидности, прекратив выплату дивидендов и, по всей видимости, сократив инвестиции в производство. Этот позволило накопить подушку денежных средств в ₽159 млрд, что уже превышает ее долг.

 

🔸Большинство инвесторов волнует вопрос о дивидендах. Да, подушка у компании действительно внушительная, но вот направят ли эти средства на выплаты — большой вопрос.

 

( Читать дальше )

НЛМК неожиданно опубликовала отчетность за 1П23. Чистая прибыль Компании за 1П23 составила 91,75 млрд рублей. В то же время выручка составила 505,7 млрд рублей. Отметим, что показатели за 2022 год для сравнения отсутствуют в отчете. По нашей оценке, валовая рентабельность на уровне 40%. Показатель EBITDA не раскрывается. По нашим подсчетам он составил около 150 млрд руб., с маржой на уровне EBITDA около 29%.

В целом публикация отчетности — это хороший сигнал, но с учетом отсутствия исторических показателей для сравнения и показателей, не являющихся частью МСФО отчетности, раскрытие выглядит как удовлетворение требования регулятора. Если наши оценки корректны, то уровень рентабельности НЛМК был несколько ниже Северстали в первом полугодии 2023 года (маржа по EBITDA у Северстали и ММК составляет 35% и 25% соответственно).

В любом случае, раскрытие отчетности — это положительный сигнал. Мы надеемся, что в 2024 году российские компании сектора черной металлургии вернуться к регулярным коммуникациям с участниками рынка и публикации отчетности. Также, возможно, будут выработаны новые подходы для выплаты дивидендов в секторе.

Красноженов Борис

( Читать дальше )

Россети Центр и Приволжье Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1816534


( Читать дальше )

«Россети Центр» Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1816525


( Читать дальше )

НЛМК опубликовал финансовые результаты за 6 мес. 2023 года по МСФО. Ключевые показатели:

Выручка — 505,7 млрд руб.
Операционная прибыль — 126,6 млрд руб.
Чистая прибыль — 91,5 млрд руб
Чистый долг оказался отрицательным: -16,1 млрд руб.

Публикация отчётности, пусть и в сокращённом виде, — позитивное событие. НЛМК оставался одной из немногих компаний, которые не раскрывали результат работы за первое полугодие 2023 г. Из-за отсутствия результатов работы за аналогичный период прошлого года, имеет смысл сравнить результаты за 2021 г. и оценить динамику показателей с Северсталью и ММК.

По всем главным финансовым показателям результат НЛМК оказался лучше, чем у конкурентов. За первое полугодие 2023 г. выручка компании сократилась на 3%, в то время как у Северстали выручка упала на 10%, а у ММК — на 13%. Операционная прибыль довольно сильно просела у всех трёх компаний. Однако у НЛМК (-41%) она снизилась не так сильно, как у Северстали (-47%) и ММК (-53%). А вот динамика чистого денежного потока от операционной деятельности довольно сильно различается. Данный показатель у НЛМК за 6 мес. 2023 г. упал на 26%, а у Северстали и ММК оказался меньше на 41% и 45% соответственно.

( Читать дальше )

НЛМК объявил финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2023

Выручка НЛМК за 1-е полугодие 2023 составила 505,7 млрд рублей, операционная прибыль — 126,6 млрд рублей; EBITDA мы приблизительно оцениваем в 149,6 млрд рублей, а рентабельность EBITDA — в 30%. Компания заработала 91,7 млрд рублей чистой прибыли. Благодаря наличию денежных средств на балансе (154,6 млрд рублей) чистая денежная позиция на конец 1-го полугодия 2023 г. составила 16,1 млрд рублей.

Финансовые результаты, опубликованные неожиданно и с большой задержкой, отражают высокий результат по прибыли и снижение долговой нагрузки — это соответствует результатам других компаний сектора, которые отчитались раньше. НЛМК торгуется на уровне 3,8x по скорректированному мультипликатору EV/EBITDA на 2023 год, и мы считаем такую оценку справедливой, учитывая негативный эффект от экспортных пошлин, который, как ожидается, проявится в 2024 году. У нас нет официального рейтинга по НЛМК.

Атон