опционы

Рынок двинулся вниз, так что мой расчет в пролете, -10% за сегодня. Счет пострадал больше из-за веги (у меня в основном проданные опционы). Дельту держу в рамках — захеждировался частично фьючерсом…
Даже сейчас я смотрю вверх, максимум допустимой дельты на закрытие сегодняшней вечерней сессии...
Ждем…

 После сегодняшнего мощного падения решил встать в длинную на среднесрок с помощью опционов. Построил вертикальный спрэд на сентябрьский коллах.
Buy Call 185  6110
Sell Call 195  2680
Макс. убыток — 2340 пунктов, макс. прибыль — 7660 пунктов.
Думаю, позиция будет долгосрочная или среднесрочная.

Сегодня я попробую вновь использовать старую и проверенную стратегию на опционном рынке: «Продажа стренгла и удержание диапазона».
Попробую  вкратце объяснить смысл стратегии:

1.       Основная прибыль получается за счёт временного разложения.

2.       Любое рехеджирование позиции по сути приводит к убыткам.

3.       Моя задача – отдать меньше денег, чем я получу от временного распада опционов.

4.       Если любое вмешательство несёт убытки, то нужно найти момент, где оно не требуется.

5.       В субботу и воскресенье торги не проводятся – значит, у меня нет необходимости хеджировать позиции, и соответственно нет убытков в это время.

Почему я открываю в четверг, а не в пятницу? Да просто в пятницу волатильность снижается очень сильно и у меня возрастают риски по веге, поскольку в понедельник мы получим гарантированный рост волатильности (вега позиции в данной конструкции отрицательная и я теряю деньги на росте волатильности).

( Читать дальше )

При работе с акциями или фьючерсами есть возможность тестирования стратегий на реальных исторических данных (метасток, омега, велс, etc.).

Вопрос: Существует ли подобная возможность для опционов, возможно ли протестировать опционную стратегию на реальных исторических данных? 

Немного встряхнулись сегодня ) Пора написать что нить по делу...

Писал ранее пост: smart-lab.ru/blog/11942.php

Вот что сейчас вышло:

На сегодняшний день занимаюсь запечатыванием прибыли по схемам открытым ранее (почти все они август). Но есть тема разворота навниз! от 202 до 208 страйка если даст бог такого движения считаю, есть вероятность отката в 200 где собственно и жду экспирации. По-этому от 202 страйка думаю начать покупать путы август 200 страйк с нарастающим итогом. Лесенкой 202 1 ( ставка) 204-205 ( 2 ставка в два раза больше первой) 207-208 ( 3 ставка в два раза больше второй). Цель! Удвоение денег от трех ставок суммарно. При достижении цели выход из позиций.

Жду критики!!!

Да! иногда очень хочется с кем-то пообсуждать, поспорить, подумать над позицией, которая родилась в голове и зреет. Но вот что с ней делать и давать ли жизнь этой позиции на это не всегда есть правильный ответ, а бывает, что и нет ответа у меня на этот вопрос. И все рынок рисует дальше график вправо, а идея вроди так в память ушла или вообще затерлась. Что делать?

Предлагаю всем желающим (если таковые найдутся) перед тем как ставить опционную позу обсудить её и помочь друг-другу расскрыть все негативные и позитивные стороны своих наработок.

Темы новые появляются часто и бывает просто пропускаешь ту тему, которая была интерессна тебе! Я опционщик ( в основном) буду очень рад если мне кто-нибудь напишет письмо с приглашением обсудить его неоткрытую позу ( и открытую тоже) или заглянет на мою страничку и подключится к дискусии!

А не купить ли в понедельник волатильности?

Продолжаются мои приключения на опцинах. По прежнему, каждый новый месяц и каждая экспирация приносят новые идеи. Однако, задача на ближайший год остается неизменной — достижения стабильности в результатах. Июль вышел не очень доходным, результат чуть меньше 6%. Фактически вторую половину месяца я держал только календарный спред и закрыл его несколько рановато, хотя ожидал определенных движений волатильности и мог заработать больше (они случились через три дня после закрытия позиции). Так же при его открытии следовало бы сразу захеджировать тэту. Тем не менее, в рублях полученный доход — это половина моей зарплаты на основной работе, поэтому нечего быть в печали — впереди много новых идей и возможностей.

  
   По итогам июля по фьючерсам и опционам результат +12,6% (при ММВБ +2,3%), результаты  в разрезе отдельно по опционам +19,1%, и отдельно по фьючерсам -37,6%. Эквити после «апрельского кризиса» по-тихоньку восстанавливается:



   Акции.
   Оценку компаний по итогам 2010 года завершил (http://www.smart-lab.ru/blog/11809.php), теперь остается действовать по плану: продать, те компании, которые не прошли отбор, и регулярно покупать на просадках рынка, те компание, которые попали в список... 

  Опционы.
  По опционам при переходе на новые «правила» торговли опционами (отказ от приоритета направленных стратегий, контроль за дельтой, основной доход от тетты, продажи/покупки волатильности), дела пошли лучше (май +11,05%, июнь -0,96%, июль +19,10%, в среднем +10% в месяц, к чему и стремился).  Основное правило опционщика:

( Читать дальше )