облигации

В Минфине предложили передать пенсионные накопления граждан в их собственность. Эта мера обсуждалась на стратегической сессии по развитию финрынка в правительстве 30 августа. Предложение провести «приватизацию» пенсионных накоплений граждан (именно в такой формулировке. – «Ведомости») вошло в совместную презентацию Минфина и ЦБ, представленную на совещании министром финансов Антоном Силуановым и председателем регулятора Эльвирой Набиуллиной (есть у «Ведомостей»). Инициатива включена в блок, посвященный развитию пенсионного и страхового рынка, по словам участника совещания, эту часть презентовал Минфин. Речь идет о предоставлении гражданам, у которых есть пенсионные накопления, права инвестировать их по своему выбору, хотя и при условии соблюдения определенных критериев

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/09/08/939808-razreshit-rossiyanam-investirovat-pensionnie

Почему эта информация важна? Есть объективные проблемы с привлечением долга на облигационном рынке. Весь сегмент высокодоходных облигаций привлекает в месяц в лучшем случае 1 млрд.р. новых денег. Год назад это было 5 млрд.р. и более.

Соответственно, заемщикам нужна пластичность их долгового портфеля. У большинства эмитентов она есть, облигации для них – часть портфеля займов, иногда чисто коллекционная.

Среди примерно 115-120 эмитентов ВДО доля облигаций в их общем долге в среднем, по нашей оценке, составляет 51%. Из них у 25 эмитентов эта доля 70% и выше, а у 17 – 90% и выше.

Компании с преимущественно облигационным долгом неоднородны, отличаются по кредитному качеству, отраслям и масштабам. Но перевес – в сторону небольших эмитентов с низкими рейтингами или вовсе без рейтинга. Однако вне зависимости от кредитного качества эмитента сугубо облигационный долг – маркер недостаточной финансовой гибкости. Что на нынешнем этапе деградации фондового рынка можно считать маркером риска.

Давно не было интересных выпусков облигаций, но я продолжаю следить за ними. И на этот раз кое-что есть — IT-компания Селектел. Кто работает в сфере информационных технологий, обязательно знают про эту компанию, в том числе и я (хоть и не айтишником). А при учете, что кроме Селектела с 11—11,8% сейчас еще есть РН Банк с 11% и Р-Фарм с 10%, положил глаз именно на Селектел.

Селектел —российская технологическая компания, предоставляющая облачные инфраструктурные сервисы и услуги дата-центров, тикер ☁️💻

Выпуск: 001Р-02R

Объем: 3 млрд рублей

Сбор заявок: до 15 сентября 2022

Срок: 3 года

Доходность: 11—11,8% в рублях

Почему Селектел? У нас что, интернетом пользуются?

Рейтинг присвоен позитивный — ruA. Компания показывает постоянный рост в облаках, а облачные хранилища — это тренд надолго. 4 место после Ростелекома, СберКлауд и МТС Клауд. Для сравнения: Яндекс в этой сфере лишь на 9 месте, ВК — на 11. Среди клиентов, естественно, много топовых компаний, диверсификация бизнеса очень широкая, то есть, это не пара крупных клиентов с риском, что кто-то уйдет. За предыдущие 3 года выручка выросла в 2 раза. Айтишка на вечном подъеме, так что клауд-сервисы будут только расти.

Арбитражный суд города Москвы принял решение полностью удовлетворить иск представителя владельцев облигаций ООО «Регион Финанс» к ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) о взыскании 343,85 млн рублей задолженности по выпуску серии 002Р-01.

Центробанк внес в свой реестр нового инвестиционного советника. Им стала «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал». Предприятие стало 203-м в реестре регулятора.

«За годы нашей работы мы накопили значительный опыт в оценке рисков среднего бизнеса, реализации долговых программ с помощью различных инструментов. В «Юнисервис Капитал» нам удалось собрать профессиональную команду, которая имеет все необходимые компетенции для успешной регистрации, размещения и сопровождения облигационных займов на «Московской Бирже», а в перспективе и IPO для бизнеса различного масштаба.

ООО «ИТЦ-Трейд», воспользовавшись правом проведения Call-опциона, предусмотренного эмиссионными документами, досрочно погасило свой облигационный выпуск (4B02-01-00466-R-001P от 17.09.2019, ISIN: RU000A100UP0).

Мнение по ситуации с евробондами в материале #Росбалт

Как рассказала руководитель направления «Иностранные рынки» Ассоциации владельцев облигаций (АВО) Александра Янковская, раньше владельцы евробондов получали долларовый купон дважды в год на карту, но все изменилось.

«Из-за санкций, наложенных на Национальный расчетный депозитарий, мост между НРД и европейскими депозитариями — Euroclear, Clearstream — рухнул, разделив российских владельцев еврооблигаций на два лагеря.

В первом оказались держатели суверенных евробондов РФ, Белоруссии, крупных российских корпораций, таких как Газпром, Лукойл, Северсталь и других. Купонов в валюте они не видели уже почти полгода, потому как они поступали на счет в Euroclear, где были „взяты в плен“ и заморожены.

Во втором лагере — держатели зарубежных облигаций, например, мексиканских PEMEX и UNIFIN в санкционных банках/брокерах. Здесь купоны поступают на счет НРД в Euroclear, но дальше пройти не могут, потому как Euroclear не видит конечного условного Васю Пупкина — и не может, да и не хочет, убедиться в том, что Вася со своим счетом не в списке SDN», — отметила эксперт.

Подробнее: www.rosbalt.ru/moscow/2022/09/07/1973100.html

Несмотря на усиливающийся режим санкционного давления, АО «Новосибирскхлебопродукт» продолжает наращивать объемы бизнеса за счет активного развития экспортного направления, а также роста цен на зерно относительно 2021 года.