За неделю доходность подборки облигаций увеличилась:+16,03%. Было 15,93%. Доходность растет. Рынок ждет 17% по ставке ЦБ?
Доходность второго выпуска МВидео, наконец, опустилась и лидерство перехватили две лизинговые компании — Лизинг-Трейд 10 и ПР-Лизинг 2.
В этом отчете наименования эмитентов принял с краткого наименования эмитентов московской биржи.
На этой неделе исключил облигацию Эр-Телеком, т.к. перестала вписываться в топ-46 по доходности. Включил в таблицу облигацию Гарант-Инвест 2-8, которая в данный момент размещается и имеет хорошую доходность — 17,79% (с учетом дефолта, без реинвестирования).
Рассматривал также к добавлению в таблицу Завод КЭС 1-5. Он показывает доходность без учета реинвестирования 18,54%, но с учетом срока 5 лет, низкого кредитного рейтинга (ВВ-) вероятность дефолта на протяжении всего срока составляет 25%. А у Гарант-Инвест 2-8 всего 0,9%.
Рисковать ради +0,75% я не готов. Поэтому, не рассматриваю облигации с кредитным рейтингом ниже ВВВ-.
На этой неделе возьму в свой портфель Гарант-Инвест 2-8, который после размещения потеряет около 2% доходности.
Исключение легковых автомобилей из программы льготного лизинга не окажет существенного влияния на бизнес «лизингов» из сегмента ВДО.
Минпромторг России исключил легковые автомобили из программы льготного автолизинга. Теперь в ней участвуют только отечественные тягачи, электрокары и общественный транспорт.
«На нынешний день в программе участвуют все электромобили российских производителей, высокоавтоматизированные транспортные средства (беспилотные автомобили), седельные тягачи российского производства и все категории общественного транспорта. Таким образом, и «Газель Некст», и «Соллерс Атлант», используемые для пассажирских перевозок, в настоящее время могут реализовываться со скидкой, субсидируемой за счет средств федерального бюджета», — сообщили в ведомстве.
В министерстве отметили, что «поддержка продаж легковых автомобилей осуществляется в основном в рамках программы льготного автокредитования», поскольку покупатели — физические лица. В Минпромторге заявили, что будут отслеживать ситуацию на рынке и при необходимости вносить изменения в программу льготного автолизинга.
Слайды из презентации 3-го выпуска облигаций Мани Капитал (ruBB-, 200 млн р., купон первых 6 мес. 23% годовых, YTM на весь срок обращения 19,6% годовых).
О профиле деятельности (займы малому бизнесу), о ее результатах и финансовых метриках, о том, причем здесь Делимобиль. И не только.
📍 Размещение облигаций – 5 марта.
📍 Подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций МФК Мани Капитал можно в телеграм-боте ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
За счет роста доходов сервиса по возврату просроченной задолженности в 2023 г. показатель долговой нагрузки сократился более чем на 30%.
По данным ID Collect (эмитент — ООО «ПКО «АйДи Коллект», входит в финтех-группу IDF Eurasia), в 2023 г. показатель долговой нагрузки Долг/EBITDA составил 1,8 вместо 2,7 годом ранее. Среднемесячные сборы компании в 2023 г. выросли в 2,5 раза: с 367 млн рублей в январе до 925 млн рублей в декабре.
Как прокомментировал Boomin директор по работе с инвесторами IDF Eurasia Антон Храпыкин: «Восходящий тренд по сборам ID Collect — результат как активных покупок портфелей задолженности, так и повышения эффективности взыскания».
«Прогнозируем, что в 2024 г. эта позитивная динамика получит продолжение. При этом прогнозная совокупная сумма сборов по нашему портфелю более чем в два с половиной раза превышает объем внешнего долга, что обеспечивает компании уверенный запас финансовой устойчивости», — подчеркнул он.
🔸 Светлинский ГОК продолжает работать на полную мощность и в штатном режиме.
Ваш ЮГК
В 2023 году эмитенту удалось ощутимо увеличить базу покупателей. Рост составил порядка 300 партнеров. Более того, «СЕЛЛ-Сервис» успел приступить к работе над структурой корпоративного управления, а именно сформировал Совет директоров.
Предварительно клиентская база «СЕЛЛ-Сервис» в 2023 году достигла 1 200 покупателей (у группы компаний ООО «СЕЛЛ-Сервис» и ООО «СЕЛЛ-Сервис Хорека»). Для сравнения результат за 2022 год — 900 партнёров. Рост составил 300 компаний при том, что годовая стратегия предполагает увеличение в среднем на 100 клиентов. В 2024 году «СЕЛЛ-Сервис» планирует привлечь не менее 100 новых покупателей.
«Помимо фактического увеличения партнёрской базы есть важная задача: к концу 2024 года доля активных клиентов должна составить 75% от общего портфеля. На сегодня, судя по регулярности отгрузок, 43% покупателей относятся к активной категории. Остальные — потенциал для роста. Другая задача — расширение ассортимента, приобретаемого постоянными клиентами. Работа в рамках каждого из направлений потенциально сможет принести кратный рост выручки, однако это долгосрочный процесс, на котором мы сфокусируемся уже в 1 квартале 2024 года», — прокомментировал генеральный директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ПАО МФК «Займер» до уровня ruBB+ и установило стабильный прогноз по рейтингу. Ранее действовал рейтинг ruBB со стабильным прогнозом.
Эксперты агентства отметили высокие рыночные позиции Займера на рынке МФО, традиционно комфортную ликвидную позицию и существенный органический рост капитала с высокой способностью к его генерации.
«Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением оценки концентрации на крупных рисках в результате снижения объёма непрофильных вложений, а также за счет существенного органического роста капитала МФК», – сообщили аналитики агентства.
Кроме того, аналитики «Эксперт-РА» отметили систему корпоративного управления и бизнес-процессов компании и, как и годом ранее, позитивно оценили стабильные финансовые результаты Займера:
«По итогу 2023 года компания продолжает демонстрировать высокую рентабельность и операционную эффективность бизнеса. [...] Стабилизация выдачи и портфеля после агрессивного роста в 2022 году повлияли на снижение расходов по созданию резервов», – пишет «Эксперт РА».
В целом, как минимум в ближайшие несколько недель давление на котировки ОФЗ-ПД будет сохраняться; покупка корпоративных флоатеров в портфель остается актуальной.Грицкевич Дмитрий