недельный обзор

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть на прошедшей неделе восстановили положительную динамику в ожидании решения ОПЕК+, которое может быть озвучено в ходе заседания ОПЕК в Вене 30 ноября 2017 г. Слухи продолжают курсировать между участниками рынка и наполнять рынок противоположными идеями – от расширения объёмов сокращения добычи до отказа от пакта, что способствует активным спекулятивным движениям.

В результате цены на сорт WTI вырастали до уровня $58,95, а цены на сорт Brent — до уровня $63,88, от которого в настоящее время происходит коррекция вниз. Спред между сортами нефти по состоянию на 27 ноября 2017 г. составляет до $5,7, отношение спреда к цене сорта WTI составило 9,9%.

Компания Wood Mackenzie полагает, что участники пакта почти достигли договорённости о продлении пакта об ограничении добычи до конца следующего года. При этом компания рассчитала, что если соглашение будет завершено в марте 2018 г., то поставки нефти в мире могут вырасти на 2,4 млн бар. в сутки, а запасы нефти в мире к концу 3 кв. 2018 г. останутся на 50 млн бар. выше среднего за пять лет уровня.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть в период с 11 по 17 ноября показали значительное снижение на фоне волны продаж частных инвесторов, фиксирующих прибыль от предыдущего роста.

В итоге цены на сорт WTI снижались почти до сильного уровня поддержки $55, а цены на сорт Brent корректировались до уровня $61,16, от которого в настоящее время происходит небольшой рост. Спред между сортами нефти (по состоянию на 16 ноября 2017 г.) составляет до $6,22, отношение спреда к цене сорта WTI – 11,3%.

Вероятность повышения волатильности цен растёт, что связано со спекулятивными идеями, а также нестабильной политической ситуацией на Ближнем Востоке. Отсутствие конкретной информации по итогам заседания ОПЕК, намеченного на 30 ноября, может спровоцировать дальнейшую волну продаж. Пока в ходе заседания запланировано обсуждение продления пакта, но на возможном результате проходят активные спекуляции.

Так или иначе, ограничение добычи приносит результат. По данным ОПЕК, в сентябре 2017 г. мировые запасы всего на 154 млн бар. превышали среднее значение за последние 5 лет, запасы в странах ОЭСР снизились до 2,985 млрд бар.

( Читать дальше )

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей торговой недели. Индекс ММВБ подрос с 2051,63 п. до 2077,19 п., а РТС укрепился с 1123,24 п. до 1136,75 п. Пара EUR/USD снизилась с $1,191 до $1,181. USD/RUB снизилась с 57,50 до 57,48, а EUR/RUB – с 68,66 до 67,94. Нефть Brent подорожала за неделю с $56,86 до $57,54 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2502,22 п. до 2519,36 п.

Начинается новый месяц и квартал, а это значит, что наступает время ключевой статистики и нового периода корпоративной отчётности. Если от Резервного Банка Австралии не ждут перемен, то вот слова представителей ФРС будут слушать с повышенным вниманием. Более того, в октябре ЕЦБ предстоит озвучить свои планы по поводу стимулирующих мер. У российского ЦБ также начинаются нелёгкие заседания, на которых, скорее всего, придётся взять паузу для оценки ситуации.

Итак, на предстоящей неделе стоит помнить, что в Китае и Южной Кореи пройдут праздники длиной в целую неделю, как и в Гонконге, но чуть короче. В начале месяца состоится публикация индексов производственной активности от Японии до США. Кроме того, в еврозоне опубликуют статистику по безработице. В США выйдут цифры по расходам на строительство, а также индекс ISM в производственной сфере. Под занавес дня выступит глава ФРБ Далласа Р. Каплан. В России «Газпром» проведёт совет директоров впервые под председательством Герхарда Шрёдера. Пройдёт ВОСА «ФосАгро».

( Читать дальше )

Месячный график нового фьючерса: ложное пробитие и двойная вершина



На новом контракте сформировалась двойная вершина после ложного пробития хая мая прошлого года 100700. Подход к этому хаю был вялый в рамках слабого апканала. Бары с большими хвостами, хотя и все белые, закрытые выше предыдущего. Такое поведение заставляет задуматься о возможном магните на уровне 101000. То есть медведи ждали этот уровень и не шортили активно, быки знали об этом и были готовы выйти из лонгов на двойной вершине. В любом случае, для продолжения тренда быкам нужен сильный бар, закрытый выше 101000. До этого медведи будут шортить любой новый хай.  

Необходимо отметить, что у быков все еще есть незакрытый импульс февраля-апреля в 19000 пунктов. Проекция этого импульса указывает на уровень 110000 и это может быть целью быков. Однако для этого им нужно возобновление тренда. Медведи же воспринимают рынок как боковик 101000-70000 и могут входить в шорт с целью до 70000, если появится сигнальный бар либо могут входить сейчас с широким стопом над 110000. 

( Читать дальше )

Месячный график: середина боковика


На месячном графике пока ничего интересного. Цена двигается в рамках боковика последних полутора лет и находится в его середине. 

Недельный график: отсутствие четкого тренда, вероятный треугольник 

( Читать дальше )

Месячный график: узкий боковик, price action в рамках бара июля



Текущий месяц пока является внутренним по отношению к бару июля. Медведям не удалось утянуть рынок вниз до лоу 33,66. Быки пытаются развернуть рынок и представить локальный лоу 39,92 как новый лоу. Если им удастся закрыть сентябрь сильным баром на макс, то это будет сигналом к развороту тренда на месячном графике и как минимум проход вверх на две ноги или 10 баров. Пока же силы сбалансированы и ждем пробития июля либо вниз, либо вверх. 


Недельный график: середина боковика

( Читать дальше )

Подробную информацию о расчёте индексов, бумаг, входящих в эти индексы и их вес в индексе, можно найти на сайте Мосбиржи.
 

• Нефть и нефтехимия — Вошли в боковик. 9500 — 10000 п.п… Выход из него жду в течении 2-3 недель.
• Финансы — Вновь вернулись к нижней границы восходящего канала. Если пробивать не будем, то двинем вверх к ~5300 п.п.
• Потребительский сектор — Вернулись к нижней границе восходящего канала. Будем пробовать отскочить на этой неделе. 
• Металлургия — Позапрошлая неделя была коррекцией в рамках движения вниз. Минувшая неделя показала хорошее снижение. Цели движения почти полностью отработаны. Жду боковик. (если не соберемся «рельсы» рисовать каэшно, на фоне укрепления бакса к рублю)
• Нефть и газ — Будем пробовать пробить поддержку в районе 4100 п.п. на этой неделе. Если устоит — идём наверх с целью 4500-4700 п.п.
• Энергетика — Лучше рынка был этот сектор на минувшей неделе. Снижение минимальное. Наблюдаем.
• Телекоммуникации — Так же неплохо чувствовал этот сектор на прошедшей неделе. Всё еще жду ретеста уровня 2000 п.п.
• Машиностроение — Предыдущая неделя открылась гэпом наверх, который успешно закрыли. Продолжаю ждать реста сверху уровня боковика ~1350 п.п.
• Транспорт — Эта отрасль была так же лучше рынка. Ползём наверх потихоньку.
• Инновации — Корректируемся к росту позапрошлой недели.
• ММВБ10 — Пробили и закрепились выше 3700 п.п. Цели вверх — 4100 п.п., вниз — 3500п.п..
• Индекс акций широкого спектра (ТОП100) — Был ретест сверху уровня 1150п.п. Цели вверх 1250-1300 п.п..

( Читать дальше )

Подробную информацию о расчёте индексов, бумаг, входящих в эти индексы и их вес в индексе, можно найти на сайте Мосбиржи.

• Нефть и нефтехимия — Вошли в боковик. 9500 — 10000 п.п..
• Финансы — Отскочили от нижней границы восходящего канала. Закрыли гэп четырёхнедельной давности. На этой неделе возможна попытка ретеста нижней границы канала.  
• Потребительский сектор — Отскочили от нижней границы восходящего канала. В начале марта 2015 нарисовали исторический максимум за 10 лет по этому индексу — 6686 п.п. Если получится закрепиться выше этого уровня, возможен дальнейший рост первой цели ~7100 п.п.. 
• Металлургия — Хорошо отскочили на минувшей неделе. Цели Вверх 4200-4350. Наблюдать.
• Нефть и газ — Нарисовали ложный пробой и хорошо ушли наверх. Жду ретеста снизу линии сопротивления, которая ранее служила поддержкой в восходящем канале. (~4500 п.п.).
• Энергетика — Нарисовали ложный пробой и ушли наверх. 
• Телекоммуникации — Три недели роста подряд  в этом секторе. Жду ретеста уровня 2000 п.п.
• Машиностроение — Очень хороший рост на прошлой неделе продемонстрировал этот индекс. Вышли из боковика. Жду ретеста сверху верхней границы боковика.
• Транспорт — Неделя закрылась в области сопротивления. Наблюдаем.
• Инновации — Вышли из боковика. Жду коррекцию, и последующий рост.
• ММВБ10 — Хороший отскок от уровня поддержки. Жду коррекцию к 3700 п.п. и дальнейшего роста.
• Индекс акций широкого спектра (ТОП100) — Цели коррекции полностью отработаны. Жду ретест сверху уровня 1150п.п. Цели вверх 1250-1300 п.п..

( Читать дальше )

Российский рынок

Российский фондовый рынок на прошлой неделе показал негативную динамику. Рублевый ММВБ просел на 0.2% до 1534 пунктов, РТС рухнул на 6% до 974 пунктов. Средняя дневная волатильность по обоим индексам превысила 3%. Общее негативное давление на рынок продолжает оказывать обвал нефтяных котировок, однако благодаря девальвации рубля, ММВБ пока держится на годовых максимумах и даже пытается показать небольшой рост, в то время как долларовый РТС обвалился до уровней кризисного 2009 года.

Из наиболее интересных акций можно выделить Полиметалл (+13.7%) и ФосАгро (+10.55%) – обе компании выигрывают от девальвации рубля, поскольку основная продукция идет главным образом на экспорт. Вероятно дальнейшее повышение котировок в среднесрочной перспективе (3-5 месяцев). Из наиболее негативных акций можно выделить продолжение читатйте по ссылке: http://utmagazine.ru/posts/5297-post-547c3cf9d37fc

На прошедшей неделе было очень много важных событий, причем многие из них оказались весьма неожиданными для инвесторов. Так, Народный Банк Китая неожиданно принял решение понизить базовую ставку кредитования коммерческих банков на 0.25% до 2.75%, а в итоговых протоколах комитета по открытым рынкам ФРС США было сделано важное заявление: «В ближайшей перспективе не имеет смысла в повышении процентных ставок». На этом фоне настроение инвесторов значительно улучшилось и началось повсеместное ралли фондовых площадок.

Предстоящая неделя будет очень насыщенной как на общеэкономические, так и на корпоративные события. Ключевое событие недели читать далее