мфк

Лайм-Займ — микрофинансовая компания, которая представляет собой площадку онлайн кредитования для физических лиц. Головной офис находится в Новосибирске, но благодаря своей платформе кредит может получить гражданин РФ из любого региона, что позволило компании за 10 лет работы войти в число лидеров российского микрофинансового рынка.

В 2022 году Лайм-Займ внедрила систему менеджмента качества (СМК) на базе международного стандарта ISO 9001:2015. Компания стала единственной в России МФО с действующим сертификатом. На сайте компании указан максимальный лимит кредитования на одного заемщика в размере 70 000 рублей со сроком до 24 недель.

Понятно, что у таких компаний ставка кредитования намного выше обычного банковского кредита и 0,5% в день считается нормой. Если мы умножим 0,5% на количество дней в месяце, то от размера переплаты у нормального человека волосы встанут не только на голове. Но бизнес-модель имеет место не просто жить на финансовом рынке нашей страны, но и получать значительную прибыль (об этом немного дальше).

Чистая прибыль 34 микрофинансовых компаний (всех, у кого есть статус МФК) в январе-июне этого года составила 13,4 млрд рублей. За тот же период прошлого года компании заработали 7,88 млрд рублей.

Почти 80% МФК увеличили свою прибыль в этом году. Среди них и CarMoney, которая растет вместе с рынком.

После первого эфира с эмитентомбыл большой запрос со стороны зрителей о подробном рассказе, как работает кредитный анализ в МФК Фордевинд

Мы согласны, тема довольно интересная и, действительно, полезная для инвесторов, поэтому завтра в 16.00 Марк Савиченко вновь встретится с Артёмом Александровым, директором кредитного управления, чтобы поговорить про:

• процесс кредитного скоринга МФК Фордевинд
• источники информации для анализа
• наиболее важные показатели при оценке

Обсудим и другие темы, в частности, параметры нового выпуска. Вопросы по теме оставляйте в комментариях, ответим на них уже сегодня в 16.00

Присоединяйтесь по ссылке

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Отчетные показатели отражают активный рост масштабов бизнеса и новые рекорды в прибыльности компании.

🟢 Чистый портфель микрозаймов (за вычетом резервов) на 30.06.2023 составил 3,4 млрд руб. (+61% с начала года).
🟢 Объем микрозаймов, выданных за 6 месяцев 2023 г., составил 7,5 млрд рублей (+79% по сравнению с 1 полугодием 2022).
🟢 Компания наращивает объемы потребительских микрозаймов (IL), доля которых в структуре совокупного портфеля на 30.06.2023 составила 79% (+6 п.п. по сравнению с началом года).
🟢 Компания также продолжает активную деятельность по улучшению качества активов: доля проблемной задолженности (NPL 90+), рассчитанная по основному долгу, за 1 полугодие 2023 года снизилась до 42% (-6 п.п. с начала года).

С полным текстом релиза по финансовой отчетности можно ознакомиться на сайте МФК Лайм-Займ. 

/Облигации МФК Лайм-Займ входят в портфель PRObonds ВДО на 6% от активов/

Кредитование клиентов на небольшие суммы по принципу МФО, но с более низкими ставками, становится все популярнее среди крупных российских банков. Вслед за основными конкурентами такую услугу начал предоставлять ВТБ. Такая стратегия помогает сохранить клиентов и приносит высокие доходы, но несет риски снижения качества кредитного портфеля, предупреждают эксперты.

Второй по активам российский банк, ВТБ, объявил о запуске кредитования физлиц на малые суммы: 5–30 тыс. руб. на срок до 11 месяцев. Банк не раскрывает ставки по таким кредитам. По данным ЦБ, предельная полная стоимость кредитов (ПСК) размером до 30 тыс. руб. на второй квартал 2023 года составляет 35–45% годовых. За время предварительного тестирования банк выдал 20 тыс. кредитов (на 300 млн руб.), а до конца года планирует выдать более 250 тыс.

Выдачу микрокредитов уже начали тестировать такие крупные игроки, как Сбербанк, Альфа-банк, Почта-банк, Тинькофф-банк (см. “Ъ” от 14 июля 2021 года). В Альфа-банке отметили, что микрокредитование физлиц находится «в стадии развития». Микрокредиты предлагают также ХКФ-банк и банк «Зенит».

Презентация эмитента и выпуска – по ссылке. Она нетипично подробная. Отчасти потому, что бизнес Фордевинда сильно отличен от бизнеса классических крупных микрофинансовых компаний, которые выходили на рынок облигаций. В отличие от последних, Фордевинд – это формат b2b. Большие по меркам микрофинансов выдачи, в основном, более 10 млн.р., низкие по тем же меркам проценты, в среднем около 40% годовых. Клиенты – в первую очередь МСП.

Об облигационном сегменте МФК в целом. Основная сумма размещений их облигаций третий год идет через нас. И по нашей оценке, после плотной тройки размещений, Быстроденьги, Лайм-Займ, Фордевинд, совокупно 1,8 млрд.р., отрасль на фондовый рынок долго в сопоставимых масштабах не выйдет. Заметное отличие от 2021 года, когда МФК квартал за кварталом доминировали среди первичных размещений, набив изрядную оскомину покупателям.