Разобрал для вас отчеты всех компаний финансового сектора России за 1 квартал, и время подвести итоги.
Вот список компаний финансового сектора России в порядке моего интереса к ним (по ссылкам мои обзоры):
1) Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/1004
Потенциальный P/E = 4,5, P/BV = 1. Это процентов на 20-30% дешевле, чем на истории. Дивидендная доходность Сбера 10,5%, в следующем году 11,3%.
По Сберу вопросов нет — стабильная и дешевая история. Станет еще более интересным широкому рынку в момент снижения ставки.
➡️ Справедливая цена акций = 350 руб. (при прибыли в 1 581 млрд руб. по P/E = 5).
2) Ренессанс-Страхование, мой обзор: t.me/Vlad_pro_dengi/953
Ренессанс выигрывает от продолжительного сохранения высокой ключевой ставки, потому что у компании есть инвестиционный портфель на сумму в 191 млрд руб. В нем 82% активов – облигации и депозиты, по которым Ренессанс получает процентные доходы.
Драйверы:
— отчет за 1 полугодие (22 августа)
Три долговые бумаги, каждая из которых лучшая в своем роде прямо сейчас. Еще и в новом формате!
🔹Флоатер:МБЭС
ISIN: с 18 июня
Снова предлагаем обратить внимание на первичное размещение облигаций, тем более флоатера.
Бумага конкретно этой компании хороша тем, что краткосрочные активы МБЭС значительно превышают краткосрочные обязательства. То есть риск околонулевой: на горизонте до года МБЭС может покрыть все обязательства, если вдруг появится нужда.
🔹Фикс: Сэтл Групп
ISIN: RU000A1084B2
Крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе РФ. Один из крупнейших игроков строительного рынка РФ по объемам ввода жилья. Входит в топ-7 по объему текущего строительства в РФ и топ-5 по объему ввода жилья в 2023 году в стране.
Лидирующие позиции на рынке Питера и Ленинградской области, узнаваемый бренд и отличная экспертиза рынка региона благодаря собственному агентству делают Сэтл довольно сильной компанией, бонды которой стоит рассмотреть в качестве инвестиций.