ФРС выкупает активы на сумму $600 млрд
Ежемесячный выкуп составит $75 млрд
Срок выкупа до конца июня 2011 года
Дополнительно будет реинвестировано $250-300 млрд после 1-й программы
Таким образом, суммарный объем выкупа активов составит $850-900 млрд
ФРС будет постоянно пересматривать объем выкупа ценных бумаг
Средняя дюрация выкупаемых активов 5-6 лет
Против выкупа проголосовал Томас Хениг
dr-mart
16:57. Писать о рынке пока нечего. Вялотекущий аптренд сохраняется. Никто ничего не хочет предпринимать до решения ФРС.
11:28 Данные EPFR по движению средств
14:20. Ренессанс Капитал выпустил рисерч по рублю.
dr-mart
• Главная причина снижения: Китай повысил процентную ставку впервые за 3 года.
• Ставка по депозитам и кредитам повышена на 25 пунктов.
• Рынок сильно отреагировал, потому что решение было совершенно неожиданным
• Инфляция в Китае выросла, а реальные ставки по кредитам опустились ниже нуля, по этой причине Банк Китая мог поторопить события.
• Вероятно, Банк Китая сделал это и для того, чтобы реальные ставки по депозитам сохраняли положительное значение (т.е.были не ниже инфляции)
• В четверг в Китае утром выйдет важная статистика за сентябрь (в т.ч. данные по ВВП и инфляции), и, видимо, она будет слишком сильной. Китай мог сыграть на опережение.
• Goldman Sachs – отчет существенно лучше ожиданий
• Прибыль EPS 3 кв $2,98 (прогноз $2,23)или $1,9 млрд
• Выручка 8,9 млрд. (-27%), прогноз был $7,9 млрд
• Доход от трейдинга и инвестиций -36%.
• Сводка квартальных отчетов тут: >>>>>
15:13. Финита?
Банк Китая повысил ставку по годовым депозитам на 25 пунктов. Аналитики говорят, что между ФРС и Банком Китая может быть заключена негласная сделка - Китай тормозит свою экономику, а ФРС будет более постепенно проводить QE, чтобы не так агрессивно обесценивать доллар. Соответственно, новость потенциально может быть хорошей для доллара и плохой для всех остальных рынков.
Bofa/ML отчитался противоречиво, заработал 27 центов, против прогноза в 16. Правда этот результат не учитывает списание гудвилла на 77 центов на акцию. Списание составило 10,4 млрд. и произошло в результате изменения правил учета счетов и кредитных карт розничных клиентов. Выручка составила $26.98 млрд, прогноз был $27,15 млрд. Акции падают на 1,5% после выхода отчета.
P.s. Такой часовой свечи на fRTS не было уже несколько месяцев!
dr-mart
22:57
• Нефть падает 4 день – минимум за 6 недель
• Причина: евродоллар
• Аналитики говорят, что когда есть беспокойство отн экономики, нефть клонит к 70.
• На этой неделе – продажи домов и ВВП, и все это может быть ниже, чем раньше.
• Кроме того, мы приближаемся к такому времени года, когда спрос на нефть традиционно снижается.
• 3 квартал – это яма спроса, а фундаментал и без того был слабый в США даже на пике потребления топлива.
• Технически у нефти мощнейшая поддержка на уровне 71.
• CRB тоже припадает и показывает минимум с 27.07
CFTC COT
• Хедж фонды сейчас бычат сырьевые активы максимально с апреля 2008
• индекс спекулятивных длинных позиций в 20 сырьевых товарах составил 1,18 млн. контрактов на неделе по 17 августа.
• Чистая длинная позиция увеличилась в пшенице, кукурузе и упала в меди, бензине и какао.
• Barclays: объем инвестиций под управлением на сырьевом рынке составляет 300 млрд. В июле вырос на 8 млрд.
• Ставки на рост бензина сократились на 74% - максимальное падение с октября 2006.
dr-mart
14:21
• UK CPI +3.1% yoy. Inline.
• ZEW Aug Ge 14 Worse 16 m low
• Jul 21.2 Est 20
• Народ напрягает поток негатива из США
• Европа будет сокращать расходы для улучшения бюджетов
•
• Испания успешно продала 5.5 млрд. евро векселей.
• 12 мес 1.836% (пред. 2.221% 20 июля)
• 18 мес 2.078% (пред. 2.331%)
• Спрос/предл=3.86 (пред. 2.44)
• вывод: пока в испанией и ее долгом все спокойно
•
• Марк Мобиус (Templeton Asset Management):
• восстановление мировой экономики продолжается и может ускориться
• мы не ждем двойного дна, мы ждем продолжения бычьего рынка
• оценки уже не такие вкусные, как в концк 2008 и начале 2009, но возможности есть, их надо искать.
• BRIC будет драйвером восстановления.
• Фаворит среди EM - Бразилия.
• Даже если мы увидим замедление роста ВВП Китая с 10 до 8%-это не так уже плохо.
• Если замедление дойдет до 5%, это будет уже беспокоить.
• Впереди нас ждут все более оптимистичные цифры по экономике.
• PIMCO и GS говорят о вероятности рецессии США =25%
•
• Китай разгружает трежеря рекордными темпами.
• Аналы: падение доходностей сделало бумаги непривлекательными для покупки
• В июне азиаты сократили владения UST на $21.2 млрд., до $840B (Вот вам и падение доллара в июне).
• Китай -2.8% до 843.7Б.
• В июне китайцы отказались от прямой привязки юаня к доллару, и это позволило им сливать больше трежерей.
• С другой стороны массивного сброса UST ждать не стоит, так как китаю надо как-то сдерживать юань.
•
• С мая по июль цены на сталь -20%. Сейчас 2 недели рост.
• Наблюдается рост числа заказов на листовой прокат.
• Ситуация неустойчивая из-за Китая, но там спрос на сталь сохр оч высокий
• Есть мнение, что рынок слишком переволновался из-за Китая, к-й продолжает расти
• ВТБ-Капитал. Понижены цены по генко в среднем на 12%
• ВТБ-Капитал. Фавориты: ОГК-4(57%), ТГК-1(69%), ОГК-2(52%)
• Ожидаемая всеми реформа рынка тепловой энергии - драйвер ТГК.
•
• Сбер: снижает с 16 августа ставки по вкладам для удержания маржи - типа позитив
• Сбер: результаты за 7 мес. позитивные
• Сильвинит-нейтральный отчет по РСБУ 1 полуг
• Русгидро получил 1.94 млрд. по дивидендам сбытов - 1/4 их покупной стоимости. Выгодная сделка была)) Потом сбыты повесят на Интеррао
• ФСК, МРСК - с 2012 регионы получат право облагать сети налогом 1.1%.-риск
dr-mart