кризис 2008

Помните одно время в СССР был жанр писать послания последующим поколения, завертывать эти послания в буылку капсулу и выбрасывать в море закапывать под плитой с надписью октябрятам/пионерам/комсомольцам/коммунистам 80х/90х/2000х. Позвольте воскресить сей стиль в современных условиях. Речь пойдет про спот на рынке акций — преимущественно «голубых фишек».
Итак, вспоминая себя и коллег по инвестициям обитавших на различных форумах/чатах в условном 2005-2010 году, и наблюдая современное творчество на смарт-лабе, хочу отметить несколько отличий современных комсомольцев инвесторов (трейдеров) от их предтечей:

было — народ торговал по ТА. Фибы, Эллиот. На фундаментал практически не смотрели. Много интрадея, плечи. Дивиденды особо не интересовали, воспринимались как некая компенсация если в чем то застрял и не хочешь резать лося. Со штатами тогда торговали всего пол часа, с 18.00 до 18.30 по мск. Решение по ставке ФРС было одной из главных тем. Ставка ЦБ вообще никого не волновала, некое фоновое значение.

( Читать дальше )

#мысли_по_текущему_моменту
Есть в памяти ситуации, которые кажутся похожими на ситуации текущего дня. В далеком 2008 году, я уже был свидетелем такой ситуации, когда вклады в банках опережали (то есть были выше) ставки ЦБ. Ставка ЦБ тогда была 10,5%. В то время, я сам активно пользовался вкладами в таких банках Екатеринбурга, как СБ Губернский, который предлагал вклад под 12,75%, А также был такой «Банк Северная Казна», который предлагал вклады по 15%. Меня тогда в какой-то степени подстегивало и то, что мой тогдашний генеральный директор, родом из Канады, его пригласили на работу в Россию, мне рассказывал, что его личный бизнес в Канаде приносит 8% в год, ну максимум 10%. А у вас, говорит вклады – предлагаются под 12-15%. Сколько же у вас должен зарабатывать бизнес, если люди-вкладчики – могут получать такие проценты? Теперь этот вопрос мы можем задать к текущему моменту, когда имеем вклады по 20%: «С какой рентабельностью должен работать бизнес, имея кредиты 25+%? И даже в своих головах получить на него ответа не получится, потому что у реального сектора таких рентабельностей просто нет.

( Читать дальше )

Вспоминая 2008 год

В Ноябре 2008 года, происходили выборы в сша,
В целом, это был год, мирового финансового кризиса,
Обвал рынков начался в июне 2008 а восстановление только в марте 2009 года,

Можем ли мы летом начать падать,?
2008 Год выборный,
Как и сейчас,
Ключевая ставка, начала снижаться в 2008
Есть ряд, схожих факторов, поэтому заработанное, лучше начать сохранять,
Это самая главная задача на следующие 12 месяцев

Но большинство инвесторов конечно, проигнорируют подобную информацию,
Всё же растёт,
Ипотеку под 16% люди берут, потому что,
завтра недвижимость должна в 2 раза вырасти,
Айпио чуть ли не каждый день,
В целом все как в 2008

Лайк если нравится ход мыслей 💥👌

8 мая писал пост,
Про рост денежной массы м2
И задался вопросом,
Как происходил, ранее обвал рынков,
И нашел интересное сходство,
К Лету 2008, был тоже рекордный уровень денег в стране,
Наверное и тогда никто не мог представить, что рынки будут падать,

В августе 2008 начали снижать, денежную массу,
С 14.2 трлн рублей
До 11.5 трлн рублей
Кажется Снижение не такое существенно, всего то 20%
Но оно случилось оно быстро, с августа по февраль,
И ровно в этот период, рынок ммвб обвалился на 75%
Вопрос: может ли внезапно повториться подобное, легко!
Что делать?
Тренд наш друг, как только запахнет жареным, нужно покидать тренд,
Иначе можно на 50% вниз уехать.



( Читать дальше )

На нашем рынке сейчас хочу отметить несколько позитивных факторов, которые способствуют росту индекса и соответственно прибыли компаний.
1️⃣Высокая ключевая ставка
2️⃣Кратный рост IPO
3️⃣Большой дивидендный сезон
4️⃣Рост цен на нефть
5️⃣Хорошие корпоративные отчёты
6️⃣Переезд компаний из других юрисдикций-
редомициляция


В то же время на рост индекса на протяжении десятков лет влияли разнообразные факторы. Так кризис 2008 года уронил индекс ММВБ.
К моменту кризиса я более 6 лет считал себя инвестором. Ну как, считал, думал я гуру инвестиций.
В то время я узнавал котировки акций Газпрома по короткому номеру в Газпром банке. Приложений типа Сберинвестор и вовсе не было. Покупал единственные акции Газпрома на депозит в банке. Мне выдавали клочок бумаги на котором указано количество купленных акций. Кстати понятия средняя цена акции в портфеле на тот момент у меня не было. Меня интересовало их количество.
Куплено было около 3 тыс штук. Причём начинал покупать по 120 рублей, а заканчивал в 2008 году по 350 руб.

( Читать дальше )

Финансовый кризис 2007—2008 годов начался с ипотечного кризиса в США, проложив путь мировому экономическому кризису (иногда называемому «великой рецессией»).

Непосредственным предшественником общего финансового и банковского кризиса в США стал кризис высокорисковых ипотечных кредитов (subprime) в 2007 году. С 2001 по 2005 годы стоимость недвижимости, которой напрямую владели домохозяйства, выросла на $10 трлн, в кризис американцы потеряли порядка $6 трлн от стоимости принадлежащей им недвижимости.

Предпосылки и причины кризиса

Секьюритизация (от англ. securities «ценные бумаги») — финансовый термин, означающий одну из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (например, портфель ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость, генерирующая стабильный рентный доход и т. д.).

Закон Грэмма — Лича — Блайли

К середине 80-х гг. XX в. стало очевидно, что запреты, установленные Законом Гласса—Стиголла, фактически перестали работать.

( Читать дальше )

👉Сегодня котировки XAUUSD достигли нового исторического максимума 2354.15.

👉Bloomberg выпустил статью, из которой следует, что мировые ЦБ продолжают активно скупать золото в 2024 году. Особенно отличается Китай, который без остановки скупает золото уже 17 месяцев подряд. Помимо этого, сообщается что ЦБ Грузии купил 7 тонн золота и впервые включил его в состав резервов.

👉Так же по пятничным данным CFTC, хедж-фонды увеличили нетто-лонг во фьючерсах на золото до максимума за 4 года.

👉Под конец прошлой недели цену подогревали заявления Ирана по поводу ответа на атаку Израиля. И хоть атак Ирана за выходные так и не произошло, но мы вновь получили атаку Израиля по группировкам, сотрудничающим с Ираном. Таким образом, вероятность эскалации на Ближнем Востоке продолжает расти, что так же дает поддержку ценам на золото.

👉Соотношение покупателей и продавцов в XAUUSD имеет перевес последних: 35,1% покупателей против 64,8% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящей тенденции. Как мы видим, за последние 3 торговых дня количество продавцов выросло, что указывает на наличие «топлива» для продолжения роста. В тоже время средняя цена покупателей продолжает находится достаточно далеко от текущей цены, что может привести к коррекции на фоне фиксации прибыли покупателями.

( Читать дальше )

Правительственная политика

В 1982 г. конгрессом США был принят закон «О паритете в альтернативном ипотечном кредитовании» (Alternative Mortgage Transaction Parity Act, AMTPA), который разрешил организациям-кредиторам, не являющимся федеральными банками, выдачу ипотечных займов с плавающей процентной ставкой. Среди новых видов кредитов, созданных и начавших становиться популярными в начале 1980-х гг., были кредиты с плавающей процентной ставкой (adjustable-rate mortgage), кредиты с предоставлением возможности выбора размера выплат (option adjustable-rate mortgage), кредиты с погашением долга крупной суммой в момент истечения срока ссуды ( balloon-payment mortgage) и кредиты с выплатой только процентов в начальном периоде (interest-only mortgage). Считается, что эти новые виды займов вытеснили традиционные для банков обычные виды ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой и погашением в рассрочку. Критики политики саморегулирования банковской отрасли, которая способствовала развитию ссудо-сберегательного кризиса (Savings and loan crisis)конца 80х, начала 90х годов в США, утверждают, что конгрессом США не было обеспечено наличие механизма правового регулирования, который остановил бы злоупотребление этими видами кредитов.

( Читать дальше )

Всем. Привет.))
На Смарт-лабе можно найти годный контент.



«Чей туфля? Мой туфля» ©))
Шутка.))
Полностью пост смотрите по ссылке
smart-lab.ru/blog/602083.php

👉Если BTC растет за счет огромных притоков средств в ETF, то с золотом ситуация иная. Совокупные активы ETF на золото, наоборот, имеют отток впервые с начала 2020 года.

👉Но зато так называемые «институциональные инвесторы» проявляют к золоту большой интерес. По данным CFTC, хедж-фонды и крупные cпекулянты за прошлую неделю купили рекордный с июня 2019 объем золота. Так же сохраняется интерес со стороны центробанков развивающихся стран.
👆🏻В частности, Китай, Россия и Турция продолжают скупать золото для своих резервов. Bloomberg отмечает, что золото уже стало альтернативой вложениям в трежерис США для ЦБ развивающихся стран, а основная причина — упавшая ликвидность на рынке бондов США и использование трежерис в качестве санкционного оружия.
👉По логике, золото должно находиться под давлением, так как ФРС уже достигла пика ставки и скоро планирует перейти к снижению — а значит наиболее интересно сейчас рассмотреть как раз покупки трежерис вместо золота, так как есть возможность зафиксировать высокий купонный доход и заработать на теле облигации.

( Читать дальше )