коэффициенты риска

Банк России предлагает снизить коэффициенты риска для банков при кредитовании проектов государственно-частного партнёрства (ГЧП), если риск невозврата кредита перенесён на публичную сторону с высоким кредитным рейтингом. Новые нормы могут охватить до 95% действующих ГЧП-кредитов и позволят банкам эффективнее использовать капитал, стимулируя инфраструктурное кредитование.

Сегодня коэффициенты потребления капитала по таким займам достигают 130%, несмотря на гарантии государства. ЦБ предлагает применять сниженные коэффициенты (20–60%) при наличии прямого соглашения, качественного обеспечения и участия публичной стороны с рейтингом не ниже «А». Это снизит нагрузку на капитал банков, но не будет распространяться на реструктурированные или проблемные кредиты.

Эксперты позитивно оценивают инициативу. Она позволит банкам расширить портфель, экономя капитал. Однако ожидать резкого удешевления кредитов не стоит: высокие ключевые ставки (20%) сохраняют стоимость фондирования на высоком уровне. Без программ льготного рефинансирования ставки останутся ограничивающим фактором.

С 1 марта 2025 года Банк России снижает надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам с первоначальным взносом 20–30%. Это поможет банкам высвободить капитал, но существенно не повлияет на доступность ипотеки.

Основные изменения:

• Для заемщиков с долговой нагрузкой (ПДН) до 50% надбавки отменяются.
• При ПДН 50–60% коэффициент снижается с 1 п. п. до 0,25 п. п., при 60–70% — с 1,5 п. п. до 0,5 п. п.
• Если банк не рассчитывает ПДН, коэффициент снижается с 1 п. п. до 0,25 п. п.

ЦБ отмечает снижение рисков: доля кредитов с ПДН более 80% за год упала с 42% до 13%, а с низким первоначальным взносом — с 50% до 13%. Однако на активность заемщиков больше влияет ограниченность льготных программ и высокие ставки (до 31% годовых).

Эксперты считают, что высвобожденный капитал банки направят на корпоративное кредитование, а влияние на ипотеку будет минимальным.

Банк России повышает коэффициенты риска по потребительским кредитам с осени, что замедлит темпы их роста, достигающие сейчас 18-20% в год. Эти меры могут усилить конкуренцию среди банков за состоятельных клиентов.

28 июня Банк России опубликовал новые макронадбавки по рублевым кредитам на потребительские цели, которые вступят в силу с 1 сентября. Эти надбавки позволят накапливать буфер капитала, который на начало июня составлял 0,6 трлн руб. В кризисных ситуациях банки смогут использовать этот буфер с разрешения ЦБ для роста достаточности капитала.

Решение связано с ускорением роста задолженности по необеспеченным потребительским кредитам. В мае она выросла на 2%, а к началу июня годовые темпы роста задолженности составили 18,1%, опережая динамику доходов населения. В оценку доходов заемщиков включены премии и разовые выплаты, что может занижать показатель долговой нагрузки (ПДН).

Меры затронут кредиты с ПДН до 30% и льготные категории. Цель Банка России — снизить системные риски на случай шоков. На 1 июня 2024 года буфер капитала составлял 600 млрд руб., а портфель таких ссуд увеличился на 26% с начала 2022 года, до 14,7 трлн руб.