«Производные инструменты (деривативы) — «финансовое оружие массового поражения», «бомба замедленного действия, угрожающая экономической системе».»
© Уоррен Баффет, 2003 г., обращаясь с ежегодным посланием к акционерам своей компании Berkshire Hathaway
Поведенческий паттерн «Американская мечта» и жизнь в кредит. Желание американца иметь свое жилье, которое сформировано картиной «среднего класса» и желанием ей соответствовать. Собственное жилье — это один из неотъемлемых символов среднего класса. Разумеется, это также связано с естественным желанием людей создать вокруг себя комфортные условия для жизни.
В то время как ФРС продолжает называть инфляцию преходящим явлением, пенсионные и инвестиционные фонды скупают частные дома и поднимают арендные ставки. Соотношение расходов на жилье к доходам населения уже превышает предкризисный уровень 2007 года.
Несмотря на увещевания Джерома Пауэлла, инфляция в США продолжает расти и по итогам июня составляет 5,4%.
ИПЦ в США, % (г/г)
Предпринятые меры экономического стимулирования были призваны поддержать население, но в большей степени ими воспользовались финансовые компании. Предвидя девальвацию доллара и используя рекордно низкие ипотечные ставки, институциональные инвесторы переключили свое внимание на рынок жилья. В результате цены на частные дома подскочили на 23% в годовом исчислении, а стоимость среднего дома достигла $363,3 тыс.
Mortgage applications collapsed 7.1% last week as mortgage rates topped 5.00%...
Ignoring the collapses during the Xmas week of 12/29/00 and 12/26/14, this is the lowest level of mortgage applications since September 2000...
Ставка по ипотеке поднялась до 5% и амеронарод не хочет брать ипотеку под 5%
Вот такие заголовки я встречаю в последнее время:
— Рост цен на недвижимость остановился.
— Продажи домов падают уже несколько месяцев.
— Падение заявок на ипотечное кредитование.
— Индекс NAR, который отслеживает сделки с недвижимостью падает седьмой месяц подряд.
— Рост ставки ипотечного кредитования, вызванный ростом ставки ФРС может продовить рынок недвижимости.
Что это? Волна нового надвигающегося кризиса? Или новостной спам и искусная манипуляция новостями? Самое время уйти в cash или точка входа манипуляторов? Музыка уже стухла или еще продолжает играть?
Именно это станет новой темой моего исследования в ближайшее время. Не пропусти!
И конечно, очень интересно узнать ваше мнение...
Индекс Кейса — Шиллера — индекс цен на жилье по 20-ти крупнейшим городам США, рассчитываемый по методике Карла Кейса
Стоимость ипотеки в номинальном выражении на 1% выше чем полтора года назад и на 0, б% выше чем во второй половине 2017 года. Кажется немного, но что это может значить для американца с ипотекой по плавающей ставке? Это означает значительный рост его расходов на оплату долга за жильё на 30% за полтора года из которых 15% за последние пол. При этом, снижения ставок ожидать не приходится ввиду политики ФРС и планов сокращения баланса львиная доля которого как раз в ипотечных бумагах.
Тут можно вспомнить и про Рейты
а также про компании жкх
и про девелоперов можно вспомнить, пока еще пожинают плоды прошлых периодов, но ситуация может измениться очень бысро (спасибо Трампу за цены на сырье и ФРС за рост стоимости денег при снижении платежеспособного и спроса и замедлении продаж)
Источник