США
Сегодня в 15:30 по Москве выходят данные по инфляции в США. Они определят траекторию дальнейшего движения. В последний раз (13 сентября) реакция рынка на данные CPI была настолько мощная, что рынок упал за на 5% к концу дня. Нужно быть осторожным. Около 60% движения за день произошло в первые полчаса, 40% — в оставшееся время до закрытия рынка.
Россия
Что может быть сейчас лучше, чем долгосрочный лонг по российским акциям? Возможно, лонг российские акции + лонг по доллару (или юаню). И то, и то низко. В будущем можно получить двойную отдачу. Хотя нужно помнить, что реальность поменялась и где теперь должен быть доллар — это ещё вопрос. Среди российских компаний я бы сделал ставку на будущее: Яндекс, VK, POSI, СПБ, OZON и др. Настоящие бизнесмены и IT-шники рано или поздно победят бюрократов из традиционных секторов.
Наши телеграм-каналы:
Друзья, всем доброго утра!
Публикуем наш ежедневный ФИНАНСОВЫЙ ДАЙДЖЕСТ
на сегодня (13.10.22):
США-ФРС-УИЛЬЯМС-МНЕНИЕ
04.10.2022 10:27:23
Инфляция в США оказалась слишком устойчивой, Федрезерву следует продолжать подъем ставки — Уильямс
Феникс. 4 октября. ИНТЕРФАКС — Федеральной резервной системе (ФРС) предстоит продолжить ужесточение денежно-кредитной политики, поскольку инфляционное давление оказалось слишком устойчивым, заявил президент Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Джон Уильямс.
«Политика ФРС уже начала сдерживать спрос в экономике и ослаблять инфляционное давление, однако наша работа еще не сделана, — сказал Уильямс в ходе выступления на мероприятии в Фениксе. — Я полагаю, нам еще предстоит пройти длинный путь».
ФРС повысила ставку на 3 процентных пункта (п.п.) с начала текущего года, до 3-3,25% годовых, стремясь ослабить инфляцию. В сентябре ставка была повышена на 0,75 п.п. по итогам третьего заседания подряд.
Прогнозы руководителей американского ЦБ, опубликованные по итогам сентябрьского заседания, показали, что ставка составит 4,4% к концу текущего года и 4,6% к концу 2023 года.
По словам Уильямса, американская экономика уже чувствует на себе последствия ужесточения политики ФРС.
«Индикаторы финансовых условий, в том числе, ставки кредитов и ипотеки, все меньше стимулируют потребительские расходы, — отметил Уильямс. — Это привело к снижению активности на рынке жилья, и мы также видим сигналы ослабления потребительских расходов и инвестиций бизнеса. Если это продолжится, ВВП США в этом году практически не изменится по сравнению с прошлым годом и вырастет сдержанными темпами в 2023 году».
Безработица в Штатах, согласно прогнозу Уильямса, увеличится с текущего уровня в 3,7% до 4,5% к концу 2023 года в результате замедления экономического роста.
«Нам необходимо добиться того, чтобы инфляция начала двигаться вниз, к целевому показателю ФРС в 2%, — сказал Уильямс. — Однако понятно, что скорость ужесточения политики, а также уровень, до которого мы поднимем ставку, будет зависеть от статданных и развития ситуации в экономике».
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
МЭА: Энергетический кризис угрожает разрушить европейское единство.
Центральные банки мира стремятся повысить ставки после повышения ставки ФРС.
Россия вошла в тройку стран-лидеров по операциям с юанем за пределами Китая.
Wall Street: Усилия по сдерживанию инфляции могут привести к рецессии.
Азиатские рынки падают третий день подряд из-за опасений глобальной рецессии.
Рынок еще не запрайсил рецессию: инвесторы вопреки всему надеются, что рецессии не будет или она будет очень умеренной.
HSBC: Инвесторам следует избегать инвестиций в акции Европы, т.к. энергетический кризис, перебои в поставках и геополитика продолжают сдерживать экономический рост и вынуждают ЦБ агрессивно ужесточать ДКП.
#BONDS #US10Y
Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 3.5% впервые с 2011 года.
10-летние трежерис США в августе протестировали пробитый 40-летний нисходящий тренд и возобновили рост. Действительно, доходность в 3,5% впервые достигнута с 2011 года. Интересная ситуация вырисовывается. Пробой глобального тренда, как и писал ранее, это смена действующей парадигмы экономической системы.
Было много предположений, что ФРС, для избежания рецессии, сменит свою риторику в отношении ДКП и вновь возобновит цикл снижения ставки для стимулирования экономики. Но, на данный момент, складывается впечатление, что приоритет — это борьба с инфляцией и дальнейшее ужесточение ДКП. Конкретику внесет завтрашний день. Рынок закладывает повышение ставки на 75 б.п, но важнее будет риторика ФРС в отношении дальнейшей политики. Понятно одно, что
Дейтрейдеры с форумов на Reddit и Twitter разогнали стоимость акции Avaya Holdings примерно на 200% за последний месяц.
Ford: Компания ожидает дополнительные расходы в $1 млрд в III квартале из-за инфляции и проблем с цепочкой поставок.
Инвесторы избавляются от акций производителей вакцин после того, как Байден объявил о окончании пандемии: Moderna, BioNTech и Novavax показали 9% падение.
Bloomberg: Опрошенные экономисты заявляют о 80% вероятности наступления рецессии в ЕС. Германия, чья экономика наиболее подвержена риску сокращения поставок газа, будет первой, кто столкнется с экономическим спадом.
Япония вскоре станет единственной страной с отрицательной ставкой, что может привести к очередному падению JPY.
Среда 21 сентября 21:00мск заседание ФРС: решение по %-ставке, экономические прогнозы, пресс-конференция Пауэлла (21:30мск). На прошедшей неделе рынок полностью заложил рост ставки на +0.75%, поэтому поднятие на эту величину будет воспринято рынком «нейтрально», главное — это прогнозы членов Федрезерва по траектории ставок и риторика Пауэлла.
Тучи сгущаются над рынком. Середина сентября. Ликвидность и торговая активность возвращаются. Исторически этот месяц обладает самой негативной сезонностью (индекс S&P500), пока тенденция подтверждается (-2% с 01.09.2022г). С текущими тенденциями рассчитывать можно разве что на отскок «медвежьего рынка».
На прошедшей неделе добавили хеджа в портфель, в частности взяли «short» (ставка на понижение) по Meta Platforms, Inc. ($META), которая пробила и закрепилась ниже сильной поддержки.
По РФ вышел отличный отчет GlobalTrans $GLTR в пятницу опять покупали «не инсайдеры» (привет Газпрому), зафиксировали +13.60% прибыли по спекулятивной позиции.
https://t.me/investorylife — наш основной ресурс с идеями по рынку, трансляциями и океаном полезной информации
Сегодня курс доллара может остаться в диапазоне 59-60 руб., инерционно двигаясь к его нижней границе, явных драйверов к смене слабо выраженного нисходящего тренда пока мы не видим.Жильников Егор