индекс мосбиржи

Так ребятки инвесторы, вы чего приуныли.

Индекс мосбиржи снова приблизился к 2700 пунктам, столько же было 5 лет назад, в сентябре 2020 года!

Но мы с вами опытные хомяки и знаем, что наш рынок дивидендный, значит правильно сравнивать с индексом полной доходности (MCFTR) и он столько же, сколько был 4 года назад 🫠

Вот чёрт, как не смотри, долгосрочные инвесторы в жопе получается, а я отношу себя к ним — спекулянты и вкладчики снова нас обыграли.

В такие моменты грустно.

Остаётся газовать до конца и покупать акции подешевле (а чего нам ещё остаётся), либо признаём несостоятельность идеи долгосрочных инвестиций на российском рынке и прожигаем капитал (вот он фаер).

Анализирую сам, с уважением, Роман

Две красные недели по Индексу МосБиржи #IMOEX2 — и текущая стартует снижением.
Большинство акций ушли ниже недельной EMA55, то есть торгуются ниже своей среднегодовой цены.
Официальная версия — разочарование темпом снижения ставки ЦБ.
Неофициально — сезонность, коридор затмений, новолуние.
Возможны неприятные сюрпризы — флешбэки сентября 2022-ого еще вполне свежие ⚡️
И ещё трезвое понимание: «финал истории» снова откладывается.

Золото в начале недели обновляет максимум — на фоне очередной кровавой ликвидации маржинальных лонгов в крипте.
Это классический сюжет: о редких счастливчиках, поймавших сотни % с плечом, напишут, про тысячи обнулённых депозитов — умолчат.
По плану Aromath золото сильно выше сейчас уже не жду, апсайд/риск уже не нравится.

Рынок отечественных акций вновь становится безыдейный и может просто ехать вправо с умеренной волатильностью достаточно долго.
Ключевые уровни и EMA на ряде таймфреймов пробиты вниз — зрелого разворота и роста по тренду нет, это уже факт.
Сырьё — боковик.

Бычий рынок отменяется или переносится,
вернулись в стандартный боковик по индексу —
очень сложно выбраться из такого вечного коридора 2500-3200 —
мы всё ещё здесь аж с 2019 года.

ВТБ и Магнит среднесрочно тянут всех за собой на новое дно.
Металлурги, банки, ритейл даже не отскакивали и не росли совсем последние месяцы с лета — всё указывает на общую слабость рынка и продолжительное нежелание инвесторов покупать акции.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Рынок больно раздал лещей всем лонгустам, включая меня. Внешний фон не радует. Трамп объявил, что «очень разочарован Россией» и анонсировал возможные новые санкции и поставки оружия Киеву. ЕС вчера принял свой 19-й «пакет с пакетами» и намеревается отстрелить себе вторую ногу (полностью отказаться от наших энергоносителей в ускоренном порядке).

🤦‍♂️Наши тоже не отстают. Вслед за бешеным утильсбором, спешно протащили решение об очередном повышении НДС до с 20 до 22% уже с 1 января. Конечно же, это приведёт к подорожанию абсолютно всего. Думаю, Эльвира беспрестанно тихо матерится🤬 На этом фоне, вместо 3000 пунктов по индексу, мы похоже поехали на 2700.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

Дата 18.09.2025, закрытие 2793.58.

Короткий вывод
Модель даёт «хорошее время для покупки» в рамках планового DCA. Перепроданность по осциллятору максимальная, цикл поддерживает, вола тихая. Моментум нулевой, так что разворот может тянуться — это про аккуратное усреднение, а не про спринт.

Почему так

• Осциллятор: StochRSI = 0.0 — глубокая перепроданность.

• Цикл бычий: период ~35 дней; cycle score 0.70, фаза ближе к низам.

• «Скидка» к средним: к SMA20 −2.8%, к SMA100 −1.2%.

• Волатильность спокойная: реализованная 21-дн ~14.5% годовых, режим низкий (перцентиль ~0.03).

• Моментум: 0.00; EMA-прокси сигнала ~0.49 — ранние признаки слабые.

• Композит: base 0.476, буст 0.020, всего 0.496; wait-score 0.149.

• Режим рынка: mean-reversion.

Куда по медианам тянет
(модельные медианы с ~90% коридорами)
• 5 дней: 2780.6, −0.47% [2647.9–2911.1]
• 10 дней: 2768.2, −0.91% [2577.4–2978.2]

Дата 19.09.2025, закрытие 2793.58.

Модель видит хорошее окно для плановых покупок. Перепроданность по осциллятору на нуле, цикл поддерживает, волатильность тихая. Тренд-моментум слабый, так что быстрых побед не жду — это история про аккуратное усреднение.

Почему так

• Осциллятор: K≈0, глубокая перепроданность.

• Цикл бычий, период около 35 дней, cycle score 0.70.

• Цена ниже средних: к SMA20 −2.8%, к SMA100 −1.2% — приятная «скидка».

• Волатильность спокойная: 21-дневная реализованная ~14.5% годовых, режим в низком перцентиле ~0.03.

• Моментум нулевой, EMA-прокси сигнала около 0.49 — разворот может тянуться.

Показания модели (на сегодня)

• Композит: base 0.476, буст 0.020, всего 0.496.

• Вероятность «плюс завтра» ~0.477.

• Wait-score 0.149, режим рынка — среднеобратимый.

Куда по медианам тянет
(модельные медианы с ~90% коридорами)

• 5 дней: 2780.6, −0.47% [2647.9–2911.1]

Дата среза 17.09.2025, закрытие 2814.04.

Короткий вывод
По моей модели сейчас хорошее окно для плановых покупок. Осциллятор в зоне перепроданности, цикл бычий, цена ниже коротких и средних скользящих. Уверенность умеренная.

Почему так думаю

• Осциллятор перепродан: K≈11, StochRSI 10.7.

• Циклическая модель показывает бычий режим с периодом около 35 дней. Текущее положение цикла ближе к низам, что статистически поддерживает отскок.

• Цена ниже SMA20 на 2.3% и ниже SMA100 на 0.6% — для DCA это приятная скидка.

• Волатильность низкая: реализованная 21-дневная ~14.5% годовых, перцентиль 0.03. Рынок спокоен, входы комфортнее.

Что настораживает
Краткосрок по тренду пока слабый: модельный дрейф на 5–21 торговой день даёт -1.9%…-2.8%, вероятность положительного дня завтра около 48%. То есть локально можем ещё поволандаться боком или чуть ниже.

Ожидания по цене по модели

• 5 дней: медиана 2760, коридор 2534–3007.

• 10 дней: медиана 2752, коридор 2526–2998.

🎭 Главное

Вчера российский рынок продолжил демонстрировать характер упрямого пессимиста — индекс Мосбиржи потерял еще 0,25%, закрывшись на отметке 2802,77 пунктов. Это уже пятый день падения подряд после «разочаровывающего» решения ЦБ!
Утром сегодня индекс все-таки попытался отыграться, прибавив скромные 0,08%, но кто поверит в такую «щедрость» после недели просадок? 😏

💰 Центробанки играют в «догонялки»
Сегодня все внимание приковано к ФРС США — заседание 16-17 сентября обещает стать историческим! Рынки на 83% уверены в снижении ставки на 25 б.п. до 4-4,25%. Это будет первое снижение с декабря прошлого года!
Ирония ситуации: пока наш ЦБ «скромно» снижает ставку на 100 б.п. вместо ожидаемых 200, американцы готовятся к полноценному смягчению монетарной политики. Видимо, у них инфляция более «послушная» 🤷‍♂️

🛢 Санкционная пауза: Европа устала
Главный сюрприз недели — ЕС отложил представление 19-го пакета санкций на неопределенный срок! Первоначально планировавшееся на 17 сентября мероприятие исчезло из повестки Комитета постоянных представителей.