инвестиции

( Читать дальше )

Третьего дня обратились ко мне за советом — сформировать портфель из российских акций (такое было условие) со следующими целевыми (ожидаемыми) параметрами:

Диверсификация портфеля  — должны быть представлены основные отрасли, которые соответствуют выделенному России месту в мировой экономике (капитализм периферийного типа с сырьевой, транспортной (транзитной) специализацией, экологически грязными производствами и сопутствующими направлениями на фоне дешевой рабочей силы).

Ожидаемая годовая дивидендная доходность в целом по портфелю — 5-7% годовых;

Ожидаемый годовой рост дивидендов в целом по портфелю на ближайшие пять лет — 15-18% годовых;

Место компании в отрасли — прибыльный монополист (или близок к монополисту) с глубоким «защитным рвом» (большая сложность входа на рынок для потенциальных конкурентов);

( Читать дальше )

Сегодня просматриваю деловые СМИ в России и за рубежом, вижу просто волны массового бычьего оптимизма.


Пожалуй, выделяется лишь Mark Hulbert в MarketWatch, с несколькими простыми и оригинальными суждениями о пузырях. Думаю, это полезно учесть. «Я понятия не имею, действительно ли фондовый рынок формирует пузырь, который вот-вот лопнет. Но я знаю, что многие быки обманывают себя, когда думают, что пузырь не может возникнуть, если многие озабочены им. Наоборот, одна из отличительных черт пузыря заключается в том, что такое беспокойство широко распространено. Это кажется нелогичным. Вы можете подумать, что пузырь наиболее уязвим для формирования и последующего лопания, если инвесторы не ожидают этого. Но это не так».



( Читать дальше )

В связи с тем, что Тимофей убил возможность выбирать названия тегов буду названия песен выкладывать в названия тем.

Полгода тому назад от безделья и необходимости обсуждения тем на Смарт-лабе я завел проект "Грааль". Но это проект весьма взрослого человека, в какой-то степени даже находящегося в ситуации «На пенсии в 35». И потому я решил завести еще один проект. Назовем его «Детская песня».

Суть в следующем. Молодой человек, студент, делает первые шаги в мире инвестиций. Буду рассказывать о действиях в связи с этим. 
Буду бросать молодому человеку немного денег (пока планирую по 1к руб.) на осуществления инвестиций. У него ни на что не будет хватать — но пусть почувствует, каково оно быть нищебродом в детстве типа меня ))). Сказал, что буду давать ему разные советы.

Пока сделано следующее:
1. Заручился поддержкой от него.
2. В очередной раз рассказал про норматив инвестиций в 10% от дохода. При отсутствии компаса уж лучше так )))
3. Молодой человек отправлен в МФЦ за получением ИНН где благополучно с третьей попытки (под моим чутким руководством) подал заявление.

( Читать дальше )

В первый год эмиграции я бесплатно ходил на индивидуальные занятия по английскому в Британское общество Нью-Йорка. Занятия вел Гарри Гризельд (пожилой и очень состоятельный человек) в шикарном особняке напротив Центрального парка. 

Общей темой для нас стала биржа: иногда он втолковывал мне азы торговли акциями, иногда я просто тыкал в какую-нибудь компанию. Обычно он отлично ориентировался в этой теме и давал мне структурный анализ шансов ее акций на рост или снижение. 

В силу отсутствия свободных денег я не мог воспользоваться его советами, но было интересно + я выучил массу терминов, которые пригодились мне в дальнейшем.

Почему-то у меня не было сомнений, что Гарри играет и по сей день, но он никогда не рассказывал ни об удачах, ни о промахах. Набравшись смелости я спросил, делает ли он деньги на бирже, используя свои энциклопедические знания.

( Читать дальше )

        В защиту низких биржевых рисков. Пять причин, почему я почти без плеч,  зарабатываю в разы меньше, чем мог бы, и нахожу это скорее правильным. Имеется ввиду – без плеч на совокупный капитал. Отдельные счета под системы на какой-нибудь фьючерс «рубль-доллар» могут играть сайзом на 300% капитала, но дела не меняют. Грубо говоря, на условный миллион денег в распоряжении вряд ли будет совокупная позиция номиналом более 1.5 млн., а в отдельном инструменте или системе и 1 млн. не будет.

         Итак:

         1)   Тестер тестером, а жизнь жизнью. Мой любимый пример высокой волатильности отнюдь не рубль 16 декабря 2014 года (к этому-то весь год шли!), а швейцарский франк, кажется, в январе 2015. Валютный рынок – вообще унылое спокойное место, дневные диапазоны редко больше 1%. Здесь франк не предупредил и сходил за несколько минут на 20-30% к основным валютам.

          Никакие тесты за годы этого бы не увидели, а умеренное 3-е плечо убило бы депозит.

( Читать дальше )

Оговорюсь сразу – это субъективные размышления. Думаю, что обостряется конфликт Robinhood с регулятором в Штате Массачусетс. Сенатором которого является Элизабет Уоррен, которая на днях после назначения нового руководителя SEC заявила, что финансовому регулятору пора просыпаться от спячки. Robinhоod впопыхах подал заявку на IPO, о которой пока ничего не слышно.

А сегодня в WSJ вышла большая статья о трех типичных клиентах брокера, трех друзьях, занимающихся скромным бизнесом по фотографированию учащихся школ в Лос-Анжелесе. Наверное, типичная история, как их затянуло в сети игромании с помощью Robinhood и соцсетей.

Если я все правильно понял по статье, то их вложения на финансовые спекуляции были следующими. «За восемь месяцев 2020 г. 30-летний Эла выложил на рынок все свои сбережения и большую часть своей зарплаты, всего около 30 000 долларов. Столько же вложил Норкин, у которого трое маленьких детей. Гарсиа, молодой отец, пополнил свой счет сбережениями на 4500 долларов и чеками стимулирования пандемии».

( Читать дальше )

В этом видео Вы узнаете:

💲Прогноз курса доллара на лето 2021 года
💵Мнение аналитиков. Доллар, Евро, Нефть, Золото, Серебро
✅Факторы влияющие на рубль
❓От чего зависит курс рубля
🚹В конце видео узнаете когда покупать доллары!

📈 Влияние ключевой ставки на облигации. 📊Инфляция в России стремительно поднимает голову. Похоже, у ЦБ не остается выбора – ставку поднимать будут более агрессивно и решительно, чем ожидалось ранее. Вполне возможно, уже на ближайшем заседании. Это сильно влияет на фондовый рынок, в частности, на облигации – на их цену и доходность.


( Читать дальше )

17.12.2018: ЦБ поднял ставку 7,5% -> 7,75%. Я купил $ и акции.
17.06.2019: ЦБ снизил ставку 7,75% -> 7,5%. Я купил $ и акции.
29.07.2019: ЦБ снизил ставку 7,5% -> 7,25%. Я купил $ и акции.
09.09.2019: ЦБ снизил ставку 7,25% -> 7%. Я купил $ и акции.
28.10.2019: ЦБ снизил ставку 7% -> 6,5%. Я купил $ и акции.
16.12.2019: ЦБ снизил ставку 6,5% -> 6,25%. Я купил $ и акции.
10.02.2020: ЦБ снизил ставку 6,25% -> 6%. Я купил $ и акции.
27.04.2020: ЦБ снизил ставку 6% -> 5,5%. Я купил $ и акции.
22.06.2020: ЦБ снизил ставку 5,5% -> 4,5%. Я купил $ и акции.
27.07.2020: ЦБ снизил ставку 4,5% -> 4,25%. Я купил $ и акции.
22.03.2021: ЦБ поднял ставку 4,25% -> 4,5%. Я купил $ и акции.
23.04.2021: ЦБ поднял ставку 4,5% -> 5%. Что делать? Как интерпретировать брошь?

Возможно, мой подход покажется вам скучным. Но моё скучное — эффективно. Пойду куплю немного $ и акций. Что я делаю с долларами? Впоследствии тоже на них покупаю немного акций.