Всем привет!
Существует расхожее мнение, что диверсификация — это про распределение по классам активов, странам и т.д. Но что, если это не совсем так? Что, если упущена одна важная деталь? Что, если эта деталь позволит пассивному портфелю обойти S&P500 по риск/доходности? (Пруф в конце)
Эта деталь — корреляция. Про нее часто забывают при формировании пассивных портфелей. Больше уделяя внимание распределению по классам активов, странам и т.д.
Начнем с риска. Для измерения риска было введено понятие из статистики — среднеквадратичное отклонение (СКО). Оно показывает насколько далеко может уйти цена от ее среднего значения. Т.е. насколько сильны колебания цены. И чем сильнее этот разброс, тем выше значение среднеквадратичного отклонения и тем выше риск.
Риск портфеля, состоящего из 2-х активов, вычисляется по формуле:
На превращении ботанизма в попсу.
Примеры:
Apple превратил смартфоны из коробок для задротов в то, что понятно простому народу.
Microsoft превратил компьютеры из профессионального оборудования в штуку, в которую играют даже дети.
Google превратил рекламу в интернете в службу одного окна.
Портфелю 6 лет 5 мес. За прошедший месяц индекс Мосбиржи скорректировался. Вслед за ним и мой портфель на ИИС. Впрочем коррекция небольшая, ок. 10%.
Очень странное наблюдение: в середине недели рынок отрастает, а в конце недели падает на манипуляциях западных СМИ о ситуации на границе с сопредельным государством. Полагаю, что такая ситуация продлится еще до конца декабря, как минимум, а может быть еще до февраля. Плечевики немного струхнули, конечно на такой риторике рынку трудно идти вверх.
DocuSign (DOCU) опубликовала отчёт за 3 кв. финансового 2022 г. (3Q FY22) 2 декабря после закрытия рынков. Выручка взлетела на 42,4% до $545 млн. По сравнению со 2Q FY22 выручка прибавила 6,6%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (non-GAAP diluted EPS) $0,58 против $0,22 в 3Q FY21. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $530,63 млн и non-GAAP EPS $0,46. Заказы (billings) выросли на 28,3% до $565 млн. Аналитики ожидали $594 млн.
За 9 мес. финансового 2022 г., закончившиеся 31 октября, выручка взлетела на 49,3% до $1,53 млрд. Доходы от подписок подскочили на 51,7% и достигли $1,47 млрд. Поступления от сервисов и прочая выручка (professional services and other) прибавили 4% и составили $53 млн. Операционный убыток сократился до $36,7 млн по сравнению с $149 млн годом ранее. Non-GAAP diluted EPS $1,49 против $0,52 за 9 мес. FY21. На конец квартала денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили $818,5 млн. Чистый долг отрицательный.
☢️ Даю инсайт по важным уровням на криптовалютах, от которых рынок может скорректироваться или развернуться. В какой момент входить в сделку — решать ВАМ. Моё дело — предупредить! Луше всего дожидаться разворотные формации или паттерны в этой зоне . #Критовалюта #Трейдинг #BTC #ETH #Binance #Альткоины #Блокчейн #Сигнал #инвестиции
Обязательно подпишись: Телеграм канал: https://t.me/VIP_UROVNI
🐊Будьте как крокодил!
Уважаемые читатели,
Я обращаюсь к вам сегодня в субботу по актуальной причине. Причина: жирные красные цифры, которые многие акционеры, инвестирующие в Россию, вероятно, имеют в своих портфелях в настоящее время.
На первом этапе мы подробно рассмотрим причины падения цен, а на втором — выведем рекомендации к действию.
1️⃣Что случилось?
— Сползание началось медленно, но коварно в начале ноября. Это стало драматичным, когда неделю назад в «черную пятницу» нефть упала на 13% за один день. Причина: во-первых, цена на нефть уже была накалена до предела, и первые фонды хотели избавиться от этой рискованной позиции в связи с Omicron и предстоящими лок-даунами. Произошла массовая распродажа с 80 долларов США за баррель до примерно 70 долларов США (-13%). Это, по сути, международная проблема. Однако, поскольку российская экономика в значительной степени зависит от экспорта энергоносителей и более 50% российского фондового рынка составляют энергетические компании, международная проблема неизбежно стала российской проблемой.