инвестиции

🌾 Холдинг опубликовал отчётность по МСФО за 4 квартал и весь 2022 год. Результаты Русагро можно назвать удручающими, однако если брать во внимание последние отчётности и обстановку в мире, то становится понятно, что для думающих частных инвесторов это не должно было стать сюрпризом. Ключевые показатели эмитента за 2022 год:

 

▪️ Выручка: 240,2₽ млрд (+8%);

▪️ Скорректированный показатель EBITDA: 45₽ млрд (-6%);

▪️ Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA: 19% (22% за 2021 г.);

▪️ Чистая прибыль: 6,8₽ млрд (-84%);

▪️ Чистый долг: 99 723₽ млн (73 409₽ млн в 2021 г.);

▪️ Чистый долг/скорректированный показатель EBITDA: 2,22x (1,53х на конец 2021 г.).

 

Как итог — единственный показатель в плюсе по итогам года — это выручка, которая показала рост на 8% (выручка выросла во всех бизнес—сегментах, кроме сельскохозяйственного). Чистая прибыль рухнула на 84% из-за негативного влияния убытков от курсовых разниц, вызванных блокировкой денежных средств европейскими банками и переоценкой биологических активов на фоне падения рыночных цен и роста себестоимости продаж. Ещё немного информации к отчёту добавил финансовый директор компании Александр Тарасов в ходе онлайн-конференции для инвесторов:

( Читать дальше )

Милые дамы, поздравляю Вас с праздником весны и красоты — 8 Марта! Оставайтесь такими же лучезарными и очаровательными женщинами, истинными эталонами красоты и обаяния. Будьте счастливы и дома, и на работе, благополучия и семейного уюта вам, успеха во всех начинаниях. Здоровья и душевного равновесия, улыбок и солнечных дней от всего сердца желаю Вам!

​​Интересная предпраздничная тема про гендерные различия в инвестировании:

Количество женщин, которые инвестируют, растет с каждым годом во всем мире.
Банк Wells Fargo изучил, как инвестируют женщины и мужчины и выявил ряд особенностей.
На диаграмме ниже показано различие подходов к инвестированию в зависимости от пола:
👩‍🦰Женщины: 9% женщин очень консервативны в инвестициях, они не готовы брать на себя хоть какой-то инвестиционный риск, чтобы повысить доходность; 53% готовы к умеренному риску; 39% более агрессивны и готовы брать высокий риск.
👨Мужчины: 6% мужчин консервативны в инвестициях; 39% склонны к умеренному риску; 55% более агрессивны.

( Читать дальше )

Количество женщин-инвесторов в мире растет. Исторически вложения в ценные бумаги делали только 40% женщин, однако ситуацию изменил 2020 год, когда локдауны подогрели интерес к инвестициям. Опираясь на данные Банка России и сервиса Газпром Инвестиции, мы проанализировали разницу в подходах к инвестициям у женщин в России и выяснили, как она влияет на доходность портфелей.

💃 Как женщины инвестируют в России

🔶 Новые брокерские счета открывают в основном женщины. По данным Банка России, за первое полугодие 2022 года в нашей стране доля женщин-инвесторов выросла на 2% и достигла 41%. Но в возрасте 20–40 лет они уже обогнали мужчин — на них приходится 55% инвесторов. 

🔶 93% женщин имеют портфель до 100 тысяч рублей. Среди портфелей инвесторов от 1 млн в первом полугодии 2022 года было только 2% женщин. 

🔶 Доходность портфелей женщин выше, чем у мужчин. В первом полугодии 2022 года она была отрицательная и составила –23,5%. Но у мужчин было еще на 0,3% ниже.

🔶 Женщины держат меньше инструментов в портфеле. Показатель составляет 10,3 инструмента против 11,1 у мужчин. 

( Читать дальше )

До этого я рассказывал про ETF, которые можно использовать в активных инвестициях, если нет желания или навыков выбора отдельных акций.

Теперь мы рассмотрим остальные классы активов, то есть облигации, золото и недвижимость.

 

• Глобальные 🌎

Облигации всего мира — BNDW;

Облигации США и других стран с долларовым хеджированием — BNDX;

Государственные и корпоративные облигации развивающихся стран — VWOB;

Среднесрочные корпоративные гособлигации США и других стран — VCIT.

• Немного по США 🇺🇸 
 

Долгосрочные гособлигации США (> 20 лет) — TLT;

Краткосрочные казначейские облигации США (1-3 года) — SHY;

Индексируемые на размер инфляции казначейские облигации США — TIP;

Корпоративные и государственные облигации США — BND;

Фонд смешанных облигаций США — AGG;

Мусорные облигации США — HYG.

 

• Золото 🔱

Физическое золото — GLD / IAU / SGOL;

Синтетические фонды — не советую их брать!

• Недвижимость 🏡 

США — VNQ;

Развитые страны без США — VNQI.

( Читать дальше )

 

Родоначальником инвестиций в индексы, в том числе и S&P 500, является создатель компании Vanguard - Джон Богл . Кстати, он придумал и популяризировал инструмент ETF (индексный фонд). И уже в 2000х Уоррен Баффет советует большинству инвестировать в ETF S&P 500, хотя сам он не делал этого никогда. Последователями этой стратегии называют “Богл-хеды” ( дословно с английского — Богл-головые).

 

Лучше рассмотреть на примере. Представьте, что вам 60 лет, вы достаточно состоятельный пенсионер потому как следовали наставлениям Уоррена Баффера — вкладывали зарплату в SP500. 

На календаре 1 сентября 2000 года, за окном прекрасная осенняя погода, дети собираются на первое сентября. Вы проверяете баланс своего счёта, там 1 000 000 долларов. 

( Читать дальше )

К сожалению мир инвестиций пестрит различного рода мошенничеством. Почва здесь благодатная и позволяет легко вешать лапшу на уши вновь испечённым инвесторам. Уровень же финансовой грамотности крайне невысок. Большинство бесплатных курсов, вебинаров семинаров крайне низкого уровня. А если они делаются на стороне профессиональных участников, то зачастую их цель — побудить клиента чаще совершать сделки с ценными бумагами или купить какой-нибудь чудо продукт.

Этот пост будет посвящён не мошеничеству с точки зрения уголовного кодекса РФ, а скорее недобросовестной практике, которая на мой личный взгляд порочна, так как наносит вред инвестиционной среде в долгосрочном периоде, несмотря на то, что может принести краткосрочные выгоды профессиональному участнику.

Речь пойдёт о маркетинге инвестиционных продуктов (у меня есть несколько статей, с конкретными примерами, которые я перечислю в конце).

Вы никогда не задумывались, почему любой крупный банк и реже брокерско-инвестиционный дом, предлагают очень широкий перечень своих инвестиционных фондов (продуктов)?

( Читать дальше )

ЦБ ОТКАЗЫВАЕТСЯ НАЧИСЛЯТЬ ПРОЦЕНТЫ НА ЦИФРОВОЙ РУБЛЬВиртуальная госвалюта не сулит дополнительных выгод для гражданНовый цифровой рубль имеет изъяны по сравнению с безналичной формой денег. За хранение безналичного рубля россияне получают сегодня от банков процент. А за цифровой рубль выплачивать проценты Центробанк не собирается. В ЦБ заявляют, что цифровой рубль – это не средство накопления. Таким образом, владение им для граждан становится бессмысленным. Минусы цифровых госвалют вызывают их неприятие в некоторых странах. В Швейцарии готовится референдум о сохранении наличных. А в Нигерии лишь немногие согласились использовать новую форму.В понедельник думский комитет по финансовому рынку рекомендовал нижней палате парламента принять в первом чтении законопроект о внедрении цифрового рубля. <…>https://www.ng.ru/economics/2023-03-06/1_8674_ruble.html

Вопросы от любопытных телезрителей:
1.А если инфляция сохранится, что делать с цифровым рублём? Как его спасать?

( Читать дальше )

— Сбербанк отчитается за 2022 год.
— Индекс Мосбиржи преодолел февральский максимум.
— МТС — тренд встретил сопротивление.
— Голосуем за новую позицию в портфеле.



© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy

Всем привет! В этом месяце отчет сделал и опубликовал чуть позже (спасибо отпуску в Адлере). Февраль принес небольшой убыток (- 0.8%), общая картинка положительная. На момент публикации портфель отыграл убыток и подрос еще больше, но об этом в следующих «итогах».

Итак 28.02.2023 стукнуло ровно 20,5 месяцев моего инвестирования, начинал с 1000 рублей, ежемесячно закидываю около 4000 рублей (среднее пополнение), разбогатеть не тороплюсь, тут главное не потерять. Не буду лить воду, сразу к цифрам и фактам:
✅Внесено* — 125.900 рублей.
✅Стоимость портфеля = 129 030.84 руб. (2.48%или 3130.84руб.) – за месяц -0.8%
✅Дивиденды/купоны*: 6793.23руб. = 5.39%
❌Комиссия за сделки*- 8433.65 руб. = -6.69%
❌Налоги* (на доход, дивиденды/купоны РФ, дивиденды иностранных компаний) + плата за тариф (Тинькофф 580р.) = -1865,84 руб. =  -1.48%
*за все время инвестирования
**процент считаю от общей внесенной суммы


Небольшой комментарий по портфелю — состав портфеля особо не запоминаем, т.к. 25-30% от портфеля это спекуляции (часть из них уже отыграны). Основа это ИИС, и Сбер в Тинькофф. Остальное пришло — ушло.

( Читать дальше )

ФосАгро представила нейтральные, на наш взгляд, операционные и финансовые результаты за 4-й квартал 2022 г. Производственные результаты компании по итогам года продемонстрировали рекордные значения. При этом финансовые показатели на фоне ценовой коррекции на рынке минеральных удобрений начали снижаться.

Наша рекомендация по бумагам ФосАгро находится на пересмотре.

Операционные результаты. По итогам 2022 г. ФосАгро удалось нарастить производство фосфорных удобрений на 4,2% г/г, азотных – на 5,6% г/г, вследствие расширения линейки производимой продукции, а также ввода новых производственных мощностей. Общий объем продаж минеральных удобрений достиг рекордного уровня в 11,1 млн тонн, увеличившись на 6,4% г/г. Такой результат был обеспечен ростом объёмов производства, а также высоким спросом на продукцию компании как на внутреннем рынке, так и на глобальных.

Финансовые показатели. В 4-м квартале 2022 г. выручка ФосАгро снизилась на 13,9% г/г, до 110,1 млрд руб., превысив консенсус-прогноз аналитиков на 2,2%.

( Читать дальше )