инвест идеи

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»  

❗️Только флоатеры и замещающие облигации!

📌Что это за компания? 

Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) — Наднациональный банк развития, зарегистрированный в ООН с целью содействия торговли стран-членов. Участники – Россия, Монголия, Вьетнам и страны Восточной Европы из ЕС

📌Код облигации (ISIN): 

RU000A107DS5

📌Почему именно эта бумага? 

🔸Финансовое положение МБЭС укрепилось: за 1 половину 2023 года у него вырос капитал, банк вернулся к прибыли. Так что бумага сохраняет инвестиционную привлекательность. 

🔸Капитал МБЭС поддерживается на высоком уровне, несмотря на разовые убытки. За 1 полугодие он рос благодаря восстановлению резервов по российским активам и положительному финансовому результату.

🔸Краткосрочные активы, по данным в отчете, значительно превышают краткосрочные обязательства. То есть на горизонте до года МБЭС может покрыть все обязательства, если появится такая нужда.

Продаем:

Сургутнефтегаз ПАО (SNGS)

Мобильные ТелеСистемы ПАО (MTSS)

Покупаем:

Мечел ПАО (MTLR)

Газпром нефть (SIBN)

Подпишитесь на нашу рассылку Share Insight по электронной почте с полным списком акций.

Ознакомьтесь с обширным материалом, представленным на нашем сайте.

Недооцененные технологические акции — это выгодные покупки при коэффициенте цена/прибыль менее 15

Генерация свободного денежного потока — это особенность этих недооцененных технологических акций.

Cisco (CSCO): Она заслуживает более высокой оценки, так как программное обеспечение становится значительной частью доходов.

Gen Digital (GEN): Купите часть компании в области кибербезопасности по выгодной цене в 10 раз меньше прогноза прибыли на 2025 финансовый год.

Dropbox (DBX): Этот поставщик решений для совместной работы и хранения данных увеличивает свободный денежный поток, сокращая расходы.

Еженедельные материалы о акциях от нас, подпишитесь на нашу рассылку Share Insight по электронной почте.

Ознакомьтесь с обширным материалом, представленным на нашем сайте.

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке! 

📌Что это за компания?

Снова Сургутнефтегаз, хорошо известный подписчикам нашего канала. 14 июня мы уже рекомендовали привилегированные акции компании к покупке, и с тех пор котировки выросли на 45%. Обязательно прочтите тот пост, поскольку основные тезисы из него актуальны как никогда.

❓Все отчеты Сургутнефтегаза есть у нашего Эй-бота

📌Тикер: SNGSP 

ВНИМАНИЕ! Речь идет о привилегированных акциях. Обыкновенные акции торгуются под тикером SNGS, они нам не интересны: дивдоходность по «обычке» низкая.

📌Почему мы повторяемся?

Все просто: прямо сейчас это одна из лучших акций с горизонтом инвестирования от полугода.

🔸 С ноября котировки SNGSP снизились на 10%: виной тому укрепление рубля, снижение нефтяных котировок, а также общий пессимизм на российском рынке. Инвесторы, на наш взгляд, сильно недооценивает потенциал компании.

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»  

❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации! Ждем последнего повышения ключевой ставки в этом цикле!

📌Что это за компания? 

Газпром. В подробном представлении не нуждается. К тому же, о ней всегда можно спросить у Эй-бота 

📌Код облигации (ISIN): 

RU000A107050

📌Почему именно эта бумага? 

🔸У газового монополиста действительно сейчас есть несколько проблем. Во-первых, большая статья капитальных расходов: за 1 полугодие они составили ₽1,2 трлн. И, несмотря на снижение инвестпрограммы, убытки компании могут достигнуть ₽1 трлн к 2025 году из-за роста налоговой нагрузки. 

👉Подробнее про рост НДПИ

🔸Во-вторых, финансовые результаты не сильно радуют инвесторов. Основные показатели в отчете по МСФО за 6 месяцев падали, как и в отчете по РСБУ за 9 месяцев. 

🔸Однако кредитное качество компании сомнению не подвергается. Надежность облигаций Газпрома вряд ли можно подвергнуть сомнению, поскольку платить по ним компания не перестанет даже в такое тяжелое время.

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»  

❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации!

📌Что это за компания? 

Ретейлер, которого знают все, лидер продуктовой розницы в России с долей 13% — X5 Group.

👉Недавно мы разбирали отчет компании, спойлер — у нее все хорошо 

📌Код облигации (ISIN): 

RU000A1075S4 

📌Почему именно эта бумага? 

🔸Х5 показала хорошие операционные результаты. В своей стратегии ретейлер делает ставку на новые дискаунтеры (Чижик) и магазины у дома (Пятерочка). Компания вполне успешно конкурирует с теми же Лентой и Магнитом, обгоняя их снова и снова.  

🔸Эти облигации ретейлер разместил вчера. Купон (кстати, с ежемесячной выплатой!) бумаги привязан к ключевой ставке, которая, как мы помним, у нас недавно выросла аж до 15%. Таким образом, можно получить бонд с 16%-м ноябрьским купоном.  

🔸При этом наши аналитики ожидают еще одного повышения ставки на следующем заседании в декабре. Поэтому доходность, вероятно, еще увеличится. Словом, прекрасная бумага, чтобы купить прямо сейчас и держать до момента снижения ставок. 

Ситуация на рынке капитала изменилась, варианты сделать деньги всегда есть. Один из таких вариантов — это фиксированная ставка в 14-15%, которая становится красной тряпкой для консервативных инвесторов.

Взглянув на рынок новостроек, мы видим его впечатляющий рост на 30-50%. Это кажется заманчивым, но повисла почти незаметная рука опасности. Льготные кредиты на недвижимость часто свидетельствуют о наличии пузыря, который может лопнуть в любой момент, оставив за собой разрушительные последствия. Я не спец по квартирам, разбираться не берусь, вижу только то что вижу, цена новостроек сильно отличается от вторички.

В то же время, теоретически виднеется некоторое замедление инфляции в ближайший год. Это может быть хорошим знаком для капиталоимущих смартлабовцев, но мы не должны быть слишком оптимистичными. Всесторонняя оценка и анализ рыночной ситуации необходимы для обоснованного принятия решений.

И вот, мы сталкиваемся с мечтателями о ранней пенсии в 35 лет в пульсе, которые уже глубоко в акциях. Они полностью ориентированы на рост рынка и надеются на непрерывное движение вверх. Однако, мы сталкиваемся с проблемой — отсутствие других покупателей. Смею предположить что эти мечтатели о пенсии должны обратить внимание на более надежные альтернативы.

Globaltrans\ Совкомфлот 

Объединил обе эти транспортные компании в одну идею. Две компании бенефициара текущей ситуации с экспортом российских ресурсов. Пока такая обстановка сохраняется, компании будут делать хорошие деньги. Что их ещё объединяет: сокращающийся чистый долг и много денег на счетах, которые с большой вероятностью отправятся на дивиденды. С Глобалтрансом нужно будет подождать, компания должна переехать со слов менеджмента до конца года. 

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»  

🚀 Пока весь рынок, затаив дыхание, провожал взглядом улетающую в космос Астру (ASTR), аналитики MP приготовили для подписчиков уникальную инвестидею! 

📌Что за бумага? 

Группа Позитив (POSI) — единственная компания из сферы кибербезопасности на Мосбирже. О ней мы рассказывали не раз: просто посмотрите это видео. 

📌В чем идея?  

Сегодня на Мосбирже начались торги акциями компании Астра (ASTR). Из-за ажиотажного спроса на бумаги (чего аналитики MP ожидали) в начале торгов котировки выросли с ₽333 до ₽466. Выросли, соответственно, и мультипликаторы компании.

Группа Позитив не является прямым конкурентом Астры, однако во многих аспектах компании похожи: IT-сектор, разработка ПО, успешный фокус на импортозамещение и крупных клиентов, заинтересованность государства в развитии отрасли.

При сравнении предприятий из одной или схожих отраслей, но с разными структурами капитала, лучше всего подходит мультипликатор EV/EBITDA. Когда Астра только готовилась к IPO, у нее и Группы Позитив он показывал одинаковое значение: 15х, отчего можно было сделать вывод, что предполагаемая стоимость размещения ASTR вполне справедлива.