идея для позиции

Селигдар осуществляет добычу золотых руд, специализируется на разработке небольших и средних по запасам месторождений золота, преимущественно с невысокими содержаниями. Также компания ведет деятельность по добыче и переработке оловянных руд.

Параметры выпуска Селигдар 001P-04:

• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем двух выпусков: 3 млрд рублей
• Срок обращения: 2,5 года
• Купон: не выше 20,50% годовых (YTM не выше 22,54% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

Параметры выпуска Селигдар 001P-05:

• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Срок обращения: 2 года
• Купон: КС + 450 б.п.
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 17 июля
• Дата размещения: 22 июля

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

( Читать дальше )

Только долгосрочный инвестор придерживающийся дивидендной стратегии может оценить всю прелесть получения выплат не от текущих цен на активы, а от тех, которые были сформированы за долгие годы планомерного инвестирования.

В данной подборке представлены компании, способные поделиться с нами частью своей прибыли в виде дивидендов, так что поехали:

Газпром нефть $SIBN
• Последний день для покупки: 07 июля.
• Размер дивиденда: ₽27,21 на акцию.
• Доходность: 5,14%.

Совкомбанк $SVCB
• Последний день для покупки: 07 июля.
• Размер дивиденда: ₽0,35 на акцию.
• Доходность: 2,14%.

Россети Московский регион $MSRS
• Последний день покупки: 07 июля.
• Размер дивиденда: ₽0,15054 на акцию.
• Доходность: 11,1%.

Икс 5 $X5
• Последний день для покупки: 08 июля.
• Размер дивиденда: ₽648 на акцию.
• Доходность: 19,23%.

Россети Волга $MRKV
• Последний день для покупки: 08 июля.
• Размер дивиденда: ₽0,0074 на акцию.
• Доходность: 7,86%.

Мосбиржа $MOEX
• Последний день для покупки: 09 июля.

( Читать дальше )

Атомэнергопром является консолидирующей компанией гражданских активов государственной корпорации по атомной энергии Росатом. Эмитент объединяет предприятия, связанные с обеспечением функционирования ядерного топливного цикла, строительством и эксплуатацией атомных электростанций, включая производство электроэнергии.

Компания играет важную роль в обеспечении энергетической безопасности России и развитии высокотехнологичных отраслей промышленности.

Параметры выпуска Атомэнергопром 001P-06:

• Рейтинг: AAА (RU) от АКРА, ru ААА от Эксперт РА
• Номинал: 100$
• Объем: не более 400 млн USD
• Срок обращения: 4 года
• Купон: не более 8,00%
• Периодичность выплат: 4 раза в год
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 15 июля
• Дата размещения: 18 июля

Финансовые результаты по МСФО за 2024:

• Чистая прибыль — 351,44 млрд рублей, что на 40,7% больше, чем в 2023 году (249,74 млрд рублей).

( Читать дальше )

Сэтл Групп – крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе России. Компания работает на строительном рынке более 30 лет. По объему введенной в эксплуатацию жилой недвижимости за 2024 год занимает 7 место в РФ и достигает 512 тыс кв. м.

Входит в перечень системообразующих компаний. Компания стабильно лидирует на рынке Санкт-Петербурга, опережая ближайшего конкурента ЛСР и прочих девелоперов.

Параметры выпуска Сэтл Групп 002Р-06:

• Рейтинг: АКРА «А(RU)»
• Номинал: 1000Р
• Объем: 5 млрд рублей
• Срок обращения: 4 года
• Купон: не выше 21,50% годовых (YTM не выше 23,75% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: put через 19 месяцев (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 10 июля
• Дата размещения: 15 июля

Финансовые результаты РСБУ за 1 квартал 2025 года:

• Выручка — 175,4 млн рублей, увеличилась на 33,61% по сравнению с 1 кварталом 2024 года (131,28 млн рублей).

( Читать дальше )

АО «Аэрофьюэлз» — занимается заправкой воздушных судов. Входит в Группу компаний «Аэрофьюэлз», которая оказывает услуги по авиатопливообеспечению российских и иностранных авиакомпаний в Российской Федерации и на международном рынке.

Сеть Группы в России состоит из 30 ТЗК в различных аэропортах: от Пскова до Петропавловска-Камчатского. Более половины объемов заправляемого Группой керосина внутри страны приходится на региональные аэропорты.

Клиентская база Аэрофьюэлз насчитывает более 70 авиакомпаний, включая ведущих российских и иностранных авиаперевозчики. Предприятия группы также обслуживают государственные структуры, такие как МЧС, МВД и Авиалесоохрану.

Параметры выпуска Аэрофьюэлз 002Р-05:

• Рейтинг эмитента: А (RU) «Стабильный» от НКР и ruA- «Стабильный» от Экcперт РА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 1 млрд рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 22,00% годовых (YTM не выше 23,88%% годовых)
• Периодичность выплат: 4 раза в год

( Читать дальше )

Мы находимся в самом начале цикла снижения ключевой ставки, а значит на долговом рынке еще не поздно найти варианты с высокой доходностью. После первого снижения ставки многие раннее рассмотренные варианты потеряли свою инвестиционную привлекательность из-за повышенного спроса на них.

Идеи для новых вложений находим в основном на первичном рынке, когда эмитент только собирается выйти со своим предложением в публичное поле.

Подборка будет состоять из облигаций с фиксированным купоном без оферт и амортизации:

• Во-первых, они позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок обращения бумаги.
• Во-вторых, при снижении ставок ЦБ их рыночная цена растет, что дает инвесторам дополнительный доход при продаже.
• В-третьих, в отличие от вкладов, при досрочной продаже инвестор сохраняет накопленный купонный доход.

Топ-10 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до двух лет:

• КАМАЗ БО-П15 $RU000A10BU31 (АА-) Доходность — 19,60%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 17,90% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

( Читать дальше )

В период снижения ключевой ставки важно не упустить возможность зафиксировать за собой высокую доходность в корпоративных инструментах.

Первичный долговой рынок в рамках конкуренции еще позволяет увидеть 20% купон, но если на ближайшем заседании ЦБ 25 июля продолжится цикл снижения ставки, то такой доходности эмитенты предоставлять больше не будут.

Предлагаю рассмотреть облигации с фиксированным купоном и сроком погашения до года:

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Доходность — 29,22%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 26,40% на 6 месяцев, ежемесячно

• Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78 (ВВВ+) Доходность — 27,34%. Купон: 12,40%. Текущая купонная доходность: 13,19% на 7 месяцев, выплаты 4 раза в год

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Доходность — 29,57%. Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,06% на 8 месяцев, ежемесячно

• Селектел 001Р-04R $RU000A1089J4 (А+) Доходность — 20,58%. Купон: 15,00%. Текущая купонная доходность: 15,26% на 9 месяцев, ежемесячно

( Читать дальше )

ПАО «МТС» — компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России и Белоруссии. активно развивает собственную экосистему, включающую различные цифровые сервисы, IT-решения, финтех продукты и многое другое. Большая часть акций компании принадлежит АФК «Система».

По состоянию на сентябрь 2024 года компания обслужила 87,6 миллионов абонентов, в России — 81,9 млн, в Белоруссии — 5,7 млн.

Параметры выпуска МТС 002Р-12:

• Рейтинг: ААА (стабильный) от Эксперт РА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 10 млрд рублей
• Срок обращения: 5 лет
• Купон: не выше 19,50% годовых (YTM не выше 21,34%% годовых)
• Дюрация: ~0,91 г
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: put через 1 год (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется

• Дата книги: 24 июня
• Начало торгов: 27 июня

Финансовые результаты МСФО за I квартал 2025 года:

• Выручка: 175,5 млрд руб. (+8,8% год к году)

( Читать дальше )

АФК «Система» — публичная инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, лесопромышленность, сельское хозяйство, медицинские услуги, розничная торговля, туризм, фармацевтика, девелопмент, IT, энергетика и др.

Основными дочерними компаниями являются МТС, Ozon, Segezha Group, Etalon Group, МЕДСИ, агрохолдинг СТЕПЬ, Биннофарм Групп, Cosmos Hotel Group.

Параметры выпуска Система 002Р-03:

• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем: 5 млрд.₽
• Срок обращения: 1,7 года
• Купон: не выше 22,50% годовых (YTM не выше 24,97%% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата книги: 27 июня
• Начало торгов: 02 июля

Финансовые результаты за 1 квартал 2025 года:

• Выручка: 295,7 млрд руб. (+8,4% год к году)
• Скорректированная OIBDA: 84,3 млрд руб. (+19,9% г/г)

( Читать дальше )

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

Инвестиционный портфель диверсифицирован облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

Сейчас в портфеле 16 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Доходность — 27,27%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,64% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Доходность — 25,91%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,95% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Доходность — 12,67%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,32% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

( Читать дальше )