Постов с тегом "зпифы недвижимости": 96

зпифы недвижимости


Что такое ЗПИФ — стоит ли инвестировать?

В последние годы интерес к инвестированию неуклонно растет. Не удивительно, ведь фондовый рынок привлекает разнообразием инструментов и высокой доходностью. Однако, инвестиции требуют знаний и опыта в сфере управления капиталом. Начать можно с закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Почему стоит к ним присмотреться, рассказали в статьЧто такое ЗПИФ — стоит ли инвестировать?


Содержание статьи:
  1. Зачем создаются ЗПИФы
  2. Кто управляет закрытым фондом
  3. Как стать пайщиком
  4. Сколько стоят паи и как погашаются
  5. Как выбрать фонд
  6. Преимущества и риски ЗПИФов
  7. Что важно запомнить

Зачем создаются ЗПИФ

ЗПИФ — это одна из форм коллективных инвестиций, когда средства вкладчиков объединяются в единый фонд для приобретения и управления различными активами: акциями, облигациями, недвижимостью и пр. Инвестор становиться совладельцем фонда пропорционально количеству купленных паев. А закрытым фонд называется потому, что вложиться в него (купить паи) можно только в момент его формирования.



( Читать дальше )

ТОП-3 идеи для спокойных инвесторов. Куда инвестировать тем, кто не хочет анализировать инструменты и тратить время на процесс?

Банковский депозит

После последнего заседания ЦБ и роста ключевой ставки депозиты стали самым интересным консервативным инструментом на среднесрочном (до года) горизонте. В борьбе за деньги новых вкладчиков можно ожидать предложения от банков вплоть до 20% годовых на срок до года — как минимум полугодовые вклады точно будут идти по такой ставке. Если не вникать в детали договоров и если есть потребность в простейшем вложении средств, то банковский вклад сейчас — это номер один.

Облигации

Среди эмитентов в ближайшие месяцы будет много предложений с доходностью около 20% годовых. Преимущество по сравнению со вкладами очень простое — если при досрочном изъятии вклада проценты могут сгореть (это и есть те самые нюансы договоров и банковских предложений), то купонный доход при продаже облигаций будет выплачен в полном объеме. Поэтому здесь нет риска потерять накопленный доход. А новые размещения всегда делаются с оглядкой на текущую ключевую ставку ЦБ — чем она будет выше, тем выше будет доходность облигаций.



( Читать дальше )

ЗПИФы недвижимости привлекли средства грамотных инвесторов

Минувший квартал стал успешным для рыночных ЗПИФов недвижимости. Объем активов под их управлением вырос на 15%, до 396,7 млрд руб. На фоне высоких ставок по депозитам локомотивом роста стали фонды, доступные квалифицированным инвесторам, интерес к которым проявляют состоятельные россияне. Однако на фоне начала нового цикла повышения ключевой ставки и таким фондам будет сложно конкурировать с вкладами.

Подробнее — в материале «Ъ».

Результаты инвестирования в ЗПИФы недвижимости.

Приветствую всех! Это мой первый пост.

Решил сформировать регулярную ежемесячную выплату используя фонды недвижимости, покрывающую основные расходы, поскольку в акциях доходы очень неравномерны, до сих пор происходит много отмен выплат дивидендов (как в EMC). Но перекрыв базовые расходы, далее планирую в большей степени наращивать долю акций в долгосрок.

Фонды Паруса довольно сильно упали за последний месяц (10-15%). Ситуация не очень хорошая, поскольку во всех фондах есть кредит. Фонды Логистика и Норд имеют плавающую процентную ставку, что сейчас очень невыгодно. В фондах Озон и Сберлогистика ставка фиксированная и низкая до конца следующего года. Недавно было обвялено что с 13 сентября Парус запускает фонд фондов, который будет выкупать каждый месяц с рынка паи монофондов, что может значительно поднять спрос на них и цены и позволит снизить налоги крупным инвесторам. Пишут, что вроде возможен будет переход из монофондов в фонд фондов при владении паев монофондов на 5 миллионов рублей. Более того фонд фондов позволит гасить кредит в монофондах на льготных, нерыночных условиях при высокой ключевой ставке. Компания попала в кризис из-за кредитной политики, однако пытается активно что-то сделать, размещает много информационных материалов, активно ведет группу в телеграмме.



( Читать дальше )

ЗПИФ – что это и как с помощью этого инструмента заработать?

Доверительное управление в России представлено множеством форм. ПИФ (паевой инвестиционный фонд) – одна из форм коллективного инвестирования и коллективного доверительного управления.

ПИФЫ бывают нескольких видов:

* Открытые (ОПИФ);
* Закрытые (ЗПИФ);
* Интервальные (ИПИФ);
*Биржевые (БПИФ).

ПИФ – это такая форма доверительного управления, когда деньги инвесторов передаются в управляющую компанию посредством покупки паев, а УК вкладывает полученную денежную массу единым пулом в финансовые активы или любые другие инструменты (например: недвижимость).

Прибыль между участниками делится равными долями и выплачивается соразмерно количеству паев. Проще говоря, на каждый пай фиксируется сумма дохода и выплачивается инвестору в виде дивидендов или при погашении.

Основное различие всех видов ПИФов – в возможности досрочного погашения.

Биржевой ПИФ можно продать на бирже в любое время при наличии желающих его купить. Остальные инструменты – это внебиржевые инструменты.

В ОПИФ УК берёт на себя обязательства выкупить у инвестора паи в любой рабочий день. Правда могут быть незначительные ограничения, прописанные в правилах фонда.

( Читать дальше )

ЗПИФ. Новое.

↔️ Инвестиционные возможности для ЗПИФ будут расширены

Паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) для квалифицированных инвесторов теперь могут подразделяться на классы, будут увеличены предельные сроки жизни ЗПИФ, а статус фондов можно будет менять с «квального» на «неквальный». Такие изменения предусмотрены в проекте закона, который приняла в первом чтении Госдума.

🔵Законопроект повышает гибкость управления такими фондами. Можно будет сочетать различные формы и виды реализации прав инвесторов. В правилах доверительного управления может быть предусмотрена выдача паев нескольких классов с разной комбинацией прав пайщиков.

Они, к примеру, могут предусматривать большее количество голосов на общем собрании владельцев инвестпаев, но при этом меньший размер или отсутствие выплачиваемого текущего дохода, что подойдет для якорных инвесторов. «Безголосые» паи в свою очередь могут предполагать дополнительные права на получение регулярного дохода и возможность их досрочного погашения  при несогласии с решениями общего собрания.

( Читать дальше )

Квартира против ЗПИФ

Все знают о мелкой доходности квартир в районе 5% и доходности ЗПИФ недвижимости в районе 8-10%.
Но текущая сумасшедшая инфляция подсветила основную проблему ЗПИФ — фиксированные арендные ставки на десятилетие вперед с жалким 4-5 % ежегодным повышением платежей.
В квартирах такой проблемы нет — договоры подписываются на короткий срок, а повышение арендных платежей часто достигается обычной устной договоренностью.
Поэтому квартира имеет не очевидный ранее огромный плюс.
Статичной арендной ставкой также объясняется заметное падение стоимости ЗПИФ, аналогично прочим инструментам фикс доходности.
Можно посмотреть котировки Сбер АБ3 АБ7, ВТБ РенДохПро и прочих. 
Кстати в этом плане ЗПИФ, имеющие несколько объектов в составе или один объект но с большим числом арендаторов (ТЦ и БЦ) имеют существенное преимущество по сравнению с монофондами, ибо договоры аренды будут постепенно пересматриваться во времени к актуальным рыночным ставкам.
Мое решение — постепенно перехожу к упомянутым фондам с районными ТЦ и БЦ.

( Читать дальше )

Что привлекательного в ЗПИФн?

Тимофей Мартынов задал нам действительно хороший вопрос — что такого привлекательного в ЗПИФах недвижимости? Попробую сформулировать ответ. У разных инвестиционных инструментов есть во-первых разные источники дохода, а во-вторых разные методы оценки. Оба фактора определяют справедливую оценку того или иного инструмента. У ЗПИФа недвижимости есть два источника дохода для владельцев паев: денежный поток от паев (доход от аренды/размещения свободных ден.средств фонда) и переоценка рыночной стоимости объектов недвижимости в фонде.
С первым фактором все относительно понятно — так как у нас не квартира с посуточной арендой, а большие объекты, аренда которых вписана в фин.модели арендаторов на несколько лет вперед и подлежит только плановой индексации, то возникает соблазн рассматривать ЗПИФн как облигацию по крайне мере на краткосрочном интервале, где цена уменьшается, чтобы соответствовать текущей рыночной доходности при повышении процентных ставок и увеличении инфляции. И как мне кажется фонд АБ7 как раз и ведет себя так, потому что в составе его имущества большая часть — это депозиты, а не недвижимость, а владельцы паев получают относительно фиксированную доходность.

( Читать дальше )

Вижу у вас большой интерес к ЗПИФам недвижимости. Чем он вызван?

Судя по вашим вопросам, интерес к ЗПИФам недвижимости очень и очень немаленький!
Причем я также понимаю, что вы разбираетесь в этом вопросе гораздо лучше меня👍
Напишите в комментариях, чем вас привлекает этот инструмент?


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн