доходность

Существует способ, который рвет всех на дистанции. Что для этого нужно? Всего два пункта. 

1) Максимальная диверсификация. Если брать рынок акций, то нужно покупать все акции, которые есть, де-факто нужно самостоятельно купить индекс. Чтобы повторить более чем на 99.7%, нужен капитал чуть более 200 млн рублей. 

2) Минимум движений. Тоесть задача в идеале не продавать. Ну и следующий пункт это получение налогового вычета и частичное сальдирование налога на дивиденды. 

Это если мы хотим работать на рынке акций. 

Этот способ рвет 100% спекулянтов. В целом ничего лучшего нет и научный подход нам говорит вот про это. Ну и еще нужно резать косты как можно больше, которые проходят по админс фис. Ну и на этом всё. 

Разумеется если у Вас денег мало и вы самостоятельно индекс собрать не можете, то можно покупать паи фондов, которые за вас собирают индекс, ну и платить за это деньги осознано, перед этим разобрав спецификацию фин. продукта. 

Вот он настоящий грааль. А что думаете Вы?

( Читать дальше )

Во всех инвестициях — от акций до недвижимости — главный вопрос всегда один:
Какой риск вы готовы взять ради потенциальной прибыли?

Если этот риск не рассчитан заранее — это уже не инвестиция, а лотерея. Именно поэтому любые риски и потенциальную доходность нужно просчитывать заранее.
И только после этого решать: входить в сделку или нет.

Есть оправданный риск, а есть неоправданный.

Опционы, благодаря встроенной математике и статистике, позволяют заранее оценить и просчитать риски при открытии позиции.

И что самое важное — управлять этими рисками уже после открытия позиции при изменении условий на рынке.

На линейном рынке вы всегда делаете ставку — вверх или вниз и для вас вероятность выигрыша/проигрыша практически всегда 50/50. Угадали направление — заработали. Не угадали — скорее всего поймали стоп-лосс и потеряли деньги.

В опционах же:

1. я могу более точно определить, нужно ли мне входить в сделку или нет, т.е. я не пытаюсь угадать направление, а смотрю на математику и статистику, которые подсказывают, что делать — и делать ли вообще.

( Читать дальше )

 

 Доходность которую принесли акции сбербанка за 25 лет составила:

_____________
   •2000-2004 г.: рост +1 110% цена выросла с 1,15 р за акцию до 13,91 р акц.
стоит отметить что взрывной рост был обусловлен восстановлением после кризиса 1998 года.
_____________
   •2005-2009 г.: рост +492% цена: 14,01 р/акция — 82,94 р/акция.
здесь стоит отметить просадку акций в 2008 г (-77%) из-за мирового кризиса, НО! на следующий год восстановление составило (+261%!)
_____________
   •2010-2014 г.: акции упали на (-37%) цена: 86,56 р/акц — 54,9 р/акц. 
за это период произошло две коррекции стоимости акций из-за следующих событий:
— 2011 год: Протесты в РФ из-за выборов в президенты. акции потеряли (-24,9%)
— 2014 год: Присоединение Крыма, введение санкций на РФ. акции (-45,2%)
_____________
   •2015-2019 г: рост +372% цена: 54,02 р/акц — 254,75 р/акц.
за этот период была одна коррекция:
— 2018 г: (-17,8%) США вводят новые санкции, повышается НДС (с18% до 20%).

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:
— Баффетт и дивиденды. Дивиденды и Баффетт.
— В России нет свободы прессы. А на Украине есть.
— Где в Австралии доступное жилье?
— Забота об отечественном инвесторе.



Доброе утро, всем привет!



( Читать дальше )

Очень часто в тг канале меня спрашивают, а по какой цене купить ту или иную акцию, причем разница в цене в пару рублей.

Сегодня хочу на примерах показать, что инвестиции — это, во-первых, про долгосрок, а, во-вторых, не факт, что популярный в текущий момент актив показывает лучшую доходность на длинном промежутке.

Кстати, сейчас отличное время для такого анализа. Ведь рынок значительно снизился и кажется, что всё пропало. Специально в анализе взяла не максимальные цены, а текущие.

Для анализа взяла 3 акции (🏦 #SBER, ⛽️ #LKOH, ⛽️ #SNGSP) и популярное на сегодняшний день золото.

Предлагаю взглянуть во что могли превратиться за 10 лет 100 000 рублей, вложенных в эти активы.

1️⃣ Сбербанк
Стоимость на январь 2015: 53,6 рублей
Текущая стоимость: 300 рублей
Суммарно выплаченные дивиденды: 132,12 рубля

➡️ Прирост стоимости: 705%
➡️ Див. доходность за 10 лет: 149%
➡️ Среднегодовая доходность: 23,2%

В 100 000 рублей (1865 акций) превратились в 805 904 руб.

2️⃣ Лукойл
Стоимость на декабрь 2014: 1290 рублей

( Читать дальше )

Акции Berkshire взлетели на 5 502 284% с момента, когда Баффетт взял на себя управление тогдашней терпящей крах текстильной компанией в 1965 году, и до конца 2024 года, согласно последнему годовому отчету компании. Для сравнения, широкий индекс S&P 500 за этот период вырос на 39 054% с учетом дивидендов.

◾ Гигантская цифра Berkshire соответствует совокупной годовой доходности в 19,9%. Это почти вдвое больше 10,4%, зафиксированных S&P 500. Это превосходство было обусловлено некоторыми годами, когда акции Berkshire оставляли более широкий рынок далеко позади. Например, в 1998 году Berkshire подскочил на 52,2%, а S&P 500 вырос на 28,6%. Акции Berkshire взлетели на 129,3% в 1976 году, намного превзойдя рост S&P 500 на 23,6%.

◾ В другие годы Berkshire удавалось обходить спады, которые затягивали рынок. Поскольку технологические акции возглавили рыночный обвал, который потянул S&P 500 на 18,1% в 2022 году, Berkshire смогла закончить год с ростом на 4%. В 1981 году, когда S&P 500 упал на 5%, базирующийся в Небраске конгломерат вырос на 31,8%.

( Читать дальше )

Я даже не дотягиваю до среднего рейтинга, который считает ИИ Московской биржи. А все почему — потому что мой риск-фактор достаточно низок, хотя обгоняю инфляцию на 85% (тоже посчитали). 

Я даже в среднем уступаю другим инвесторам, которые, наверное, имеют в своем портфеле наиболее волатильные продукты. С точки зрения фиксированной доходности и страхования мой портфель один их лучших в РФ, но мой инвестиционный рейтинг низок. 

Какие выводы делаем, коллеги?))

Сегодня в выпуске:
— Мама Илона Маска про сладкого пирожочка.
— Юань на опасных минимумах.
— Когда и кто продает и покупает биток?
— Сколько в «правильных» странах зарабатывают учителя?



Ужас. Вчера было так.

Доброе утро, дорогие друзья! Всем привет!



( Читать дальше )

Ключевая ставка — это не просто инструмент Центробанка, а нервная система всей финансовой архитектуры. Ее текущий уровень (21%) задает тон всему: от доходностей ОФЗ до переоценки акций, на его основании инвесторы, банки, корпорации и потребители выстраивают свое поведение на рынке. 

Для фондового рынка это — якорь: как только он начинает смещаться, корректируются и ожидания по акциям, и структуры портфелей. Особенно в период, когда рубль крепкий, инфляция стабильная, а ставки держатся высоко дольше, чем ожидалось.

Что происходит с облигациями?

Ставки в экономике и цены на облигации двигаются разнонаправленно. Рост ключевой ставки означает, что новые выпуски ценных бумаг выпускаются с более высокой ставкой купона. Следовательно, уже обращающиеся облигации с меньшим купоном становятся менее привлекательными, что приводит к снижению их цен.

Особенно это касается длинных бумаг. Пример: ОФЗ-26242. В начале 2024 года его доходность была 10%, сейчас — уже выше 15,77%. Это следствие пересмотра рыночных ожиданий в сторону более длительного периода жесткой ДКП.

( Читать дальше )

Продолжаю на еженедельной основе разбирать новые облигационные выпуски, которые только собираются выйти на биржу. Самое время посмотреть, какую доходность они от нас скрывают:

Самолет БО-П16  — лидер рынка жилья Московской области и Новой Москвы. Большая часть проектов Группы реализуется в рамках комплексной застройки.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28,7% годовых при Купоне 25,5%.

• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: А(RU) «Cтабильный» от АКРА
• Планируемый объем: 3 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 17 апреля 15:00
• Дата размещения: 22 апреля

Ключевые операционные показатели за 2024 год: Объем продаж первичной недвижимости 282 млрд руб.; Общее количество заключенных контрактов 37,9 тыс.; Cредняя цена за кв.м составила 213,5 тыс. руб. (+15% г/г).

С учётом проектного финансирования долговая нагрузка может быть чуть выше — 2,20x, но и этот уровень считается приемлемым для сектора недвижимости.

( Читать дальше )