дополнительная эмиссия

Смотрели фильм «Соцсеть», когда Марк Цукерберг по-хитрому уменьшил долю других совладельцев путем размытия акций? 

Вчера был на мероприятии Positive Technologies, на котором компания объявила о планах в следующем году провести дополнительный выпуск акций. Заявлено о допэмиссии в 25%. 



👉 Допэмиссия акций — это выпуск компанией дополнительного количества долей компании на открытый рынок, то есть выпуск нового количества акций. При этом доля старых акций пропорционально уменьшается. 

То есть, если ты владел 10% компании, то после допэмиссии в 25%, твоя доля станет 8%. Но не всегда это плохо!

Какие причины могут побудить компанию проводить допэмиссию акций:

• Привлечь новые деньги с фондового рынка.
• Распределить акции внутри компании для мотивации сотрудников. Плюс таким образом привлечь новых крутых специалистов в компанию. Именно за это ратует Позитив. 

Компания планирует дополнительно выпускать по 25% акций на мотивацию сотрудников при каждом удвоении капитализации. 

( Читать дальше )

Дополнительная эмиссия акций (допка) — это процесс, при котором компания выпускает и продает свои НОВЫЕ акции текущим акционерам или новым инвесторам.

Зачем? — чтобы привлечь дополнительные средства для какой-то цели

 

Плюсы допки

• Доп деньги для развития бизнеса

• Улучшение фин показателей бизнеса (если использовать допку эффективно)

• Снижение долговой нагрузки компании (гасят часть долгов)

• Привлечение большего числа инвесторов и потенциальное увеличение стоимости компании (= стоимости акций)

• Повышение ликвидности акций

 

Минусы допки

• Размывание владения, т е уменьшает долю текущих акционеров, а значит и прибыль и размер дивидендов, которые приходятся на 1 акционера

• Неэффективное использование доп средств может ухудшить фин показатели

• Репутационные риски. Допка часто влияет на доверие инвесторов, а это все сказывается на стоимости компании и ее акций

• Изменение контроля над компанией, если новые акционеры получают значительные доли после допки

( Читать дальше )

почем будут продавать допку?
делайте свои прогнозы. просто поставьте циферку.
особенно, это тебя, Карпуша, касается. точность твоего прогноза определит твою репутацию на Смарлабе на долгие, долгие годы!
мой прогноз — 7-10 рублей.

👀 Короткий анализ ситуации в ОВК (Объединенная Вагонная Компания)

Компания объявила дополнительную эмиссию на 12,5 млрд акций

ОВК — производитель грузовых железнодорожных вагонов (выпускает около 22 тыс. вагонов в год.

Перед тем, как оценю решение по дополнительной эмиссии, короткая справка для понимания, в каком состоянии компания.



Чистая прибыль по годам, в млрд руб.:

2017 = — 4,5
2018 = -9,8
2019 = 3,1
2020 = -25,4
2021 (1-е полугодие) = -0,3
2022 (1-е полугодие) = — 11
2023 (1-е полугодие) = — 2,9

Только в 2019 году была небольшая прибыль, во все остальные года большие убытки.

У компании баланс трещит по швам. Своих денег нет, собственный капитал отрицательный. Долг 71,7 млрд руб. (для сравнения в 2020 году был 37,3 млрд руб., то есть за 3 года вырос вдвое, пока компания генерировала убытки). Большую часть из долга необходимо закрыть до конца сентября 2023 года, иначе компания банкрот.

Закрыть хотят через дополнительную эмиссию (то есть выпуск акций).

Совет директоров ОВК одобрил выпуск 12,5 млрд акций, сейчас кол-во акций 0,1134 млрд. То есть их кол-во увеличится в 110 раз (!). То есть доля акционеров ОВК будет размыта в 110 раз. Сейчас акции торгуются по 125 руб. за 1 штуку.

( Читать дальше )

Российский производитель вагонов беспрецедентно размывает доли розничных инвесторов

 

ОВК

МСар = ₽16 млрд

 

 

😳Акционеры компании одобрили увеличение уставного капитала путем размещения допэмиссии акций. Таким образом, по открытой подписке будет размещено 12,5 млрд бумаг номиналом ₽1 каждая. 

 

📉Акции ОВК (UWGN) сейчас падают на 20%. 

 

 

🚀 Весь уставный капитал компании составляет 116 млн акций. То есть для нынешних акционеров эта допэмиссия — кричащий ужас. Давайте разберемся, почему. 

 

🔸Допэмиссия сама по себе — это неплохо. Да, процесс размывает старых акционеров, однако если акции размещаются по цене выше текущей, то рыночная оценка капитала вырастает. Если ниже, соответственно, снижается. 

 

🔸Но в кейсе допэмиссии ОВК есть нюанс: акционеров размывают в 100+ раз. Это значит, что для новых акционеров, доля которых теперь будет немногим меньше 100%, текущая цена акции вряд ли хоть сколько-нибудь репрезентативна. 

( Читать дальше )

ОВК Дневной график. 

Всего в обращении 115 996 689 шт. акций.

Сегодня акционеры утвердили доп. эмиссию на 12,5 млрд. акций. (открытая подписка) и размытие капитала в 109 раз. Такого я не припомню на РФ рынке. По текущей цене в 120р. это допка на 1.5 трлн.р. Понятно, что по такой цене никто ее не будет проводить. 

Номинал акций 1р. тоже мало, в таком случае, т.к. подписка открытая и любой может поучаствовать, цена акций будет стремиться к этой цене. 

Исходя из текущей рыночной ситуации, допка будет 50-100р. в этом диапазоне. Даже по 50р. это на 625 млрд.р. Кто этот покупатель? 

Что это за гиганта такого готовят по выпуску вагонов в стране. Все будет полностью зависеть от цены доп. выпуска акций. 

Считаю, что надо выходить на отскоке и смотреть со стороны. Шортсквиз нужен сейчас. 

По текущей цене, и допке в 12,5 млрд.шт капитализация будет, как у Татнефть или сургутнефтегаз.

------------------------------------------------------------
Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 7700% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля. Подписывайтесь!

( Читать дальше )

     Инвесторов опять обдурили. При чём сделали грамотно, как и обычно.
     Как вы знаете, ничто не предвещало беды:

• тех.дефолт по облигациям
• НПФ Достойное будущее выходит из капитала ОВК

     Как видите, новости отличные. Но в дело вмешались высшие силы, если вы понимаете о чём я, и вдруг всё началось нормализовываться и появляться хорошие новости. Что-то вроде:

• Возобновление выпуска вагонов компанией ОВК
• ОВК подписывает соглашение на поставку 1000 зерновозов
• ОВК подписывает соглашение на поставку 300 хопперов

     Да и обещали скорое окончание СВО, а потом и снятие санкций уже в 2024 году. А потом пошёл, пошёл закуп!!


( Читать дальше )

В каком объеме, посмотрим. Что интересно, инвесторы все-таки позитивно реагируют на увеличение нашего капитала, улучшение ситуации. Мы объявили, что у нас не будет дивидендов, но, невзирая на это, за последние полгода акции ВТБ выросли на 70%. Значит, пока фактор развития, генерации дохода банка оказывает сильное позитивное влияние. Для инвесторов это хорошо, даже в условиях отсутствия дивидендов.

По его словам, рекордные убытки прошлого года ослабили капитальную базу госбанка. По итогам 2022 года потери ВТБ составили почти 756,8 млрд рублей. По «настоятельной рекомендации ЦБ» ВТБ приостановил и выплаты по бессрочным субордам (до 2024 года — FM), и дивиденды, рассказал Костин. И заверил, что сейчас ВТБ выполняет все регуляторные нормы. Однако он напомнил, что с 2024 года будут «постепенно восстанавливаться базельские надбавки».

ЦБ с 1 января 2023 года ввел послабления по расчету достаточности капитала банков, обнулив надбавки к нормативам на этот год и установив пятилетний график их восстановления.

( Читать дальше )

Сегодня, Совет директоров компании ОГК-2 принял решение — Созвать внеочередное Общее собрание акционеров 10 октября 2023г. по вопросу увеличения уставного капитала Общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций в количестве 48 283 938 719 штук, номинальной стоимостью 0,3627 рубля каждая, на общую сумму по номинальной стоимости 17 512 584 573,3813 рубля.

Ну а если решат провести допку по текущим (пока) ценам, то денежных средств поступит в компанию примерно 34 млрд.руб. (может цена к октябрю улетит к 1 рублю за акцию и допку сделают именно по текущей на ту даты, а это уже 48 млрд.руб. — угадывание получается) — пока допка пройдет по закрытой подписке и если не выйдет никакой дополнительной информации то должны провести по номинальной стоимости!

Напоминаю, про количество акций на 30.06.2023г.:

( Читать дальше )

14.08.2023 11:08
ПАО «Россети Северный Кавказ»
О начале размещения ценных бумаг

2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: акции обыкновенные, регистрационный номер дополнительного выпуска – 1-01-34747-E-009D, дата регистрации – 10.08.2023, международный код идентификации ценных бумаг (ISIN) – RU000A106QN0, международный код классификации финансовых инструментов (CFI) – ESVXFR

2.2. Срок (порядок определения срока) погашения облигаций или опционов эмитента либо сведения о том, что срок погашения облигаций не определяется (для облигаций без срока погашения): не применимо

2.3. Лицо, осуществившее регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (Банк России, регистрирующая организация): Банк России

2.4. Количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой ценной бумаги:
Количество размещаемых ценных бумаг дополнительного выпуска: 6 280 062 510 (Шесть миллиардов двести восемьдесят миллионов шестьдесят две тысячи пятьсот десять) штук

( Читать дальше )