доллар-рубль

СИ выросло за последние 3 сессии, РИ стоит. Спуск будет быстрым.

Последнюю неделю идёт явный рост открытого интереса в Si на фоне снижения цены самого фьючерса на доллар-рубль. Прирост ОИ составил почти 750-800 тыс. контрактов (с 2 100 000 к. 16.10.13 г. до 2 900 000 к. сегодня, 25.10). Цена же фьючерса снижалась с 32 600 до 31 950 с минимумов ниже 31 925.


По выкладкам структуры ОИ физлица нарастили чистую лонговую позицию, а юрлица — чистую шортовую позицию. 

( Читать дальше )

Друзья, хотел бы, чтобы кто-нибудь объяснил информацию по открытым позициям на этом сервисе: www.optioner.org/. Почему количество открытых позиций юридических лиц по модулю всегда равно количеству открытых позиций у физических лиц?

Например: http://optioner.org/open-positions/?c=RTS  — в любой временной точке модульное равенство чистой позиции юрлиц и физлиц. Почему так?

 Или: http://optioner.org/open-positions/?c=Si

Такое ощущение, что в любой сделке покупатель — юрлицо, а продавец физлицо и наоборот… а физлица между собой не торгуют… Но боюсь, я просто неправильно понимаю.

Заранее спасибо за объяснение. 

Считаю, что откат состоялся и можно снова формировать лонговую позицию. 


Всем удачных трейдов!

 

Давно ничего не писал на Смарт-Лаб. Хотя именно здесь и стартовал наш проект. 


В управлении инвестициями очень важно понять среднесрочное направление движения рынка. В этом случае у управляющего больше шансов, что его прогноз состоится. Сегодня я сконцентрируюсь на вариантах развития ситуации в среднесрочной перспективе. Важно разработать сценарии и в дальнейшем корректировать их в соответствии с развитием событий и движением активов. Всё достаточно просто. Мы будем предполагать, ну а рынок располагать...

События:
Самые важные и ожидаемые новости связаны с потолком государственного долга в США и назначением нового главы ФРС. Первое и более важное событие - потолок гос.долга, но за ним не стоит забывать и назначение главы ФРС(наиболее вероятно Джанет Йеллен). Позитивное решение этих двух событий приведёт к двум импульсам роста на фондовом рынке (в т.ч. нефть) и приведёт к формированию долгосрочной вершины.  

До решения по потолку гос.долга 17 октября (а возможно и ранее), маловероятно, что активы начнут серьёзное движение в ту или иную сторону. Наиболее вероятно медленное снижение с отскоками или просто боковик. Для нас это очень хорошая ситуация, т.к. волатильность («пила») будет присутствовать и соответственно мы будем зарабатывать, благодаря неопределенности на рынках и высказываниям различных политических сил в США.

( Читать дальше )

В очередной раз можно отметить, как работает один из гланвых постулатов технического анализа — «история повторяется». И дело тут не в экономической ценности торгового метода Чарльза Доу, а дело в природной, естественной особенности рынков как общественных механизмов. Рынок движется под влиянием действий множества игроков с различными размерами денег, поставленных на то или иное движение, рынок движется эмоциями и психологией толпы и крупных игроков, рынок живёт памятью и двумя главными эмоциональными чувствами людей — жадностью и страхом. И так или иначе, но в головах игроков при принятии решений относительно динамики того или иного финансового актива срабатывает память — память о важнейших опорных точках динамики актива — об открытии актива на какую-либо дату, о закрытии цены — и главное — о максимумах и минимумах. Рынок живёт циклами, цикличность — одно из свойств рыночной динамики, и оно также образовано конъюнктурной психологией толпы и крупных игроков. 

Взгляните на динамику пары доллар-рубль. Взгляните на её простейший рыночный цикл, равный где-то одному календарному году.  

( Читать дальше )

В очередной фьючерс на индекс РТС (анализирую именно индекс РТС, а не ММВБ, чтобы было применительнее к высоколиквидному торговому инструменту фьючерсу на индекс РТС) подошёл к важной ценовой зоне в 140000-145000 пунктов.

Именно здесь находится уже фактически двухлетний среднесрочный уровень разделения бычьего и медвежьего рынков в рамках долгосрочного медвежьего тренда, рамки которого отчётливо вычертились с апреля 2011 г. и усугубились в августе 2011 г. Если смотреть более глобально, то долгосрочный медвежий рынок существует с 2008 г., после развернувшегося с осени сильного падения на всех мировых рынках, однако масштабный выкуп на минимумах российского рынка крупными банками, нерезидентами и другими институциональными инвесторами дали возможность рынку отрисовать ещё одну волну снижения по индексу РТС от уровня в 2100 пунктов в апреле 2011 г., после которого рынок до сих пор так и не был выше ни разу.

( Читать дальше )

Ошибки надо признавать, глюканул я не хило )))
Опровергаю свой пост: smart-lab.ru/blog/127988.php

Ошибка была в том, как правильно указали мне в комментах, что перепад в курсе доллар-рубль нужно учитывать не на всю стоимость контракта, а только на величину маржи.

Т.о. при шорте RI и падении курса рубля маржа будет выше, чем если бы курс был стабилен.

Для тех, кому я успел запудрить мозг, привожу расчет по реальным данным.

Шортим 06.06 по 127530 (по цене закрытия), откупаем шорт 01.07 по 126550 (по цене закрытия). По итогам прибыль 980 пунктов или 718 руб.

Если бы курс был стабильным с ценой пункта 0.644758 дня шорта, то прибыль была бы  980 * 0.644758 = 632 руб, т.е. меньше.

Допустим, вы шортили RIU3 на среднесрок по 126800 в середине июня. Возьмем для определенности 15.06.2013.

Сегодня есть возможность закрыть шорт с прибылью по 125800.
Заработок составил 1000 пунктов.

Однако, давайте посчитаем прибыль в рублях.

Один пункт RIU3 стоил 0.632772 рубля 15 июня.
Сегодня же он оценивается в 0.658526 рубля из-за разницы курса доллар-рубль.

Считаем финансовый результат сделки:
126800 * 0.632772 -125800 * 0.658526 = -2607.0812

И вместо прибыли имеем убыток в 2607 руб. на контракт.

Вывод: среднесрочные торговые системы должны прибыль свою считать не в пунктах, а в рублях с учетом курса доллар-рубль на моменты сделок.
Очень может статься, что красивая эквити в пунктах окажется совсем некрасивой в рублях.