доллар рубль

Какой дурак перенес этот пост в раздел «Опционы»? 

Во вторник, 7 октября, российский фондовый рынок, открывшись не слишком сильным падением, в середине дня сменил тренд на слабый рост. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру вырос на 0,3%, а долларовый РТС — на 0,27%.

Инвесторы покупают акции на хороших корпоративных новостях, но сложная геополитическая обстановка пока сдерживает рост.

Лидерами роста на фондовом рынке оказались акции «СПБ Биржи» (+13,6%), скорее всего, на сообщении о запуске торгов фьючерсами на фондовые индексы дружественных стран и биткоин. Лидерами понижения оказались акции «Мосэнерго» (-2,3%) возможно, в связи с переоценённостью бумаг и сокращением информационной открытости эмитента.

Рубль отдохнул и вновь продолжил путь «на север», то есть вверх. Пара CNY/RUB на Московской бирже упала сразу на 20 коп., до 11,48 руб. На внебиржевых торгах пара USD/RUB снизилась на 1 руб. 25 коп. до 81,75 руб., а пара EUR/RUB обрушилась на 1 руб. 46 коп. до 95,72 руб.

Полагаем, что завтра индекс Мосбиржи будет по-прежнему двигаться в диапазоне 2600-2700 пунктов. Прогноз по курсам доллара, евро и юаня к рублю на завтра: 80–82, 94-96 и 11,3–11,8 руб. соответственно.

«У экономического блока правительства и у Банка России есть один общий показатель, на который они ориентируются, — уровень инфляции и инфляционные ожидания. – в интервью «Известиям» рассказала лидер Mind Money Юлия Хандошко. — Соответственно, у экономического блока нет причин отпускать курс в «свободное плавание» до Нового года. Более того, мы уже наблюдаем укрепление рубля после небольшого сентябрьского падения».

Очевидно, что влияние курса на инфляцию довольно существенно: по оценкам, озвученным заместителем председателя ЦБ Заботкиным, соотношение составляет примерно 4:1 или 5:1, то есть ослабление рубля на 5% может дать до 1% инфляции. Поэтому я не ожидаю значительных колебаний курса до конца года, иначе это сильно ударит по инфляции, таргетирование которой является главной целью и правительства, и ЦБ.

Кроме того, до пандемии существовала простая логика: рубль можно было условно привязать к нефти. За каждый баррель Россия получала определенное количество долларов (в среднем 200–400 рублей), и на этом основании можно было приблизительно прогнозировать курс рубля.

Сентябрь принёс рублю хорошую поддержку👇🏻

1️⃣ Налоговый период. Традиционно, экспортёры конвертировали валютную выручку для уплаты налогов. Это увеличило предложение валюты на рынке.

2️⃣ Слабость доллара. Снижение ставки ФРС США на 0,25 п.п. и общая слабость доллара на глобальном рынке тоже сыграли на руку рублю.

В октябре заседание ЦБ и его решение по ключевой ставке станет главным событием для валютного рынка.

Как это повлияет

Сохранение высокой ключевой ставки будет, безусловно, поддержит рубль и привлекательность рублёвых активов. Но когда рублёвая доходность будет снижаться, инвесторы начнут смотреть больше в сторону валюты. Поэтому снижение ключевой ставки будет развивать интерес рынка к сектору валютных облигаций.

🗣Мнение: в среднесрочной перспективе ждём ослабления рубля до конца года. Чтобы не упустить возможность, инвесторы могут рассмотреть валютные облигации.

Валютные облигации для вашего портфеля

ВЭБ.РФ ПБО-002Р-54В

Эмитент — государственная корпорация развития, обеспечивающая финансирование социально-экономических проектов. Участвует в реализации национальных проектов. В числе принципов деятельности — отсутствие конкуренции с коммерческими банками, открытость, безубыточность при финансировании проектов. Возглавляет Игорь Шувалов.

📉 Главное – наш рынок в «свободном падении» (опять!)

Индекс Мосбиржи стартовал неделю с минимума с декабря прошлого года на уровне 2579 пунктов, но вчера чудом отыграл до 2649 пунктов (+1,7%). Сегодня утром рынок снова в легком минусе – видимо, кто-то не может определиться, куда мы идем: на дно или к звездам!

Капитализация российского рынка составляет 49,9 трлн рублей – это примерно как одна хорошая сделка Илона Маска, только растянутая на всю нашу экономику.

🛢️ Нефтяной «праздник жизни»

ОПЕК+ решила побаловать рынки – с ноября добыча вырастет на скромные 137 тыс. баррелей в сутки. Россия получает право качать еще 41 тыс. баррелей – как говорится, с миру по нитке! Brent торгуется около $65-66 за баррель – это как зарплата айтишника, только в долларах за баррель.

Российские НПЗ продолжают радовать ценами на бензин – АИ-92 поставил новый рекорд в 74,2 тыс. рублей за тонну. Видимо, бензин теперь дороже золота по ощущениям водителей!

💰 ЦБ играет в «угадайку» со ставкой

https://smart-lab.ru/blog/1213870.php


Пишу продолжение

М2Х включает в себя М2, а также наличную иностранную валюту и иностранную валюту в банках на территории России.
М2Х + 1,2% м\м
На фоне падение М2 м/м на 0,23%,
можно сделать вывод, что физики и юрики стали покупать валюту и наращивать суммы на валютных счетах

М2Х минус М2 = наличная валюта + средства на валютных счетах.
Рост валюты за сентябрь аж на 14,5%
А с 2022г политика на девалютизацию.
Наметившийся в сентябре тренд на рост валют к рублю может привести к росту инфляционных ожиданий.
Поэтому ЦБ на основании уже поступивших данных продолжит жесткую ДКП.
С высокой вероятностью, ключевая ставка (КС) на заседании 24 октября на изменится, 17%
Считаю, что покупка длинных ОФЗ преждевременна.

По данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ), в сентябре сырьевой индекс российского экспорта сохранился на уровне 63 пункта, оставаясь на 7% выше минимумов второго квартала 2025 года. При этом все составляющие индекса снизились, кроме угля, который подорожал на 4% из-за ограничений добычи в Китае и пополнения запасов перед национальными праздниками.

Цены на нефть в сентябре оставались под давлением из-за высоких импортных пошлин США на поставки в Индию. Ведутся переговоры о возможном снижении тарифной нагрузки, что могло бы уменьшить ограничения для индийских закупок, включая нефтяной импорт из Ирана и Венесуэлы. Карбамид на FOB Балтика подешевел на 15% после завершения сезона высокого спроса в Индии и Бразилии, а пшеница снизилась на 1,5% на фоне ожиданий рекордных мировых урожаев.

Аналитики отмечают, что рубль остаётся переоценённым. Старший аналитик Газпромбанка Антон Фуфачев указывает, что текущий уровень сырьевого индекса соответствует минимумам третьего квартала 2023 года, когда рубль ослаб до 100 руб./$. Поддержку валюте оказывают высокая ключевая ставка и продажа Центробанком валюты сверх бюджетного правила.