доллар рубль

В мире происходят события, которые месяц назад никто даже не предвидел.

В Китае идет смещение " комсомольцев -либералов " сразу три человека заменены на высших постах четвертый почил в мир иной.
Это зачистка...

У нас пока тихо-хотя Набиуллина открыто угрожает нашей экономике.

А это значит, что скоро и у нас грядет зачистка, наш Начальник найдет удобный момент и избавит нас от лишних людей в высшем руководстве.

В связи с этим интересен визит Явлинского к Начальнику, мое видение-он через него передал предупреждение всем тем кто мешает, и на карандаше у Начальника...
Чтоб потом не обижались-типа ребята -я же вас предупреждал, чтоб вы не делали гадостей...

США прилюдно унизили в ООН, всем скопом выступили против гегемона-это знак начала падения стоимости доллара к региональным валютам.

Сначала политически опустили США-потом идет экономическое последствие этого шага-а именно -переоценка доллара в стоимостном выражении..
Он будет падать ко всем региональным валютам...
Это психология.

вывод-покупать бакс не лучшее решение.

( Читать дальше )

Российские власти запретили западным компаниям, которые продают свои активы в России и покидают российских рынок, выводить полученную прибыль в долларах США и евро, введя де-факто дополнительный валютный контроль в попытке поддержать слабеющий рубль, пишет The Financial Times со ссылкой на источники, знакомые с введением нового механизма. 

• Один из источников FT отмечает, что правительственная комиссия неофициально ограничила максимальную сумму, которую «недружественная» компания может вывести в валюте, объемом в $500 млн.
• Инвестиционный банкир, который недавно помог закрыть сделку стоимостью около $300 млн, сообщил газете, что правкомиссия установила семидневный срок для завершения вывода средств на зарубежный счет, но покупатель не мог переводить более $20 млн в день. Таким образом, иностранная компания не смогла получить в валюте половину суммы.
• Одна из компаний, которая продавала бизнес в России, столкнулась с другой проблемой: сначала иностранная компания подала заявку на продажу активов в правкомиссию и получила разрешение на продажу активов в евро, но покупатель в последний момент не стал участвовать в сделке.

( Читать дальше )

В октябре наши ожидания по получению рубля были реализованы.

Этому способствовали дополнительные меры поддержки:
обязательная продажа экспортной выручки и повышение ставки ЦБ с 13% до 15%, но
особенно позитивно было то, что основное укрепление произошло без новостей, за счет продаж экспортёров в налоговый период.

Что мы ждём от рубля в ноябре?
После окончания налогового периода доллар может подрасти до 94-95 в начале месяца, но в целом в ноябре тренд на укрепление рубля должен продолжиться.

Факторы за:

⚡️С учетом лага 1-2 месяца на счета российских компаний начинает поступать выручка от продажи нефти по максимальным ценам этого года. Основной нефтегазовый налог — НДПИ в ноябре будет посчитан на основе максимального среднемесячного курса рубля (в сентябре — 96,62, в октябре — 97,12). Для уплаты НДПИ экспортерам придется продавать валюту по более низкому курсу, а значит ещё увеличить объем предложения;

⚡️Заработает обязательная продажа экспортной выручки. Некоторые высказывают сомнения в работоспособности меры (что мешает экспортерам откупить на рынке валюту после её продажи?). Но с учетом «высадки комиссаров» из Росфинмониторинга, скорее всего, крупнейшим экспортным холдингам придется показать увеличение продаж валюты.

( Читать дальше )

1) События развиваются в соответствии с прогнозной линией из обзора рынков. Рубль укрепляется и зашел в канал 12-12,6 по юаню. С технической точки зрения наибольшая вероятность движения будет до середины канала 12,3 рубля/юань. Общий потенциал укрепления 5%. Шорт юаня в силе.

По доллару разметка дает около 2% укрепления. Хотелось бы верить в заход ниже 90 по доллару и закрепление в канале 80-90 рублей за доллар, но пока ставить на это я бы не стал.


2) В США происходит тест пробитого уровня поддержки. Сегодня должны быть спокойные торги, т.к. основные события начнутся завтра с 17:00 по Москве: выходит индекс PMI, открытие вакансий JOLTs Openings, а далее заседание ФРС США.

По ФРС: предыдущие данные о сильной экономике в 3 квартале и разгоне инфляционных ожиданий говорят о недостаточности ужесточения ДКП, однако, ФРС может сослаться на временной лаг после поднятия ставки (и будет право) и выждать паузу, сделав жесткие заявления о возможности поднятия ставок, если будет необходимо.

Итого не жду от ФРС никаких новых вводных, сохраняю шорт американского рынка. Возможно, стоит уменьшить риск по портфелю, т.к. возможны хаотичные движения на объявлении статистики, решения по ставке и пресс-конференции.

( Читать дальше )

📉Благодаря умелым действиям Правительства и ЦБ доллар «ушел» ниже 92 руб впервые с 1 августа 2023г, евро ниже 98 руб. Факторы в пользу укрепления рубля: обязательная продажа валютной выручки и налоговые выплаты.

Увеличение КС до 15% можно воспринимать по-разному. По моему мнению, это создает больше рисков и дисбалансов, чем эффект, когда у ЦБ нет других инструментов для регулирования курса или потокового капитала.

📈Есть аргумент в пользу сохранения высоких ставок в какое-то время — повышения доверия к рублю посредством обеспечения доходности сбережений более высокого уровня . За 5 лет накопительная доходность по КС на 4% опережает инфляцию, а должна быть на ~10%, если считать нейтральной поставкой 2%.

Но Банк России повысил и оценил нейтральные ставки до 2,5% при повышении на 4% (КС теперь 6-7% в перспективе). Как ни странно, конечно, менять измерительный прибор два раза в год — это само по себе создает премию за риск.

Рыночные ожидания в ОФЗ давно разъякорились: предсказывают длительную инфляцию >8% и поднимаются на ступень выше риска в ОФЗ.

📉Кривая ОФЗ слабо отреагировала на повышение КС на 2 пп — было прямо на уровне 12,3%, а сейчас чуть с инверсией от 13% в ближнем до 12,5% в дальнем конце.

( Читать дальше )

Э народ, а что молчим? Где крики и стенания? Куда делась секта свидетелей по 150-200 ? 

Даже странно, рубль дорожает а народ безмолвствует. Я вот например теряю сейчас бабки в облигациях Газмяса, обидно но что поделать это страховка, всё лишние распродал по 100+. Но всё равно гложет, зря не распродал ВСЁ.

Сегодня мы распродали остатки валютной позиции Иволги. Позиция, в равных пропорциях в долларах, евро и юанях, набиралась с декабря по июнь. Продавалась с августа по октябрь.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

1-2 не получился, пошли альтернативную глубину, которую упоминал в обзоре. Продолжают проводить манипуляции на минимумах. План мой без изменений, поэтому жду нужного момента для покупок.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

( Читать дальше )