дно

Наш рынок за 3.5 месяца упал почти на 28%, такой сильной коррекции не было уже более 10 лет (если не считать 2022г)! Что сейчас делать инвесторам — не пора ли начать покупать акции? Давайте попробуем ответить на этот вопрос!

Наш рынок

Индекс Мосбиржи падает с середины мая. Хронология событий следующая:

• В мае инфляция резко выросла с 7.8% до 8.3% в годовом выражении
• В июне наш ЦБ, на фоне роста инфляции, стал ужесточать риторику и дал сигнал о повышении ключевой ставке на следующем заседании, которая держалась на уровне 16% полгода
• Так же в июне были введены санкции против Мосбиржи, которые привели к проблемам с движением валюты
• Далее приняли закон о повышении налогов на прибыль с 20% до 25%
• Следующий удар по рынку-это повышение ключевой ставке с 16% до 18% в июле
• Ну и «вишня на торте» — в августе началось вторжение ВСУ в Курскую область

Как видите, последние 3.5 месяца на нашем рынке было много негатива. На фоне него текущая просадка индекса Мосбиржи с годовых максимумов составила почти 28%!

Друзья,

Этот же ролик на RUTUBE
rutube.ru/video/2052deebc47e45fd52246c9e84c73c1c/

Просто подал заявку и получил статус официального канала на RUTUBE
(синяя галочка рядом с названием канала).
Отключил рекламу на RUTUBE
(думаю, без рекламы смотреть интереснее).

В этом ролике

Разбираю,

где россияне хранят сбережения,

динамика роста денежной массы в России и в США,

измерение страха на рынке США (по S&P500),

рассказываю,

где дно,

оцениваю интерес участников рынка к рынку,

Многие сейчас занимаются гаданием,

где дно.

Заранее точно это нельзя знать.

Мониторю,

важны резкие изменения объёма по индексу Мосбиржи,

открытого интереса по фьючерсам.

Ничего особенного в объёмах торгов и в открытом интересе (ОИ)

сегодня не происходит.

Личное мнение.

Не виду смысла закрывать вклады,

продавать фонды денежного рынка (у кого они есть), чтобы срочно покупать акции.

Думаю, покупать надо при резком росте ОИ,

ГДЕ ДНО

На каком уровне покупать?

Многие сейчас занимаются гаданием,
где дно.
Заранее точно это нельзя знать.

Мониторю,
важны резкие изменения объёма по индексу Мосбиржи,
открытого интереса по фьючерсам.

Ничего особенного в объёмах торгов и в открытом интересе (ОИ)
сегодня не произошло.

Личное мнение.
Не виду смысла закрывать вклады,
продавать фонды денежного рынка (у кого они есть), чтобы срочно покупать акции.

Думаю, покупать надо при резком росте ОИ,
при маржин коллах
(когда видите обвальное, вертикальное падение — это маржин коллы).

Сейчас изменения объёма не существенные.

Ни Сбер, ни Лукойл, но Транснефть,... не стали хуже,
судя по отчётам.
Просто идёт игра:
падает оценка акций,
соответственно, растёт дивидендная доходность.

С уважением,
Олег

Скрин из моего ТГ-канала с предсказанием прошлой ставки (перед заседанием ЦБ 7 июня), можно проверить (хотя джентльменам принято верить на слово =)) )

Пошлое НЕ повышение ставки, пока многие ждали его — я угадал (да, просто повезло) и её оставили на 16%.
Тогда еще предполагал — что поднятие ставок банками по депозитам до 18% (на 6-7 мес. как у Сбера), которое всех всполошило, может быть связано с необходимой ликвидностью банкам (н-р, под выдачу заканчивающихся программ льготных ипотек). А повышение уже ключевой ставки так и будет исключительно на словах — так называемые вербальные интервенции.

После этого Минфин 19-го июня не был готов на аукционе занимать длинные фиксы в ОФЗ (провалилось размещение ОФЗ 26245) под тогдашние доходности близкие к 16% к погашению по ним.

Если текущая ставка — 16%, + я пока не ожидаю ее повышения, + Минфин не готов занимать под эту доху дальние фиксы, а они дают такую же доху к погашению (гдет порядка 15,8-15,7% по разным выпускам она была на тот момент, что уже выглядело сексуально) — что нужно делать? (правильно — котлетить их)

Завершение Исследования «Когда акции потеряли более 20% за 1 день и что было дальше?». Теперь можем увидеть, что произошло с ценой акций через год.

Выборка из отрасли Биотехнологии. 50 случаев от 2021 года и немного 22-го (брал все подряд), когда за один день акции потеряли 20-30-40%. Какой максимальной и минимальной цены достигали акции после обвала?

На картинке видно: цена ДО краха, цена закрытия дня краха, максимальное отклонение в течении года от цены ДО (закрытие накануне дня краха), и минимальное от цены ПОСЛЕ (цена закрытия дня краха).

В течении года после «краха» из 50 акций к цене ДО падения возвращались только 11 акций (в основном те, что потеряли за 1 день 20-30%).
Некоторые продолжили рост, некоторые снова начали снижаться.

Цель исследования: Помочь новичкам избавиться от вредных иллюзий и не спешить покупать на дне. Показать людям, что покупать то, что кажется дешёвым не выгодно.

Мой вывод такой (на примере): если цена актива упала за 1 день на 40%, то купить имеет смысл, но для того, что бы зафиксировать прибыль в 2-5%. На бОльший рост, а, тем более, возвращение цены к изначальным уровням рассчитывать не надо.

Лучший день для закупок еще впереди, когда Brent будет по 15$😉

Вспомните день объявления мобилизации. Вот что я писал практически на дне 👆🏼

Валера, мой товарищ, писал примерно то же самое.

Остальные аналитики и блогеры, говорили о том, что никаких покупок в долгосрок  ни в коем случае совершать нельзя.

С того момента Мать и Дитя, ДВМП, РусАква (она же ИНАРКТИКА) и Селигдар улетели каждая на несколько десятков процентов.

Минимальная цена по акциям достигается в моменты максимальной паники. Это нужно запомнить.

Если вы долгосрочный инвестор, и при этом ничего не покупали в момент паники, то проанализируйте произошедшие события и доработайте свою стратегию.

Когда рынок даст еще одну такую возможность, обязательно воспользуйтесь ей.

Ставьте реакции 👍🏼.
Также, жду ваши мысли по этой теме в комментариях.

Довольно забавно наблюдать, как только рынок проявляет признаки силы, заголовки газет внезапно меняют свой тон на более позитивный. Статьи под заголовком “ФРС собирается ввергнуть нас в рецессию” волшебным образом превращаются в “Как ФРС прекрасно справилась с этим экономическим штормом”. Как я люблю говорить, за изменением price action быстро следует изменение сентимента. После того, как показатели CPI и PPI оказались ниже ожиданий, “сторонники разворота ФРС” вышли из укрытия и выдали шквал сообщений в Twitter о предстоящей мягкой посадке. Такое поведение нашло отражение в показателях краткосрочных настроений по всем направлениям. Последний опрос настроений AAII показал рост бычьих настроений, подскочив с 25,1% до 33,5% на этой неделе. Это самый высокий показатель опроса с конца 2021 года.