гтлк

Общая сумма выплаты составила 817,5 млн рублей.

Для владельцев еврооблигаций GTLK-2025 (ISIN XS1713473608), не принявших участие в замещении, но права которых учитываются в российской инфраструктуре, выплата будет произведена, согласно разъяснениям Банка России, в течение 10 рабочих дней с даты купона. Точная дата выплаты будет объявлена дополнительно.

Как обычно — три долговые бумаги, каждая из которых лучшая в своем роде прямо сейчас

🔷 Флоатер: Росэксимбанк

ISIN: RU000A1077V4

Росэксимбанк — крупный банк, который специализируется на финансировании экспорта. Несмотря на то, что компания, опасаясь санкций, перестала раскрывать отчетность, статус государственного института развития и высокий кредитный рейтинг от ведущих российских агентств позволяют утверждать, что бумаги надежны. 

Кроме того, мы знаем, что выплаты по части кредитного портфеля гарантированы государством.

🔷 «Замещайка»: Газпром

ISIN: RU000A105C51

Эмитент в представлении не нуждается, но все же напомним, что это крупнейшая в мире газодобывающая компания (16% мировых запасов газа) с самой низкой в мире себестоимостью добычи и гигантской сетью собственных трубопроводов.

Дата выплаты соответствует эмиссионной документации. Для владельцев еврооблигаций GTLK-2025 (ISIN XS1713473608), не принявших участие в замещении, но права которых учитываются в российской инфраструктуре, выплата будет произведена, согласно разъяснениям Банка России, в течении 10 рабочих дней с даты купона. 

В 1 квартале 2024 г. ГТЛК увеличила объем нового бизнеса на 17% г/г до 60,5 млрд руб. с учетом проектов ФНБ (50,6 млрд руб. без учета ФНБ проектов). Ключевыми факторами роста являются заключенные контракты в сегменте железнодорожного транспорта на сумму 45,6 млрд руб. и городского пассажирского транспорта — 13 млрд руб.

Как обычно — три долговые бумаги, каждая из которых лучшая в своем роде прямо сейчас

👉По какому принципу выбирать облигации в 2024 году? 

🔹Флоатер: Росагролизинг

ISIN: RU000A108447 

Компания специализируется на лизинге сельскохозяйственных активов по программе льготного финансирования аграрного сектора. 

Принадлежит государству на 100%, занимает 8-е место по размеру портфеля в РФ. Хорошее качество портфеля, высокий запас прочности по капиталу.

🔹Фикс: Интерлизинг

ISIN: RU000A106SF2

Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля. Бенефициар, также владеет Уралсиб банком. В случае возникновения проблем вероятность поддержки высокая.

У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и умеренная долговая нагрузка. Это делает его интересной бумагой для добавления в портфель.

🔹«Замещайка»: ГТЛК

ISIN: RU000A107B43 

Постоянный участник наших подборок, очередная госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля. 

20.03.2024.

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) признала убыток в размере 2,49 млрд руб. из-за выбытия из группы и ликвидации двух ирландских «дочек» в 2023 году, следует из отчетности компании по МСФО по итогам 2023 года.

27.03.2024.

Суд отклонил иск ГТЛК по поводу парка самолетов стоимостью 2 млрд долларов

Судья Рори Малкахи заявил, что заявление российского арендодателя самолетов об отмене решения Высокого суда было «неправильно понято».

ГТЛК пыталась приостановить исполнение заявлений, сделанных Малкахи в прошлом году. Они считали ирландских ликвидаторов, а не ГТЛК, законными владельцами 37лизинговых объектов.

«2 млрд. долларов» равно «184 млрд. рублей» и не равно «2,49 млрд.рублей».

_______________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

💼Продолжаю отмечать, что для консервативной части портфеля в 1-м полугодии 2024 года лучшим выбором будут следующие инструменты:

• Вклады под максимально высокую ставку;
• Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);
• И, конечно же, облигации с фиксированным купоном с погашением минимум через год, а лучше позже — для «бронирования» высокой ставки на какое-то время вперед.

Сегодня сделаю упор на те корпоративные облигации, у которых самая высокая доходность к погашению, но при этом и высокий кредитный рейтинг. Т.е., никакого шлака не будет! Больше того, случайно получилось так, что бонды ВСЕХ этих эмитентов я и сам давно и с удовольствием держу у себя в портфеле — т.е. как обычно, отвечаю собственными деньгами за свои инвест. размышления.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Сегодняшние критерии такие:

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) находится в процессе переговоров с истцами коллективного иска о мирном урегулировании вопроса, связанного с невыплатой по евробондам. Стороны выразили готовность к обсуждению условий урегулирования спора и попросили отложить заседание Арбитражного суда Москвы на 5 апреля. Претензии инвесторов к ГТЛК касаются невыплаты по евробондам в течение года. В результате заседания 5 февраля суд удовлетворил заявление «Ингосстраха» о присоединении к иску.

Истцы изначально требовали с ГТЛК $472 900 по основному долгу и 1,4 млн руб. процентов за пользование чужими деньгами. Однако после начала присоединения новых держателей бондов к иску, объем требований может вырасти до примерно $13 млн по основному долгу и дополнительно до 40–44 млн руб. в виде процентов. На заседании 5 февраля истцы запросили уточнение исковых требований, сосредотачиваясь на взыскании процентов за период с 2 октября 2022 г. по 2 ноября 2023 г. Новая сумма требований будет уточнена после согласования со всеми присоединившимися к иску лицами.