валютная выручка

Несмотря на некоторое снижение торговой активности в первые дни апреля, вызванное в первую очередь сокращением продаж со стороны экспортеров, естественным после налогового периода, курсы доллара и юаня не показывают значимых отклонений от уровней закрытия пятницы.

Стабильности на валютном рынке, ослабляя спекулятивный спрос на валюты, способствует достаточно благоприятная обстановка на товарных рынках. Причем оживление спроса наблюдается не только на драгоценные металлы и нефть, где цены на золото тяготеют к отметку 2300 долл./унц., в Brent — к зоне 90+ долл./барр., но и в промышленных металлах. Так, цены на алюминий отыграли потери с начала года, медь — вернулись к пикам середины марта. Толкают котировки сырья вверх на ожидания усиления потребления со стороны КНР и крепости промышленности в США, поддерживаемые на этой неделе неплохими PMI.

Отмечу, что начинающийся второй квартал сезонно благоприятен для сырьевых активов. Что, наряду с обязательной реализацией валютной выручки экспортерами и сезонным ослаблением спроса на импорт, выступает поддерживающим фактором для рубля. И позволяет рассчитывать, что курс доллара в апреле перейдет к проторговке диапазона 91-95 руб., тяготея к концу месяца к его нижней части.

( Читать дальше )

В четверг рубль растерял большую часть приобретений предыдущего дня. Несмотря на повышенные объемы торгов, естественные на завершении налоговых выплат, и рост цен на товарных рынках перед пасхальными выходными в странах Запада, курс доллара поднялся к 92,5 руб., продолжая удерживаться недалеко важной зоны сопротивления 93-93,5 руб.

Сегодня, ввиду того, что торги на большинстве западных рынков не проводятся в связи с празднованием католической Страстной пятницы, волатильность на валютном рынке может быть низкой, — пары доллар-рубль и юань-рубль с поставкой «завтра» могут остаться у уровней закрытия четверга, отметок 92,5 и 12,7 руб. соответственно. В начале следующей недели рубль может еще немного ослабнуть, а курс доллара — перейти в чуть более высокий диапазон, зону 93-95 руб. Основным триггером роста основных валют к доллару выступит сокращение реализации валютной выручки экспортерами, традиционное в начале месяца и связанное с прохождением налогового периода, в то время как спрос на валюту остается весьма устойчивым. Комфортная ситуация на рынке нефти, где котировки Brent, тяготеющие к росту в зону 90+ долл./барр. ограничит рост валют в ближайшие дни.

( Читать дальше )

• С авг.23 по янв.24 в среднем 41.2% всего импорта товаров и услуг проходит в валютах нейтральных стран по сравнению с 4.7% за полгода до начала СВО (авг.21-янв.22).

• По рублевым расчетам за импорт все стабильно с минимальным отклонением – 30.7% за последние полгода vs 28.2% до СВО.

• Соответственно, доля расчетов в валютах недружественных стран существенно снизилась с 67.2 до 28.1%.

По экспорту наблюдается тенденция снижения расчетов в рублях до минимума с июн.22 за счет наращивания доли расчетов в валютах нейтральных стран при стабилизации доли расчетов в валютах недружественных стран с авг.23.

• С авг.23 по янв.24 доля рублевых расчетов по экспорту составляет в среднем 37.3% (32.5% в янв.24) vs 14.1% с авг.22 по янв.23.

• В валютах нейтральных стран доля расчетов выросла более, чем в 37 раз до 37.4% (42.9% в янв.24) vs 1% с авг.22 по янв.23.

• В валютах недружественных стран доля расчетов составляет 25.3% (24.5% в янв.24) vs 85% за полугодие до СВО.

( Читать дальше )

В перечень крупнейших экспортеров, предоставляющих информацию о своих активах и обязательствах в Банк России, теперь включаются компании, у которых в 2023 году экспортная выручка или среднемесячная задолженность по обязательствам перед нерезидентами превысила 1 млрд долларов США. Передавать данные регулятору будут и те экспортеры, дочерние компании которых соответствуют этим показателям. В результате список увеличивается примерно вдвое.

Банк России в ближайшее время в индивидуальном порядке уведомит компании о необходимости направлять информацию. Перечень экспортеров не подлежит публикации.

Также определены состав, форма, сроки и порядок предоставления данных. В частности, компании должны будут направлять информацию не только об активах и обязательствах в иностранной валюте, но и об остатках на рублевых счетах в иностранных банках, а также о задолженности в рублях перед нерезидентами.

( Читать дальше )

Беспокойство за судьбу рубля заставляет власти РФ внимательнее следить за валютными потоками крупнейших компаний. Число крупнейших экспортеров, которые отчитываются перед Центробанком о своих операциях, выросло вдвое. С 15 марта в перечень крупнейших экспортеров, предоставляющих ЦБ информацию о своих активах и обязательствах, включаются компании, у которых в прошлом году экспортная выручка или среднемесячная задолженность перед нерезидентами превысила $1 млрд. Передавать данные регулятору будут и те экспортеры, чьи дочерние компании удовлетворяют этим критериям. Список Центробанк не раскрывает, сообщая лишь, что «в результате список увеличивается примерно вдвое». ЦБ в ежемесячных обзорах сообщает данные о размере и доле валютной выручки, проданной крупнейшими экспортерами. До сих пор их было 29. Теперь их будет около 60. За экспортную выручку крупнейших компаний идет большая битва. В октябре, когда курс доллара поднялся выше 100 руб., президент Владимир Путин издал указ об обязательной продаже большей части этой выручки для 43 компаний и их структур, если операции проводятся через них. В компании были направлены «комиссары» из Росфинмониторинга, которые должны следить за выполнением указа.BRIEF.

( Читать дальше )

В понедельник курсы доллара и юаня остались у отметок 90.6 руб. и 12.6 руб. соответственно, второй день подряд не показав сильных изменений.

Объемы торгов в паре доллар-рубль с поставкой «завтра» упали на минимумы за неделю, отражая локальную просадку предложения при сдержанной активности спекулятивных участников. Отсутствие значимых новостей и противоречивый внешний фон поддерживали консолидационные настроения: цены на нефть Brent проторговывали узкий диапазон 81-82 долл./барр., умеренно коррекционный настрой на фондовых рынках Европы и США, удерживающихся у своих пиков, пока не указывает на риски заметного ухудшения настроений.

Доллар и юань утром пытаются удержаться выше своих 50-дневных средних, но технически по-прежнему выглядят уязвимо. Ситуация на валютном рынке на предвыборной неделе, по моему мнению, будет определяться в первую очередь действиями экспортеров. И сегодня не исключено сохранение невысокой торговой активности, с удержанием доллара в диапазоне 90-91 руб. Но сценарий увеличения продаж валютной выручки во второй половине недели, с развитием снижения доллара в направлении годовых минимумов, к району 88-89 руб., по-прежнему представляется наиболее вероятным.

Локтюхов Евгений

( Читать дальше )

Крупнейшие экспортеры в феврале 2024г сократили продажу валюты с $12,9 млрд до $10,4 млрд — Банк России

cbr.ru/

Механизм обязательной продажи валютной выручки крупнейших компаний-экспортеров, введенный властями РФ минувшей осенью, оказался эффективным, считает Андрей Белоусов.

www.interfax.ru/business/948247

Власти начали готовить законопроект, который должен будет ввести ответственность за нарушение специальных мер из контрсанкционных указов президента (например, об ответе на ограничения по ценам на нефть). Об этом «Ведомостям» сообщили два близких к правительству источника. Крупный бизнес также знает о подготовке такого регулирования. 

Минюст разрабатывает законопроект с прошлого года и его должны были принять до конца 2023 года, но в процессе согласования мер ответственности возникли сложности.

Одно из разногласий связано с введением штрафов за нарушение требований к продаже валютной выручки, отметил другой собеседник, близкий к правительству. Штрафы собирались ввести оперативно; в пакете поправок к КоАП также предусматривались штрафы за невыкуп долей иностранцев при переводе из-за рубежа в Россию акций экономически значимых организаций.

www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/02/22/1021692-vlasti-gotovyat-zakon-o-shtrafah-za-narushenie-spetsmer-iz-ukazov-prezidenta

( Читать дальше )

Правительство России отозвало свое положительное заключение на депутатский законопроект, который вносил изменения в Кодекс об административных правонарушениях (КоАП), после того как профильный комитет Государственной думы исключил из него норму о штрафах за непродажу валютной выручки. Это следует из нового официального отзыва кабинета министров, подписанного вице-премьером, руководителем аппарата правительства Дмитрием Григоренко.

В первоначальной редакции законопроекта предполагал введение административной ответственности за нарушение правил обязательной продажи экспортной выручки. Однако в ходе подготовки инициативы ко второму чтению из текста была исключена данная норма. Из-за такого изменения позиция правительства изменилась, и кабмин не поддерживает обновленный документ, подготовленный к рассмотрению.

Принятый в первом чтении законопроект вызвал широкий общественный резонанс, поскольку предполагал введение штрафов за непродажу валюты экспортерами, что являлось мерой для поддержки экономического суверенитета и безопасности страны. Однако после исключения данной нормы из текста проекта существенно изменился.

( Читать дальше )