баффет

Меня часто спрашивают когда начинать инвестировать? Начинать инвестировать надо прямо сейчас. © То ли Баффет, то ли Сорос.

Дословно не помню, но что-то в этом роде много лет назад произнесли то-ли Баффет, то ли Сорос — будь они неладны.
Вообще, обычно я подобных идиотских советов от Гуру и аналитиков не слушаю, но тогда, много лет назад, все действительно росло, и, пуркуа бы и не па?, купил на все много акции Газпрома аж по 230 р за штуку, и, в общем, забыл про них — инвестиции дело небыстрое.
Проснувшись через некоторое время, быстро осознал, что если дело так пойдет и дальше, то от моих инвестиций очень быстро ничего не останется, а когда выйду в акциях в плюс, то и бакс будет другой, и будет мне не прибыль, а одни убытки. С этим надо было что-то делать.
Продажа акций исключалась, т.к. это были инвестиции — дело, типа, решенное, и, как говорили классики Марксизма-Ленинизма инвестировать надо прямо сейчас. Пришлось быстренько разрабатывать стратегию вывода инвестиций хотя бы в безубыток, что технически можно сделать только с помощью фьючерсов и опционов. Сделал такую стратегию, и условно назвал ее «денежный насос» ©. Ну, да, есть цикл сжатия, когда деньги накапливаются, и есть цикл расширения, когда деньги перекачиваются на другой субсчет. Риски практически отсутствуют, т.к. акции все равно решено сохранять. Подробности опускаю, т.к. изложение оч долгое.

( Читать дальше )

 Он инвестирует в акции и держит их долго — многие месяцы и годы даже. А как получают свой доход инвесторы в его фонд? Ведь они требуют как минимум каждый год выплачивать доход, а у него деньги в акциях на многие годы — так откуда он возьмёт деньги?

Добрый вечер, смарт-лаб.

На рассуждения меня натолкнул пост Finindie https://smart-lab.ru/blog/694652.php

 

(Рекомендую сначала почитать его пост, чтобы понять о чем идёт речь.)

 

Я давно слышал про спор Баффета, мол кто обыграет индекс тому дам лям. Но почему именно широкий рынок выигрывает, и за счёт чего он остается в авангарде, я не задумывался. И здесь я предлагаю порассуждать на тему, почему бумага в индексе всегда рассматривается как прибыльный инструмент на долгосроке.

Лично меня посетили такие мысли (безусловно не исключаю, что заблуждаюсь и многого не знаю)

Ключевая фраза:

не сможет побить результат индекса широкого рынка S&P500.

Лень смотреть условия включения эмитента в S&P, поэтому предлагаю рассмотреть наш IMOEX.
Вот есть free-float, есть капитализация (для imoex я так понял не используется). Ну то есть мы смотрим критерии попадания/присутствия бумаги в индексе.

далее, есть еще такая штука (не проверял базу расчета, не знаю):

( Читать дальше )

( Читать дальше )

1) Мировые лидеры по капитализации в 1989 году
2) Мировые лидеры по капитализации в 2021 году

Это классический пример, когда нужно показать, насколько нестатичен мир бизнеса и финансовых рынков. Ни одного из лидеров прошлого сейчас нет в мировом топ-30 стоимости.

32 года назад 14 из 20 крупнейших мировых компаний были японскими. В США менеджмент перенимал техники управления Toyota и Sony. Считалось, что японский бизнес будет оставаться основой мирового экономического роста, что служило обоснованием рыночному мультипликатору P/E на уровне более 50.

Сейчас самая дорогая японская компания Toyota занимает 48 место в мире по капитализации.

Капитализм обычно сопровождается гибелью и упадком неповоротливых лидеров рынка и появлением новых молодых суперзвезд. Со временем сегодняшние динамично развивающиеся компании технологического сектора тоже станут «медлительными бегемотами».

( Читать дальше )

Эта раскадровка небольшого (но интересного) отрывка годового собрания Berkshire Hathaway, которое прошло 01.05.2021 и продлилось 3 часа 50 минут. В этом отрывке Уоррен отвечает на вопрос от рядового инвестора Криса Фрида из Филадельфии.





( Читать дальше )

      Приветствую дорогие коллеги!
Решил написать сегодня пост о Великом человеке Бенджамине Грэхеме. Я долго не смел трогать эту тему, т.к надо было очень хорошо подготовиться! Тяжело писать о Великом человеке (тем более о таком).
Итак, Бенджамин Грэхем – известный американский экономист и профессиональный инвестор. Его часто называют отцом стоимостного инвестирования. Его карьера началась с должности посыльного в брокерской фирме Henderson & Loeb. Помимо его обязанностей посыльного он должен был отмечать курсы облигаций и акций на котировочной доске. К 1919 году заработная плата составляла 600 тысяч долларов.
В 1926 году Бенджамин вместе с Джеромом Ньюменом организовали инвестиционное товарищество. Именно эта фирма тридцать лет спустя наняла на работу Уоррена Баффета.
В 1928-1956 годах, занимаясь делами компании Graham – Newman, Грем одновременно преподавал курс «Финансы» в Колумбийском университете. Написанная им в соавторстве с Дэвидом Доддом в 1934 году книга «Анализ ценных бумаг» 

( Читать дальше )

Как вы себе представляете жильё одного из богатейших людей планеты, занимающего шестую строчку богатейших людей планеты, состояние которого превышает сегодня 100 миллиардов долларов?

Уоррен Баффетт является основателем и бессменным (хоть и с недавних пор только номинальным) лидером промышленно-страхового гиганта Berkshire Hathaway.

Его корпорация похожа на лоскутное одеяло: она состоит из сотен компаний, которые были присоединены к Berkshire на протяжении длинной истории. Компании, являющиеся «лоскутами» этого одеяла занимаются примерно всем, что вы можете себе представить: страхованием авто, промышленных объектов и недвижимости, производством химических жидкостей (Lubrizol), самолетных турбин (Precision Castparts), батареек (Duracell), домов на колесах (Forest River), шоколадных конфет (See's Candies). Помимо прочего, у компании одна из самых протяженных сетей железных дорог в США (BNSF), огромная сеть электростанций — от ветряков до атомных (BHE), газопроводы, дальнобои (McLane) сети мотелей и заправок (Pilot), фирма по прокату бизнес-джетов (NetJets) и многое другое.

( Читать дальше )

Посмотрите на график: чем дольше сидишь в акциях, тем ближе к 100% вероятность получения положительного дохода. Чем быстрее дергаешься — тем выше вероятность проигрыша. Важный комментарий от Владимира: не в акциях, а в индексах, конечно же 


Интересно, что у Уоррена Баффетта и Чарли Мангера был третий кореш: Рик Герин. Про него никто не знает, потому что он в далекие 70е угорел на торговле с плечом. Парень хотел быстро разбогатеть 

Цитата Баффетта:

«Мы с Чарли всегда знали, что станем невероятно богатыми. Мы не торопились, ибо знали, что это случится. Рик был такой же умный как мы, но торопился»
©George Goognin





P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)