Постов с тегом "банк санкт-петербург": 1147

банк санкт-петербург


Банк Санкт-Петербург - позитивный момент банка - улучшение качества кредитов

Банк Санкт-Петербург опубликовал сильные результаты за 4К17/2017 по МСФО

Чистая прибыль банка составила 1.75 млрд руб., в 4К17, увеличившись на 41% г/г и предполагая аннуализированный RoE 9.9%. Чистый процентный доход упал на 2% г/г и вырос на 10% кв/кв до 5.9 млрд руб. на фоне роста чистой процентной маржи до 4.3% с 3.6% за 9M17. Чистый комиссионный доход увеличился на 20% г/г/12% кв/кв до 1.5 млрд руб., что совпадает с ожиданиями. Коэффициент затраты/доход улучшился до 42.9% против 46% за 4К16, а стоимость риска осталась неизменной на уровне 2.7%. Неработающие кредиты (90+ дней) упали до 5.4% против 7.0% за 9M17. Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня снизился до 12.4% (с 12.95% за 3К17), а N1.0 (РСБУ) остается на уровне 14.3%. Общий объем кредитов остался почти неизменным на уровне 357 млрд руб. В 2018 банк прогнозирует ROE 12-14% и рост кредитного портфеля на 5%, включая рост в розничном сегменте на 20%, чистая процентная маржа составит 4%+; стоимость риска — 2.2%, коэффициент затраты/доход — 40%.
Результаты представляются сильными, хотя чистая прибыль совпала с нашими ожиданиями. Основной позитивный момент — улучшение качества кредитов, которое должно привести к сокращению отчислений банка в резервы в этом году. Прогноз на 2018 выглядит воодушевляющим, и, если он будет достигнут, акции продемонстрируют хорошую динамику. По нашим оценкам, банк торгуется с мультипликатором P/BV 2018П 0.4x и P/E 3.5x. Мы считаем, что это наиболее недооцененный банк в финансовом секторе, в то время как единственный негативный момент в его профиле — его низкая ликвидность. Мы подтверждаем нашу позитивную позицию по акциям банка.
АТОН

Заметки себе

БСП — смотрю в апреле ухудшение мультиков по МСФО. Тарю при падении, если такое будет. 
ИНТЕРФАКС — Переход на МСФО 9 увеличит резервы банка «Санкт-Петербург» (MOEX: BSPB) на 2,4 млрд рублей, долю резервов в совокупном кредитном портфеле на 0,7 процентного пункта — до 11,7%, говорится в презентации банка.
Предполагается, что влияние на капитал за счет роста резервов составит 2,4 млрд рублей, за счет переоценки активов — еще 0,8 млрд рублей. Таким образом, капитал банка может сократиться на 3,2 млрд рублей. При этом положительное влияние на капитал окажет отложенный налоговый эффект.
Банк ожидает, что в целом капитал от применения МСФО 9 сократится примерно на 2,5 млрд рублей. «Я ожидаю совокупное влияние на капитал в районе 2,5 млрд рублей», — сообщил зампред банка Константин Баландин в ходе телефонной конференции в четверг.
Он подчеркнул, что более точную оценку влияния МСФО 9 кредитная организация представит в ходе раскрытия финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2018 года.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург отчет 2017. Что я вижу?

Ну чё, отчитался у нас самый дешевый публично торгуемый банк. См. таблицу:
Банк Санкт-Петербург отчет 2017. Что я вижу?
В чем проблема у БСПБ?
Да, прибыль выросла и P/E стал =4. Дешево. Но банк почему-то никогда не платил норм. дивидендов. Видимо усиливал капитальную позицию, апофеозом чего стала допэмиссия в мае 2017 года. Таким образом банк пополнил нормативы капитала до комфортных уровней. 

К качеству прибыли БСПБ тоже есть вопросы:
  • кредитный портфель почти не вырос
  • чистый процентный доход упал -1,6 млрд (у Сбера и ВТБ вырос)
  • комисс доход вырос +0,5 млрд
  • прибыль выросла за счет спекуляций (+2 млрд) и снижения резервирования (+1,3 млрд)
Менеджмент сократил долю в БСПБ с 52,5% до 50,64%. Все основные акционеры — East Capital и ЕБРР сделали тоже самое. Free Float вырос с 34.6% до 37,8%.


( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург - чистая прибыль +75% и достигла наивысшего результата за всю историю банка, 7,5 млрд рублей за 2017 год,

Банк «Санкт-Петербург» показал лучшую прибыль по МСФО за всю историю

Ключевые показатели:

  • Чистая прибыль выросла на 75% и достигла наивысшего результата за всю историю Банка 7,5 млрд рублей за 2017 год, в том числе 1,8 млрд рублей составила чистая прибыль 4 квартала 2017 года;
  • Рентабельность капитала составила 11,4% за 2017 год;
  • Стоимость риска опустилась до 2,7% за 2017 год, наименьшего уровня за последние 3 года;
  • Розничный кредитный портфель вырос за 2017 год на 30,8% и составил 71,2 млрд рублей.

Банк Санкт-Петербург - чистая прибыль +75% и достигла наивысшего результата за всю историю банка, 7,5 млрд рублей за 2017 год,

пресс-релиз
отчет

Банк Санкт-Петербург отчитается завтра, 22 марта и проведет телеконференцию

Менее активные торговые операции должны способствовать росту маржи.
Банк Санкт-Петербург завтра опубликует отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию. Чистая прибыль, по нашим оценкам, снизится на 28% за квартал (консенсус- прогноз оптимистичнее на 6%), а ROAE составит 10% против 14,6% в 3 кв. Банк уже отмечал уменьшение вклада трейдинговых операций в процентные расходы, и мы ждем дальнейшего роста чистого процентного дохода – на 8% квартал к кварталу. ЧПМ может прибавить 20 б.п. относительно предыдущего квартала. Впрочем, за полный год это все равно предполагает снижение ЧПД на 8%. Комиссионный доход, напротив, может увеличиться как квартал к кварталу, так и год к году – на 13% и 11% соответственно. Расходы должны показать сезонный рост, однако наш прогноз почти не предполагает увеличения относительно 4 кв. 2016 г. За весь 2017 г. расходы, согласно нашим расчетам, вырастут на 6%, что соответствует ожиданиям менеджмента (плюс 6–7%).
              

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург - котировки сохраняют некоторый потенциал роста

Наблюдательный совет одобрил новую трехлетнюю стратегию

Цель по достижению 15-процентного ROAE остается в силе. Наблюдательный совет Банка Санкт-Петербург 1 февраля одобрил новую стратегию на 2018–2020 гг. В ходе августовских встреч с аналитиками менеджмент уже представил основные параметры этой стратегии, которые остались неизменными – целевой ROAE 15% и фокус на транзакционном бизнесе, доходы от которого могут вырасти на 50%, а их доля в общей выручке – увеличиться с 32% до 38%. Банк планирует нарастить активы на 18% к 2020 г. и утроить рыночную капитализацию (до 75 млрд руб.). Предполагается расширять кредитование (розничное и корпоративное) в массовом сегменте, при этом соотношение Кредиты/Депозиты должно остаться ниже 100% (против 93% на 3 кв. 2017 г.).
        Банк Санкт-Петербург - котировки сохраняют некоторый потенциал роста
Опережающий рост в рознице сохранится. Банк таргетирует стоимость риска ниже 2%, соотношение Расходы/Доходы порядка 40% и рост расходов в пределах 5%, чему должна способствовать еще большая переориентация на онлайн-банкинг. Корпоративные кредиты планируется нарастить за три года на 30 млрд руб. (примерно плюс 10% к уровню 2017 г.), розничные – на 38 млрд руб. (плюс 50% к уровню 2017 г.). Корпоративные счета при этом могут прибавить 15–17%, розничные депозиты – 7–8%. Потребкредитование и кредитные карты, согласно оценкам менеджмента, в 2020 г. составят 28% от розничного портфеля против 20% в 2017 г.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург - акции банка могут показать хорошую динамику после публикации позитивных результатов по МСФО

Банк Санкт-Петербург утвердил стратегию на 2018-2020

Стратегия утверждена Наблюдательным советом. Она предусматривает следующие целевые показатели к 2020: увеличить активы банка на 17,6% с 2017 до 700 млрд руб., оставшись в числе 20 крупнейших российских банков; нарастить акционерный капитал на 34% до 95 млрд руб., повысив ROE ДО 15% с 12% в 2017 и увеличить выручку от транзакционного бизнеса на 50% до 15 млрд руб. В результате банк ставит задачу увеличить свою рыночную капитализацию в три раза до 75 млрд руб. к 2020, что будет соответствовать мультипликатору P/BV 0,8x против текущего показателя 0,4x.
Банк не пояснил, каким образом будут достигаться эти целевые показатели. Стратегия предполагает умеренный рост кредитного портфеля банка, но фокусируется на быстром росте комиссионного дохода. Это то, на чем сосредоточены и другие крупные банки. Определенно, акции банка могут продемонстрировать существенный рост с текущего уровня, как только инвесторы почувствуют, что стратегия банка реализуется по плану. В настоящий момент его акции самые дешевые в финансовом секторе, и мы считаем, что они могут показать хорошую динамику, если банк опубликует позитивные результаты по МСФО за 4К17-1П18.
АТОН

Банк Санкт-Петербург - утвердил Стратегию 2018-2020

1 февраля состоялось очередное заседание Наблюдательного совета ПАО «Банк «Санкт-Петербург», на котором была утверждена Стратегия Банка на 2018-2020 годы, рассмотрены предварительные финансовые результаты за 2017 год по РСБУ и другие вопросы.

В рамках утвержденной стратегии развития основными стратегическими целями определены:

  • достижение устойчивой рентабельности собственного капитала на уровне 15%+ при сохранении позиции в Топ-20 банков России по размеру активов,
  • увеличение рыночной стоимости Банка в 3 раза и
  • рост транзакционной выручки на 50%.


Ключевыми драйверами достижения таких результатов станут развитие расчетного банка и увеличение масштабов массового бизнеса в корпоративном сегменте.

Председатель Правления Банка «Санкт-Петербург», член Наблюдательного совета Александр Савельев:



( Читать дальше )

TCS Group - показатель чистой прибыли по РСБУ выглядит сильным

Российские банки опубликовали чистую прибыль по РСБУ

Среди публичных банков чистая прибыль TCS Group выросла на 86% до 17,3 млрд руб., Московского кредитного банка — в 5,2 раз до 13,9 млрд руб., Банка Санкт-Петербург — на 82% до 4,2 млрд руб., ВТБ — на 49% до 104 млрд руб.
Хотя результаты по РСБУ имеют мало общего с отчетностью по МСФО, темпы роста -хороший индикатор того, что ожидать от показателей по МСФО, которые будут опубликованы в марте-апреле. Мы отмечаем, что показатель чистой прибыли TCS Group по РСБУ выглядит сильным, и мы ожидаем увидеть высокие результаты по МСФО в марте.
АТОН

Банк Санкт-Петербург - чистая прибыль за 2017 год без СПОД составила 4,233 млрд руб. против 2,325 млрд руб. годом ранее.

Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» за 2017 год без учета событий после отчетной даты (СПОД) составила 4,233 млрд руб. против 2,325 млрд руб. годом ранее.
Банк Санкт-Петербург - чистая прибыль за 2017 год без СПОД составила 4,233 млрд руб. против 2,325 млрд руб. годом ранее.
Банк Санкт-Петербург - чистая прибыль за 2017 год без СПОД составила 4,233 млрд руб. против 2,325 млрд руб. годом ранее.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн