аэрофлот

     В продолжение сегодняшнего топика: кроме отсутствия Аэрофлота, второй неожиданностью стали префы Башнефти и Татнефти, которые потеснили Акрон с ФосАгро по весу в портфеле, но здесь всё проще простого, особо обратить внимание на Фактор 2:

 Фактор 1. Положительный денежный поток, усиленный налоговыми манёврами и девальваций, который должен был отразиться в отчётности с опозданием, относительно химиков и металлургов, что упустили все аналитики (не побоюсь этой фразы), увлечённые ставкой ФРС и прочим бреднями. Этот поток уже достаточен для генерации прибыли, но при текущей экономики рынка нефти – недостаточен для начала тренда на рост капитализации.

 Фактор 2. Хитрые и жадные татары и башкиры (политические, этнические и психологические особенности в ФА никто не отменял): их нефтяные компании не только деньги на кэш, но и политическая устойчивость кресел под попами, а поскольку на рост капитализации нефтяников было ставить ещё рано, то префы с ограничением потенциала роста, но несущие гарантированный доход в дивидендах — идеальный вариант.

    В дополнение к крайнему моему топику про Аэрофлот: к четвёртому кварталу сверяли инвестиционные портфели с нормальными))) брокерами, один удивился, что в нём не Аэрофлота.



— Я же твоих девочек встретил – они весь Аэрофлот перетрясли после Трансаэро, спросил покупаете уже? они ответили: этого не знаем, но точно больше 50 лямов загнали – эрекцию Аэрофлота проверить. Мы ж поверили их довольным мордашкам и купили по 33.

Чего тут ответить? Говорю как есть:
— Так и проверили – эрекция нормальная: 5 % отскочили как у мартовского кота, так что у пациента (Аэрофлота) скорее стоит, чем не стоит и мы продолжаем наблюдение. А что касается не спекулятивных заходов, то наше правило входа в компании после слияний-поглощений железно – только после полной интеграции, когда есть понимание наших точек оценки:
— стратегия
— управление/Устав
— денежный поток
— эффект синергии ………… я бы зафиксировал, что есть — время войти ещё будет.

 

По теме Аэрофлота, думаю, интересно будет узнать акционерам Аэрофлота о системе мотивации в компании.

С середины лета, я с перерывами, провожу огромное исследование системы мотивации членов Совета директоров в компаниях сетевого холдинга Россети. Когда-нибудь закончу и опубликую. А рано или поздно у меня будет вся аналитика по мотивации по всем госкомпаниям. Для меня эта тема очень интересна.

На сайте Росимущества бывают довольно интересные презентации по разным темам, в том числе по системе мотивации.

Парк Трансаэро

Парк Аэрофлота

Очередной транш своих инвестиций 30 000 рублей направил на покупку паёв ИПИФА «Арсагера – акции 6.4». 18 сентября 2015 года будет закрыт интервал и определена цена покупки. Кстати, уже как год инвестирую в данный фонд, подведу итоги.

А рынок растет, гад. Когда пару недель назад ММВБ падал к 1630, я надеялся, что мы упадем еще ниже. Паникеры кричали о падении и радовались, что я теряю. Но я радовался вместе с ними – ведь низкие цены на акции для меня это суперблаго. Ведь в данный момент я нахожусь на этапе формирования своего портфеля.

Но акции вернулись к локальным максимумам, сегодня уже было 1730 по ММВБ опять, к вечеру 1714…

Ребятке! вот мои мысли по Аэрофлоту:

Билет Аэрофлот Казань — Москва в 2013г. стоил 3200-3800 руб
Билет РЖД Казань — Москва в 2013г. стоил 1200-1800 руб на фирменном поезде плацкарт.
Билет Аэрофлот Казань — Москва в 2015г. стоит 6780 руб (месяц вперед)
Билет РЖД Казань — Москва в 2015г. стоит 1600-2400 руб на фирменном поезде плацкарт.

А теперь умножим цены на 2 (если обратно еще надо)! И получаем, что сейчас авиаперевозки резко проигрывают в ценовой борьбе!

Плюсы: Аэроперевозок можно в один день туда сюда по делам метнуться в МСК (но на дела остается не так уж и много времени если честно, на полтора серьезных разговора) удобно можно оставить тачку в Аропорту Казани и забрать. КОРОЧЕ — это УДОБСТВО и Быстрота!
Минусы: Задержки рейсов включая и по непогоде (можно пропустить долгожданные переговоры), дороговизна, ограниченый вес багажа (например проектные фирме надо много чертежей отвезти срочно), не в каждом городе есть аэропорт и сообщение.

Плюсы ЖД перевозок:
Сев вечером в Казани вы рано утром выспатый будите уже в МСК, относительная дешевизна билетов, большая транспортная сеть по РФ, большая емкость багажа (ну не прессуют у нас за это )
Минусы: Не быстро, некомфортно зачастую (но не про фирменные поезда — непредвиденные поломки сартиров не в счет)