аналитика

IPO Европлан: Краткий разбор в день выхода на Мосбиржу

Краткая предыстория размещения
19 марта 2024 года Лизинговая Компания Европлан, входящая в публичный диверсифицированный холдинг ЭсЭфАй (IMOEX: SFIN), объявила о своих намерениях выйти на первичное размещение уже в конце марта 2024 года. Индикативный диапазон стоимости был установлен в диапазоне от 835 до 875 рублей за акцию.

Детали сделки
• Тикер – LEAS
• Диапазон – 835 – 875 руб. за акцию
• Капитализация – 100-105 млрд. руб.
• Cash-out – 12.5%
• Lock-up период – до 180 дней
• Предусмотрен стабилизационный механизм на срок до 30 дней после сделки

О компании
Компания Европлан была образована в 1999 году. Компания предоставляет полный спектр услуг для ФЛ и ЮЛ, связанных с приобретением и эксплуатацией специализированной техники, а также легкого, коммерческого и грузового транспорта. Европлан занимает около 10% в своем секторе, являясь самым крупным независимым игроком рынка лизинговых услуг.

И приоткрою вам еще завесу тайны. 

Готовлю для вас крутейший продукт, сильно в него вкладываюсь, и не поскромничаю, если скажу, что получается полезно и круто.  

 Я делаю методику по отбору лучших компаний в портфель на основе фундаментального анализа:

 10 принципов отбора лучших компаний в портфель 

 Как и всегда, никакой воды, только конкретика и самые яркие примеры.  

 P.S. С такой помощницей дела идут чуть медленнее, чем я рассчитывал, НО на следующей неделе я завершу эту большую работу и представлю вам этот важный документ. Она будет крайне полезна тем из вас, кто хочет устойчиво обгонять рынок — а этого без изучения компаний не получится.

Методичку выпущу в своем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi

Магнит опубликовал долгожданный отчет по РСБУ за 2023 год.




Мой последний апдейт по компании был вот тут (я в позиции с осени): t.me/Vlad_pro_dengi/773

✔️✔️ Чистая прибыль по РСБУ составляет 98,34 млрд руб. Магнит поднял дивиденды с дочек на материнскую компанию, чтобы заплатить дивиденды. 

Нераспределенная прибыль в отчете по РСБУ = 98,9 млрд руб. Именно эта цифра – база для дивидендных выплат.

💸 Дивиденды

Дивиденды при распределении всей этой суммы (что случится с высокой вероятностью) составят 970,56 руб. на 1 акцию, что дает доходность к текущей цене на уровне 12,4%. Мой прогноз был на уровне 686,95 руб. на 1 акцию. Так что я доволен. 

Напомню, что компания уже выплачивала дивиденды в январе 412,13 руб. на акцию из нераспределенной прибыли прошлых лет. Осталось дождаться назначения выплаты.

Поздравляю всех инвесторов, кто поверил в эту идею! Дождемся МСФО и я расскажу о своих планах по бумаге 🔥

Подпишитесь, чтобы не пропустить! t.me/Vlad_pro_dengi

Вуш сегодня опубликовал результаты за 2023 год. Разбираю!




Финансовые результаты Вуш за 2023 год

✔️ Выручка за 2023 год = 10,73 млрд руб. (за 2022 = 6,29 млрд руб.)

❌ Выручка за 4 кв. 2023 года = 1,25 млрд руб. (за 4 кв. 2022 = 0,67 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль за 2023 год = 1,94 млрд руб. (за 2022 = 0,82 млрд руб., при этом напомню, что за 2021 – 1,8 млрд руб.)

❌ Чистый убыток за 4 кв. 2023 года = 1,25 млрд руб. (за 4 кв. 2022 чистый убыток = 0,81 млрд руб.)

Мой прогноз по чистой прибыли был 2,68 млрд руб., я был слишком оптимистичен. Кроме того, положительные курсовые разницы сберегли Вуш почти 0,5 млрд руб. прибыли. Это разовый фактор и без них, реальная чистая прибыль была бы на уровне 1,5 млрд руб.

Компания была и осталась сезонной, значимого положительного влияния развития бизнеса в Латинской Америке на показатели 4-го квартал не видно.

ℹ️ Мои прогнозы на 2024 год

Выручка = 15,62 млрд руб.

Чистая прибыль = 2,81 млрд руб.

Доходность отдельных ВДО нашего портфеля

С момента последнего повышения ставки (15 декабря 2023 года) прошло уже более 3 месяцев. С тех пор значительно ужесточились финансовые условия — в основном за счёт роста доходностей ОФЗ. Тем не менее рынок корпоративного долга более чем стабилен и пока в должной мере не учитывает увеличение рисков. На этом фоне интересно посмотреть на накопленную доходность за рассматриваемый период на примере выпусков с фиксированным купоном из нашего портфеля.

— Доброе утро, коллеги! Начинаем наш торговый день с разбора Роснефти. Это только первая часть разбора, будет и вторая. Сегодня посмотрим фундаментал и важные для компании события, а после поработаем с техникой и графиком

— Вкратце. Роснефть — крупнейшая в России и 5-ая в мире нефтяная компания по объему добычи. Она занимается добычей, переработкой и сбытом нефти и газа, а также нефтехимией. Основные доходы компания получает от продажи нефти и нефтепродуктов разных видов

— Что по отчетам? Недавно компания представила консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год и уже по ней можно сделать некоторые выводы:
— ✔️Чистая прибыль выросла на 47% до 1.26 трлн руб.
— ❌«Капитальные затраты» также увеличились на 14.6%
— ✔️Также за 2023 год компанией было открыто 2 месторождения и 133 новых залежи нефти и газа

— Кроме всего прочего, недавно компания объявила о том, что 28 марта (то есть уже в этот четверг) на заседании СД рассмотрит вопрос о выкупе акций (buyback!). Для инвесторов события крайне интересное