альфа

Всем привет!

Сижу на работе, пью чай, читаю новости: Альфа-капитал запустил новый квантовый фонд, у меня сразу возник когнитивный диссонанс — что это? Где альфа, фонды и где кванты (понятно, что это отсылка к хэдж-фонду Quantum Джорджа Сороса, но до него Альфе как до Луны).

Читаю дальше, нашел описание фонда "… используются методики Quantitative analysis с широким применением математических и численных методов...", ладно, убрал лапшу с ушей, про себя сказал спасибо, что хотя бы тех.анализ не используете))

Далее идет фраза: целью фонда является обеспечение соответствие «S&P 500® Equal Weight Index», да это ж тот же самый, обычный SP500, только веса компаний в нем распределены не пропорционально рыночной капитализации, а просто в равных долях. На него и ETF на Западе есть, первый, который попался на глаза Invesco S&P 500® Equal Weight ETF (RSP), существует аж с 2003 года с комиссией в 0,2%.

( Читать дальше )

В это трудно поверить, но после стольких лет замалчивания и вранья Альфа наконец-то сделала льготное налогообложение для нерезидентов США.
Сегодня пришли дивиденды с отсечкой после оформления новой формы W-8BEN. Невероятно, но таки да, налог 10%.

Дивиденды на одну бумагу в IB пришли еще 1 июля, в Альфе до сих пор нет.

Альфа наконец-то поняла, что доверительное управление никому не впилось, и разрешила открывать ИИС для полноценного самостоятельного использования. Теперь спекулировать на СПБ можно будет без страданий с валютной переоценкой.

Заемный капитал дешевле своего.
Поэтому многие компании (да и люди тоже) привлекают кредиты. 

Лирическое отступление: Если здесь кто-то не согласен и говорит кредит — зло, у таких мне хотелось бы спросить:
Вы торгуете на Бирже только на свои? Т.е. без маржиналки (и не шортите, ессно). 

Хотел немножко «пробежаться» по кредитованию (без глубинного «разбора»):

Вот, Тимофей написал: «Альфе я обслуживаюсь с 2008 года. Они мне давно навязчиво через приложение сообщают, что мне одобрен кредит наликом 2 ляма».

Я бы хотел пояснить: в приложении (в 90% случаев, если Вы не подавали заявку на кредит), кредит — предодобрен, а не одобрен.
Рекламный отдел занимается рекламой, а кредитный — кредитами.
Это если говорить в общем. 

Кредитное качество = кредитная история.
Ее можно посмотреть в клиент-банках (по  маркетинговому скорингу банка) или сделать выгрузку из https://www.nbki.ru/

( Читать дальше )

Мне Альфа прислала форму 1042-S, а в ней указано почти на $300 больше дивидендов, чем я получил.
И кроме того, значатся два разных налоговых агента (PJSC Best Efforts Bank и Lek Securities UK Ltd) и две разных ставки налога (10% и 30%).
Причем ставка 10% в налоговом отчете самой Альфы отсутствует как класс.
Проблема в том, что в форме 1042-S только итоговые суммы, поэтому непонятно, откуда что взялось.
Ни у кого такого не было случаем?
Завтра буду пинать Альфу, но, чует мое сердце, этот квест будет очень веселым.

Никогда не присылала, а тут неожиданно сподобилась.
Что в ней интересного:

1. Альфа все-таки не ворует 20% налога с американских дивов, а честно перечисляет их в американскую налоговую.
2. Не все дивы облагаются налогом 30%. У части дивов взят налог 10% (у каких именно, пока не ясно).
3. Общая сумма дививов за год в декларации на $191,58 больше, чем по моим записям.

В общем, опять перепроверять придется, теперь дивы. *бьющийся о стену смайлик*

Сегодня с утра в QUIK при подаче любого торгового поручения: «Ошибка при проверке подписи транзакции». Поддержка по 88007075555 сказала что есть проблемы с терминалом АД и QUIK их решают время работ неизвестно. То есть ничего внятного не сказали. По московскому номеру 74957864886 вообще трубку не берут, на email пока не ответили. Кто-нибудь может прокомментировать, что за ситуация? Предложение менять брокера не актуально, у меня три брокера. Но вот сейчас проблема с Альфа-Директ.

Альфа передала в налоговую только доходы по брокерскому счету за 2020 год, без расходов на покупку бумаг.
В итоге я должен налоговой еще почти лям.
А ведь давно хотел свалить в ВТБ…

Мой подход в формировании портфеля состоит из нескольких этапов. Сегодня я хочу написать о том, как я отбираю ту его часть, которая связана с акциями.

Недавно в гостях Finversia.ru у Яна Арта мы говорили о диверсификации. Я сказал, что на мой личный взгляд и по своему опыту, намного правильнее не просто формировать портфель из 100 эмитентов, за которыми в реальности невозможно следить, а покупать фонд на индекс широкого рынка, и усиливать его отдельными историями, которые потенциально могут вытащить портфель наверх.

Отбор этих историй не самое простое дело. По сути он сводится к трем этапам:

1. Я оцениваю фундаментально те компании, которые могу оценить сам, и которые в моем представлении интересны в перспективе 3-5 лет.
2. Я ищу, так называемых Альфа-скакунов, то есть те компании, которые имеют статистические коэффициенты лучше, чем у индекса широкого рынка.
3. Я делаю оптимизацию портфелю по Марковицу с вырожденной границей, зачастую присваивая вложению в индексный фонд на широкий рынок не менее 50%, отведенного капитала под акции.

( Читать дальше )