альфа

Уважаемые Клиенты!

АО «АЛЬФА-БАНК», руководствуясь принципом защиты интересов и активов инвесторов во избежание повторения негативной ситуации, сложившейся с экспирацией фьючерсного контракта на нефть Light Sweet Crude Oil CL-4.20 по итогам торгов 20.04.2020 г. на Срочном рынке Московской биржи, принял решение до момента внесения изменений инфраструктурными организациями и участниками рынка прекратить предоставление возможности торговых операций со всеми фьючерсными контрактами по инструментам нефть Light Sweet Crude Oil (CL) и природный газ (NG).

Во избежание потери активов просим закрыть имеющиеся позиции во всех фьючерсных контрактах CL и NG на Срочном рынке Московской биржи до 23:00 Московского времени 24.04.2020 г (пятница), после которого открытые позиции будут принудительно реализованы по правилам риск-менеджмента.

Просим учитывать данную информацию при планировании операций.

С заботой о вашем благополучии,
АО «АЛЬФА-БАНК»

1. Подбираем портфель бумаг.

2. За основу берём некий принцип, отличный от индексного.

3. Измеряем результат за период по дням.

4. Сравниваем его с результатами индекса.

5. Обнаруживаем, что он почти каждый день показывал результат выше индекса (без плечей).

Это и есть коэффициент Альфа?

А если на одном периоде наш портфель обгоняет индекс, а на другом нет, то это значит, что Альфа потеряна или возникла случайно, на определённой фазе рынка?