альфа

Альфа-Банк и UDS запустили совместный проект, который помогает бизнесу расти, а клиентам — экономить. Компании, подключенные к UDS, будут отображаться на витрине лояльности Альфа-Банка — специальном разделе, который видят клиенты в приложении банка.

Покупателям больше не нужно оформлять отдельные карты лояльности или выполнять лишние действия — достаточно зайти в приложение Альфа-Банка и перейти в раздел «Бонус сверху», где отображаются все доступные предложения от партнеров.

Для бизнеса это означает больше клиентов, а для покупателей — максимум удобства и дополнительную выгоду.

UDS: что это такое и зачем он нужен бизнесу

 UDS — это платформа для управления лояльностью. Приложение объединяет бизнес и покупателей в единую экосистему: одни копят и тратят баллы, другие возвращают клиентов и увеличивают выручку за счет повторных покупок.

Платформа работает с бизнесами любого масштаба — от кофейни в Уфе до сетевой автомойки в Подмосковье. В фокусе — малый бизнес, которому сложно самостоятельно настроить CRM-систему или программу лояльности.

Не так давно альфачи из «красного» банка запустили свой т.н. Альфа-Рейтинг, и теперь хвастаются тем, что могут оценивать потенциал акций комплексно с помощью него.

📈У меня тоже есть счет в Альфа-Банке — и обычный, и брокерский. И хотя активными инвестициями через Альфу я не занимаюсь (мне хватает 6 других брокеров), на Альфа Рейтинг я теперь в приложении иногда поглядываю, чтобы «сверить часы». Но сразу замечу — работает он у них… несколько странновато😜 По ходу пьесы, подсвечу эти странности.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

🅰️Что ещё за Альфа Рейтинг?

Это сервис для комплексной оценки российских акций. Банк говорит, что он разработан «на основе уникальной методологии и автоматизированных расчётов».

📊В отличие от других рейтингов, здесь аналитики не делятся своими размышлениями и не дают комментариев, а просто доверяют всё алгоритму, который расставляет акции по привлекательности с помощью сухих цифр.

Одна из существенных проблем у большинства начинающих инвесторов в том, что они не понимают, что время является их другом в этом процессе. Его в каком-то смысле можно назвать активом. Многие впечатляются магией сложного процента и его «силой», когда считают за несколько секунд по классической формуле, что их капитал за 15 лет при инвестициях под 13% годовых (годовой темп роста российского рынка акций с учетом дивидендов) может вырасти больше чем в 6 раз. 15 лет пролетают меньше, чем за минуту, а когда они начинают инвестировать, годы текут уже не так быстро. И тут очень многие попадают сразу в две ловушке:
✅ первая, связана с тем, что инвестор ждёт эти самые 13% годовых каждый год, хотя это совсем бывает не так
✅ вторая, заключается в том, что он перестает мыслить долгосрочно, подводя итоги каждый год, потому привык, и разочаровываясь, если его результат был хуже ожидаемых 13%, и совсем плохо если он был отрицательным.

Не так давно я написал пост: «Никогда не сравнивайте результат инвестиций с депозитом», где наглядно продемонстрировал, что сравнение от года к году создает неправильное представление у человека об эффективности инвестиций и может быть разрушительным для его решений в дальнейшем.

Вчера «был в гостях» у Ивана Шлыгина в финансовом интернет издании fomag.ru. Поговорили, как действовать инвестору в условиях начала мирных переговоров, стоит ли покупать доллар на фоне укрепления рубля и многое другое.

Тайм-коды:
0:00 Вступление
0:18 Как действовать инвестору в условиях начала мирных переговоров
6:48 Стоит ли увеличивать валютную позицию на фоне укрепления рубля
16:15 Стоит ли инвестировать в юаневые инструменты на фоне укрепления рубля
19:38 Что будет со ставкой ЦБ
25:50 В какие активы инвесторы перекладывают деньги из фондов ликвидности
31:18 О чем говорят финансовые результаты «Сбера»
34:42 Что происходит с ценами на золото
40:46 Какая судьба постигнет флоатеры

VKvideо:


RUTUBE:

Как получить альфу? Как обогнать индекс? Какие вообще бывают альфы? И как я пытаюсь это сделать на своих альфа скакунах?

Эти вопросы я поднимал и освещал на конференции SMART LAB, которая проходила в октябре 2024 года, выступая от Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ.

Вчера выложили видео моего ввступления. Делюсь.

RUTUBE:


VKvideo:

Салют, мои маленькие любители инвестиций!

Сразу к делу, привожу график доходности моего портфеля в сравнении с дохой индекса МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)



Альфа по итогам 2023 г — 15,6%, за 2024 г. вышла даже выше — 24,5% (обогнал больше).

За последние 2 года все индексы, инфляция, денежный рынок и бакс побиты, что не может не радовать, хотя я не финансист и супер много времени этому не уделяю. Цель спокойно наращивать капитал.

Доходность портфеля в сравнении с разными индексами и конечно ставшим популярным в последнее время фондами денежного рынка, взят SBMM (данные по дохам индексов по большей части от моего брокера):

Данная стратегия строится на отборе акций в портфель, потенциал роста которых больше, чем у индекса MCFTR (IMOEX + дивиденды). Принципы определение таких акций являются моей собственной разработкой, о которых в общих чертах я не раз писал и рассказывал на конференциях. Представленный вариант стратегии является агрессивным и имеет низкую диверсификацию — портфель может включать не менее 5 эмитентов. Это новая реализация АЛЬФА СКАКУНОВ.

БЭК тест с 2013 года стратегии даёт следующие показатели (данные будут обновляться по мере проведения дополнительных тестов):
✅ Ожидаемая доходность: 25% годовых
✅ Волатильность: 27% в год

Для сравнения — индекс MCFTR (на том же горизонте):
✅ Ожидаемая доходность: 9% годовых
✅ Волатильность: 13% в год

Долгосрочная расчётная BETTA стратегии по отношению к MCFTR равна0,76

Если в качестве безрисковой ставки использовать исторические долгосрочные темпы инфляции 8% годовых, то:
✅ расчётный коэффициент ШАРПА равен 0,64, и это в 10 раз больше чем MCFTR на том же горизонте

Однажды я застрял в аэропорту Мурманска. Снежная буря замела весь Кольский полуостров вместе с взлетной полосой, и на полдня самолеты перестали садиться и взлетать в столице Заполярья. На беду здесь небольшой аэропорт. Пассажиры продолжали проходить регистрацию и набивались в тесный зал ожидания как баренцевоморская селедка в бочку. Вскоре я очутился где-то под лестницей на бетонном полу. И когда моя задница затвердела как то же бетон, я сообразил:

«А какого хрена! У меня же есть проходка в бизнес-зал». Через несколько минут я с невероятным наслаждение утонул в мягком кресле…

Прилетел в Тыву. 

Я много путешествую. В этом году был в 15 российских регионах и двух десятках городов. Приходится много летать. Аэропортовые процедуры отнимают уйму времени, поэтому разработал для себя систему ритуалов, чтобы они проходили для меня с пользой. Самый удобный из них — возможность посещать бизнес-залы. 

Как то ведущее информационно-аналитическое агентство Morningstar (специализируется на сборе и анализе информации по инвестиционным фондам) проанализировало статистику доходности лучших активных управляющих за 14 лет.
Почти каждый раз после выдающихся результатов доходность активного управляющего возвращалась на землю в последующие 2 года. См. рис. Тот факт, что фонды с хорошей доходностью постоянно меняются, по мнению аналитиков агентства, говорит, что высокой прошлой доходности активный управляющий в подавляющем большинстве случаев обязан не мастерству, а удаче.

* Полезно по теме:

— Альфа топ управляющих. Статистика. t.me/TradPhronesis/100
— Что такое «Парадокс Мастерства» для трейдера https://t.me/TradPhronesis/94
— «Баффет — грамотный пиарщик» https://t.me/TradPhronesis/102