Работа над альфа скакунами продолжается

Исследование вещь затягивающая сама по себе, но когда на кон ставишь свои деньги, а потом хочешь это превратить в готовый продукт/стратегию, чтобы предложить клиентам, много раз чего-то проверяешь, доделываешь, улучшаешь и т.п. Все кто разрабатывает стратегии, проходят этот путь, и хорошо знают о чем я пишу.

Последние несколько дней я перепроверил свой код на python, протестировал расчёты в крайних случаях, чтобы выявить его на предмет ошибок, и было приятно, что их практически не нашлось. Но кроме этого я добавил очень важный фильтр, который сравнивает ВСЕХ АЛЬФА СКАКУНОВ, которые рассчитаны и хранятся в базе SQL, с эталонным списком и оставляет только тех, которые есть в этом списке. В принципе эталонный список может быть любым и построенным по разным критериям. В моём случае пока есть только два варианта — это акции компаний, которые входят в индекс IMOEX, и поскольку стратегия уже работает на COMON — ограничения по бумагам, устанавливаемые FINAM. Чтобы решить эту задачу пришлось сильно повозится, проапгрейдить и проапдейтить свою таблицу в SQL, где хранилась структура индексов, а также написать два парсера, чтобы в будущем это делалось в автоматическом режиме. В общем работа проведена приличная, а её результат впечатляет, изучая полученные данные бэк-теста.

Кстати, данный бэк-тест появился не с проста. Задачу, которую я решал параллельно была сформулирована моим приятелем и акционером УК ФБ Август Игорем Исаевым. Нужно было протестировать портфели АЛЬФА СКАКУНОВ только на тех бумагах, которые входят в индекс Московской биржи IMOEX, так как именно они разрешены для включения в портфели НПФ. И чтобы получить возможность управлять деньгами НПФ, необходимо предложить стратегию, учитывающие законодательные ограничения. Для меня, как управляющего активами, она тоже была очень полезна, поскольку такой фильтр позволял отсеять бумаги с совсем низкой ликвидностью, что явно положительно при управлении деньгами почти под 1 млрд рублей.

Рассматривая полученные результат бэк-теста с учётом фильтра IMOEX, нельзя не порадоваться. И дело не только в результате и показателях стратегии. По графику видно, что нет никаких существенных выбросов и ступенек. Последние очень часто создают ложное впечатление об альфе (премии) полученной за длинный горизонт. На графиках отчётливо видно, что альфа генерируются более-менее равномерно, а значит она устойчива и не возникла в результате нескольких удачных вложений. Показатели стратегии тоже очень достойны. Даже если в боевом режиме, они будут хуже, что часто бывает, то деградация их, например, на 30%, не делают стратегию менее интересной, чем покупка индексного фонда на широкий рынок. Именно в таком виде АЛЬФА СКАКУНЫ войдут в портфели моих VIP клиентов и клиентов стратегий ДУ УК ФБ Август под моим управлением ИНВЕСТИНГ и ATRUST. Я планировал уже в этом месяце, их добавить, но решил провести дополнительные тесты и теперь вижу, что не зря.

Параметры АЛЬФА СКАКУНОВ с фильтром IMOEX (с 31.12.2012 года по 15.11.2024):
CAGR: +24.7%
EXPRET (ожидаемая доходность): +23.7%
VOLAT (волатильность): +18.1%
SHARPRATIO (коэффициент Шарпа): 0.92

Для сравнения за тот же период MCFTR:
CAGR: +12.0%
EXPRET: +13.3%
VOLAT: +19.9%
SHARPRATIO: 0.31

BETTA стратегии к MCFTR: 0.63
TREINRATIO (коэффициент Трейнора): 26,4%
JENSALFA стратегии к MCFTR (Альфа Дженсена): +12.7%

Для расчёта SHARPRATIO,TREINRATIO и JENSALFA в качестве ставки без риска использован долгосрочный темп инфляции на данном горизонте +7,06%

Кстати, я сделал тесты и с учётом ограничений в автоследовании COMON FINAM и обновил данные на сайте ABTRUST в описании стратегии AHTRUST, на основании данного бэк-теста. Стратегия на COMON будет продолжать оставаться закрытой и доступной только для подписчиков закрытого канала ABTRUSTOPSEC.

Прошла уже большая часть месяца, поэтому раскрою структура портфеля АЛЬФА СКАКУНОВ, который стоит в БОЕВОМ режиме на автоследовании COMON. 😁

И последнее. В связи с достаточно успешным продвижением моих стратегий, я запланировал повышение минимальных сумм инвестиций в каждом варианте. Для действующих клиентов ничего не измениться и я продолжу с ними работать на текущих условиях. Если у вас есть интерес к моим стратегиям, то до конца года ещё есть время воспользоваться входными билетами с текущими «ценами» (минимальными объёмами).