Marvell Technology Group Ltd. (MRVL) — еще одна интересная долгосрочная идея в секторе полупроводников, является частью большинства ETF, отслеживающих сектор микрочипов.
Вкратце,
1) Marvell Technology Group позиционирует себя, чтобы воспользоваться бумом 5G.
2) Ожидаемое приобретение Marvell Technology Group компании Inphi должно подтолкнуть компанию к новым направлениям роста.
3) Автомобильная промышленность — очень прибыльный рынок, и Marvell Technology Group вкладывает значительные средства, чтобы стать лидером в этой сфере.
Однако,
1) Источники выручки Marvell: 59% в секторе 5G, облачных компаний и автомобильной индустрии; 37% — чипы хранения; 4% — другие виды бизнеса, которые замещаются более быстрорастущими в ближайшее время.
2) Финансы показатели судя по результатам 3-го отчетного квартала сильные. Marvell имеет около 670 млн акций в обращении и текущая денежная позиция 832 млн. Мне нравится видеть в качестве важного показателя стоимость денежных средств/акций и то, как она меняется со временем. Компания имеет около 1,25$ на акцию и ежегодно генерирует около 2$ на акцию (268 млн. денежных средств от операций в третьем квартале, могут легко покрыть задолженность в размере около 1,3$ млрд ). Следует отметить, что результаты третьего квартала также включали перебои в поставках, которые привели к тому, что многие продажи не были выполнены. Так что эти цифры могли быть намного лучше, если бы повторное открытие ковида было более плавным.