акции

Друзья, кому интересно более глубоко понимать каким образом отбирать в свой портфель компании из биотехнологического сектора?

Сегодня на Ютуб канале я начал новую рубрику «Как правильно инвестировать в биотехи?»

Постараюсь наполнять данный плейлист каждую неделю, затрагивая разные грани анализа.

В первом уроке я рассмотрел следующие моменты:

Какие бывают фазы исследований и чем они характеризуются?

Статистика вероятности перехода от одной стадии к другой (пирамида принятия лекарства)

По каким принципам FDA и EMA оценивает новых кандидатов на лекарства?

Какие бывают статусы помогающие продвигаться молекулам в пайплане и что они обозначают? (Fast Track, прорывная терапия, ускоренное одобрение и тд)

Видео небольшое, попытался выдать материал кратко и понятно.




( Читать дальше )

Agios Pharmaceuticals биотехнологическая компания, сосредоточеная на открытии и разработке новых исследуемых лекарств для лечения генетически определенных заболеваний благодаря научному лидерству в области клеточного метаболизма.

Самый продвинутый кандидат компании на лекарство — это первый в своем классе активатор пируваткиназы R (PKR), митапиват, который в настоящее время оценивается для лечения трех различных гемолитических анемий.
Еще в конце 2020 года у компании помимо разработок касающихся генетических заболеваний, в портфеле имелось уже одобренное лекарство и разработки в онкологическом направлении.

21 декабря 2020 г. Agios Pharmaceuticals выпустила пресс-релиз в котором объявила, что сосредоточится на разработке и коммерциализации инновационных методов лечения генетически обусловленных заболеваний и продаст свой онкологический бизнес французской компании Servier за 1,8 миллиардов долларов.

Agios планирует направить ресурсы полученные от сделки на продвижение молекулы Митапивата в качестве потенциального лечения трех начальных гемолитических анемий а также на ускорение и расширение своего портфеля генетически обусловленных заболеваний.

01 апреля 2021 г. Agios объявила о заключении окончательного соглашения с Bristol-Myers Squibb Company (BMS) на выкуп 7 121 658 обыкновенных акций, принадлежащих BMS и ее дочерним компаниям, по совокупной цене покупки в размере 344,5 млн. Долл. США, или же $ 48,4 за акцию за счет выручки от продажи онкологического бизнеса.

Как сообщалось ранее, совет директоров Agios компании принял решение потратить до 1,2 миллиарда долларов на выкуп размещенных акций за счет выручки от продажи онкологического бизнеса.

После завершения выкупа акций у BMS, Agios планирует потратить оставшиеся 855,5 млн. Долл. США для выкупа акций в течение следующих 12-18 месяцев, осуществляя как пакетные покупки так и покупок на открытом рынке.

Если что, на данный момент капитализация компании составляет 3,8 млрд $. На момент объявления сделки с Сервье она составляла 2,2 млрд $. Ну и конечно, сообщение о том, что компания готова потратить денежные средства, превышающие половину рыночной капитализации на выкуп акций, подстигнули котировки и привели к ралли, которое мы наблюдали с конца декабря 2020 года по середины февраля 2021 года. Когда цена акции выросла с 33 до 59 долларов в моменте.

26 января 2021 г. Agios выпустило пресс-релиз в котором сообщила, что глобальное открытое исследование фазы 3 ACTIVATE-T Митапивата у трансфузионно-зависимых взрослых с дефицитом PK продемонстрировало статистически значимые результаты и клинически значимое снижение бремени переливания крови.

Чуть ранее, 1 декабря 2020 года Agios сообщил о том, что испытание Митапиват в исследовании фазы ACTIVATE достигло своей основной конечной точки у взрослых с дефицитом пируваткиназы, которым не требуется регулярное переливание крови.

Компания рассчитывает подать заявку на получение нормативного разрешения на применение Митапивата для лечения взрослых с дефицитом пируваткиназы в FDA во втором квартале 2021 года и в ЕС в середине 2021 года.

Что касается технического анализа. На данный момент цена находится на сопротивлении в 56$ за акцию.

Я пока не стал добавлять акции компании в портфель, несмотря на предстоящие позитивные катализаторы, свою позицию и более подробно о деятельности компании рассмотрел в видео:

( Читать дальше )

Правительство США готово субсидировать развитие инфраструктуры для перехода автомобилистов с двигателей внутреннего сгорания на электромобили. Сюда включаются как субсидии при покупке электрокара, так и выделение денег на постройку сети зарядных станций.

Джо Байден ещё в предвыборной гонке обещали развитие «зелёной» отрасли и, как видно, двигается в эту сторону. Это позитивный сигнал для акций Тесла.

Рынки постепенно подрастают. Особенно ярко выражена ротация инвесторов из дорогих технологических акций в акции стоимости. Вчера фондовый индекс S&P500 закрылся в положительной зоне, а NASDAQ100 — почти в минус полпроцента.

На азиатской сессии фьючерсы на эти фондовые индексы растут сегодня.

Вчера фондовый рынок России заметно вырос. Несмотря на выходные дни в России, на торговой сессии в среду наблюдались хорошие покупки.

В акции Газпрома пришло порядка 1,1 млрд рублей, в Лукойл — 1 млрд, в Сбербанк — 1 млрд, В НорНикель — 0,85 млрд.


Такая синхронность — редкость для нашего рынка. Это хороший сигнал для дальнейшего движения.  Наш Телеграм-канал

Politico перечислило возможные места встречи Путина и Байдена

Американское издание Politico сообщило о возможных местах встречи президентов России и США Владимира Путина и Джо Байдена. Бывшие чиновники США и аналитики сказали изданию, что для мероприятия может рассматриваться «темная лошадка» — Рейкьявик, Прага, Любляна и Баку. По информации других СМИ, некоторые европейские страны уже предложили их города для встречи, передает Politico. Среди них — Швейцария, Финляндия и Австрия. Все три страны считаются нейтральными, так как не входят в НАТО.

https://www.kommersant.ru/doc/4801550?from=hotnews

 

ВТБ перенес ГОСА из-за споров вокруг дивидендов

ВТБ неожиданно отменил годовое собрание акционеров (ГОСА), намеченное в заочном формате на 4 июня. Новый срок еще не назначен. Если в 2020 году на фоне первой волны пандемии отмены ГОСА были нормальной практикой, то для этого года решение выглядит необычным. Причины в банке не раскрывают. По данным источников “Ъ”, проблемой могла стать дискуссия вокруг размера дивидендов по привилегированным акциям, получаемых государственными акционерами.

https://www.kommersant.ru/doc/4801501

 

ЦБ усилит контроль за роботами-советниками для частных инвесторов

ЦБ через год начнет проверять качество программ, автоматически формирующих портфели для частных инвесторов. Такие роботы дают миллионы рекомендаций торгующим на рынке россиянам. Брокеры не видят значительных рисков в их работе

https://www.rbc.ru/finances/06/05/2021/608bcf4e9a7947ba73b50768

 

( Читать дальше )

Всем привет, друзья!

Есть только одно базовое условие существенного роста вашего депозита — определить и отработать большое движение. Все остальное — это мелочевка, мышиная возня. На неё мы тратим много время только в самом начале своего пути, через эту суету мы получаем опыт, сливаем полностью или частично наши счета и в конце концов приходим к одному — нам нужны значительные движения. Нам нужны изменения цен не на 1, 2 или 3%, а, например, 20%.

🤔Изменения цен на 20, 30, 40%, 100% это то, ради чего люди и занимаются трейдингом.

💡Осмотритесь, каково ваше мировоззрение? Вы часто входите и выходите? Радуетесь ли вы 3% прибыли? Это хорошо, это плюс. Но если инструмент потом сделал 40%, а вы это упустили — богаче точно не станешь.

К чему я веду?

Мы были, я имею ввиду наш рынок, 5 месяцев в боковике. Была накоплена очень большая энергия, она будет конвертирована в тренд, по всей видимости, в восходящее движение.

Возможно, мы увидим хорошие, даже слишком хорошие движения, но… будете ли вы при этом в инструментах? Вот в чем вопрос? И может получится так, что те самые движения мы видим, но с экрана рядом стоящего забора.

( Читать дальше )

Две стратегии при выборе компонентов портфеля.

 

Не буду тянуть резину в долгий ящик.

Вот эти стратегии:

1 Искать самые фундаментально недооцененные фишки.

2 Отфильтровывать потенциально опасные и бесперспективные фишки.

( Читать дальше )

Вышел ударный отчет компании по итогам 1 кв. 2021 года.

Выручка выросла на 32,5% г/г до 244,6 млрд. руб.

EBITDA (adj) выросла на 42,9% г/г до 143,8 млрд. руб.

Чистая прибыль(adj) выросла на 41,5% г/г до 75,8 млрд. руб.

FCF вырос на 78% г/г до 31,8 млрд. руб.



Ключевыми драйверами роста всех показателей стали рост цен на газ и увеличение объемов добычи за период. Основная доля выручки (45,3%) формируется за счет реализации природного газа (включая СПГ), еще 26% идет с продажи газового конденсата. Чистые цены реализации газа для компании выросли в среднем на 41% г/г (без учета экспортных пошлин, НДС и акцизов).

Более 85% природного газа Новатэк реализует в РФ и только около 9% экспортирует. Экспортные цены сейчас гораздо выше внутренних, но у компании здесь есть определенные обязательства. При этом, около 52% жидких углеводородов (нефть, газовый конденсат и прочее) продается за рубеж, что и приносит основную маржу в моменте (в том числе, благодаря девальвации). Рентабельность EBITDA выросла до 56%, что является рекордным значением за последние годы.

( Читать дальше )

Квартальный отчет по прибыли по МСФО ТГК-1 может, по нашим прогнозам, раскрыть улучшение динамики прибыли в сравнении с прошлым годом на фоне высокой динамики производственных показателей, роста цен на электроэнергию на РСВ, восстановления экспортного направления. Операционный отчет за 1-й квартал показал повышение выработки электроэнергии на 11% г/г и рост отпуска тепловой энергии на 21% г/г на фоне увеличения потребления, в том числе за счет более холодной зимы. Эти факторы должны компенсировать сокращение выручки от реализации мощности после окончания сроков ДПМ по нескольким объектам (в 2011 году по этой программе ТГК-1 ввела в эксплуатацию генерирующие объекты с совокупной установленной мощностью 665 МВт).

В фокусе инвесторов также находится решение компании по дивидендам за прошлый год. Наш прогноз 0,00107 руб. подразумевает доходность около 9%, одну из лучших в отрасли, но мы обращаем внимание, что высокая доходность ассоциируется с ожиданиями ухудшения по прибыли в этом году из-за окончания ДПМ по ряду объектов, и есть риск незакрытия дивидендного гэпа.

Наша текущая рекомендация по акциям ТГК-1 – «Держать» с целевой ценой 0,012 руб., и мы считаем, что акции TGKA вполне адекватно оценены. На текущий момент мы не видим предпосылок для существенной переоценки капитализации в большую сторону. Акции эмитента, скорее являются, дивидендным вариантом.

Малых Наталия
ГК «Финам»