акции Сша

В центре внимания биржевых игроков в ходе предстоящей сессии будут макроэкономические данные, прежде всего индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг за июль от ISM и S&P Global, пишут аналитики Freedom Finance Global. В консенсус закладывается повышение первого показателя с июньских 50,8 пункта до 51,5 при втором на отметке 55,2 пункта. Эти релизы дадут более четкое представление о состоянии экономики на старте второго полугодия, однако будут носить лишь уточняющий характер и вряд ли вызовут бурную реакцию рынка. Также будет опубликована статистика торгового баланса, ожидается сокращение его дефицита c $71 млрд до $62 млрд.

Участники торгов продолжат следить за развитием торгово-экономических отношений между США и их ключевыми партнерами. Президент Трамп вновь заявил, что намерен «существенно повысить» тарифы для Индии, чтобы принудить ее отказаться от закупок российской нефти. Власти Индии назвали это давление «неоправданным и необоснованным». Министр торговли Японии инициирует переговоры с Вашингтоном с целью добиться снижения пошлин на автомобили.

Причины рывка лежат на поверхности. Инвесторы буквально вдохнули облегчение, когда слабая статистика по рынку труда и производственной активности убедила их, что ФРС может пойти на снижение ставки уже в сентябре. Вероятность такого шага, по данным фьючерсов на федеральные фонды, за один день взлетела с 40% до 90%. Одновременно на рынке вновь ожили акции технологических гигантов и производителей полупроводников, которые традиционно становятся локомотивом для всего фондового сектора.

Рыночная капитализация американской корпорации Microsoft впервые в истории достигла отметки в $4 трлн. В результате компания оказалась вторым представителем среди существующих эмитентов, чья стоимость превысила эту отметку. Ранее своей уникальностью отличалась лишь Nvidia.

Повторить успех Nvidia технологическому гиганту удалось благодаря публикации финансовой отчетности, которая продемонстрировала впечатляющую динамику продаж облачной платформы Azure. Microsoft потратила более десяти лет на развитие своего облачного бизнеса, который на сегодняшний день опережает Google по выручке, но все еще уступает Amazon Web Services. Azure уже проникает во все сферы деятельности Microsoft, включая проекты ИИ, пакет Office, отдельные компоненты Windows, Xbox и многое другое.

После выхода отчетности, показавшей, что продажи Azure превысили $75 млрд в год, акции компании-разработчика программного обеспечения подскочили на 9% в ходе расширенных торгов. Кроме того, топ-менеджмент Microsoft анонсировал грандиозный план капиталовложений на $30 млрд, запланированный на I квартал текущего финансового периода, что является абсолютным рекордом для компании в рамках одного квартала.

📉 S&P 500 — 17-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Ожидаемый топ базового цикла на экстремум-прогнозе 1 августа. Об этом топе я писал в прошлом посте, экстремум-прогноз был дан в начале года (https://t.me/jointradeview/287). Логичная цель этой коррекции — мощная поддержка на уровне 6100-6120. Уверенное пробитие рынком этой поддержки значительно увеличит вероятность летнего медвежьего разворота в контексте 7-летнего кризисного цикла 2020-2028 в соответствии с кризисной картой (https://t.me/jointradeview/97).

🐻 Классический DJIA наконец-то сформировал идеальную тройную вершину на уровне зимних экстремум-прогнозов 9 декабря и 29 января (см. недельный график) и на пивот-прогнозе 23 июля. Медвежья межрыночная дивергенция сохраняется. В отличие от S&P у DJIA нет серьезных препятствий для движения вниз. Эти факторы увеличивают вероятность летнего медвежьего разворота в контексте 7-летнего кризисного цикла.

💰 Длинная позиция, открытая на экстремум-прогнозе 18 июля на пробое начала ретро-Меркурия, закрылась по трейлинг-стопу. Рабочая амплитуда этого движения по фьючерсу ES составила около $2K на контракт. На экстремум-прогнозе 1 августа открыта короткая позиция.

Advanced Micro Devices (AMD)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет 0,49 доллара на акцию при выручке в 7,41 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 27,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвесторы настроены оптимистично в связи с публикацией отчета о прибылях компании: 77,3% ожидают повышения.

Supermicro (SMCI)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет 0,44 доллара на акцию при выручке в 5,99 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 12,8%. Инвесторы настроены оптимистично. С момента последнего отчета о прибылях компании доля коротких позиций снизилась на 11,3%, в то время как акции выросли на 82,1% и оказались на 45,6% выше 200-дневной скользящей средней в 38,89 доллара.

MercadoLibre (MELI)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет 12,01 доллара на акцию при выручке в 6,52 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 28,5% Инвесторы настроены оптимистично. С момента последнего отчета доля коротких позиций снизилась на 14,4%, в то время как акции упали на 3,8%.

На повестке дня — глобальная экономика, санкции, доллар, золото, облигации и инвестиционные стратегии на фоне нестабильности рынков. В новом выпуске программы «Вот такие Пироги»:

• Обсудил для вас экономическую повестку США: тарифную политику Трампа, санкционное давление и его влияние на российский экспорт.
• Дал прогноз по мировым рынкам и поделился инвестиционной тактикой в условиях глобальной неопределенности.
• Доллар: разобрал перспективы дальнейшего движения.
• Ну и, конечно, не забыл про российский рынок.

Наши дальнейшие действия в подписке и на фондах буду обсуждать подробнее 7 августа в эфире.

Смотрите новый выпуск на следующих площадках:
Youtube
VK

Приятного просмотра!

Сергей Пирогов, основатель аналитического сервиса Invest Heroes

 Индексы

Индекс S&P 500 в ожидаемой коррекции. Падение на 2-5% абсолютно нормально. Возможно, индексы продолжат корректироваться в ближайший месяц. 

Первые признаки коррекции были видны во вторник. Новостной фон, плюс статистика, плюс тарифы Трампа сделали своё дело. 

Сегодня, 1 августа, истёк срок, установленный Трампом для заключения торговых сделок. С какими странами (блоками) Трамп успел заключить торговые сделки: Великобритания (установлена торговая пошлина 10%), ЕС (15%), Япония (15%), Южная Корея (15%), Индонезия (19%), Филиппины (19%) и Вьетнам (20%). И всё?

Нет, ещё временное торговое соглашение с Китаем, которое действует до 12 августа. Теперь всё.

Главное из списка новых пошлин Трампа:

• На товары из Канады установлена торговая пошлина 35% (Канада занимает 4-е место по объёму импорта в США в 2024 году (12,5% импорта США));
• Швейцария – 39%;
• Бразилия – 50% (отдельный указ Трампа);
• ЮАР – 30%;
• Индия – 25%;
• Не забыл Трамп и про Казахстан – 25%.

Всего в список попало более 60 стран. Из позитивного: в нём пока нет Мексики (2-е место, после ЕС, по объёму импорта в США в 2024 году (15,3% импорта США)), так как Трамп считает, что Мексика близка к соглашению.