акции РФ

⚡️ $YNDX (Яндекс)

Сейчас происходит исторический момент. Мы пробиваем треугольник, который формировался больше года.

Яндекс это одна из лучших IT компаний, в добавок к тому, акция очень сильно отстала от рынка.

Фундаментальные факторы роста есть. 27 апреля компания опубликует отчёт за первый квартал 2023 года по МСФО.

🔸 Первая цель 2385р (+15%)
🔸 Вторая цель 2500р (+20.2%)
🔸 Третья цель 3200р (+53%)

С высокой вероятность ко всем целям мы придем быстро, но это не означает, что без коррекций.

Держим акции среднесрочно!

Мой ТГ канал: t.me/street_trade

Всем четверг! Выпуск 278

На Фондовом рынке америки суперзатишье, не свойственное сезону отчетностей, но и ярких неожиданностей пока тоже не последовало. Как сказал один аналитик на Уолл Стрит, похоже мы застряли на текущих уровнях с одними людьми, которые ожидают рецессии, и другими, которые уверены, что посадка будет мягкой и почти незаметной. По идее в такие моменты нужно переходить на DAY trading, но я честно не фанат, да и любой более менее, опытный, повидавший всякого трейдер вам скажет, что в момент публикаций отчетностей бумаги лучше не трогать, поэтому сейчас самое время наслаждаться солнцем, гулять или ехать на рыбалку.

Индекс SnP500 закрепляется на локальной вершине в 4150 пунктов. В SR он выглядит чутка перекупленным и ему бы неплохо отсюда откатиться в сторону 4000, так просто прогуляться. НО среднесрочно как и в LR, не стоит забывать, что нисходящий тренд поломан, скользящие средние уже развернулись наверх. Ну и самое главное ФРС из-за банковских проблем снова впрыснула в рынок много денег, то есть ставку еще не развернула, но деньгами уже стала помогать, а это сильный фундаментальный драйвер для роста сейчас, и для возможных проблем потом

Больше свежих обзоров компаний в моем ТГ-канале, подпишитесь: t.me/Vlad_pro_dengi

Главным акционером МКБ является бизнесмен Роман Авдеев (владелец компании «Россиум»), банк ведет свою деятельность преимущественно в Москве и Московской области.

❗️Вот почему я считаю, что инвестировать в него по текущим ценам не стоит

1️⃣ Дороговизна по мультипликаторам. Текущий главный показатель оценки компании P/E (капитализация поделить на прибыль) = 16,3; если банк восстановит прибыль 2021 года, то P/E составит 6,1. При этом среднее норма для МКБ за последние 5 лет = 5, то есть банк стоит дороже своих средних показателей и ощутимо дороже ВТБ (потенц. P/E = 3,8), Сбера (потенц. P/E = 4,2) и Банка Санкт-Петербург (потенц. P/E = 3). Непонятно, за что переплачивать.

2️⃣ Низкая рентабельность капитала. Простыми словами, банк не очень хорошо умеет делать деньги. МКБ в среднем за последние 5 лет получает 10% прибыли на свой капитал. У Банк Санкт-Петербурге ROE 15%, у Сбера выше 20%, у Тинькофф выше 35%.

Скажите, пожалуйста, на что Вы рассчитываете, покупая сейчас и последние месяцы российские акции? И уточните, пожалуйста, являетесь ли Вы при этом квал.инвестором и с каким порядком цифр работаете?

Без стёба спрашиваю. Ну почти. Едва сдерживаюсь. По меньшей мере как квал.инвестор...

Проснулся сегодня в бодром расположении духа, попил кофе, потом ещё попил кофе, ну и в итоге как-то всё закружилось-завертелось, дальше всё как в тумане. Очнувшись, увидел, что подал заявку на IPO Genetico (я уже про него писал, по ссылке как раз пост).

Из тех брокеров, которых смотрел, на ВТБ минималка от 300 акций, в Альфе от 1000 рублей (это 56 акций, но кажется, что 1 лот = 10 штук всё же), при этом в Альфе можно указать хоть 56, хоть 99. В Сбере и Тиньке зажали IPO, берегут инвесторов. От туземуна, видимо. Стоимость 1 акции для российского инвестора вполне подъёмная — 17,88 ₽ за штуку или 178,8 ₽ за лот. Но могли бы 3 рублика-то скинуть, конечно.

Тикер — 🧪GECO, жаль, что не 🦎GENA. В ходе листинга планируется разместить 10 млн акций, что составит 12% от капитала компании. При цене размещения 17,88 ₽ на акцию выходит, что всю компанию оценили в 1,49 млрд, а в ходе IPO Генетико планирует привлечь 178,8 млн рублей от инвесторов. Изначально компания планировала привлечь 200–250 млн, как видим, аппетиты уменьшились. Примерно такая же ситуация была и с ВУШ, который примерно так же к IPO похудел c 225 до 185 ₽.

Анализ банковского сектора РФ завершаю компанией Банк Санкт-Петербург, акции которой за год выросли в 3 раза. Разберем, почему акции банка выросли и дорого ли стоят сейчас.



👉🏻 Важные операционные показатели

1️⃣ Выручка за 2022 год составила 96 млрд руб. (по РСБУ), в 2021 году была 44,5 млрд руб., то есть рост больше чем в 2 раза.

2️⃣ Прибыль БСП по МСФО составила 47,5 млрд руб. (в 2021 году было 18,1 млрд руб., в 2020 году 10,8 млрд руб., с 2007 по 2019 годы банк ни разу не зарабатывал больше 10 млрд руб.). Это абсолютный и неожиданный рекорд (банк заявлял, что хочет заработать 22 млрд руб.).

3️⃣ Прибыль в 2023 году. Шутить про то, что БСП заработал больше, чем ВТБ в 2022 году, не буду, но отмечу, что БСП заработал в 2 раза больше, чем Тинькофф. При этом характерно то, что если у Сбера, ВТБ и Тинькофф прибыль в 2023 году серьезно восстановится (прогнозирую 1,2 трлн, 350 млрд и 70 млрд соответственно и это будет стимулом к росту акций), то по БСП у меня такой уверенности нет.

Объясню, почему. Значительная статья роста выручки БСП — доходы по ценным бумагам, они увеличились с 5,3 млрд руб. до 40,8 млрд руб. и составляют 42,5% от всей выручки. Этот доход не постоянен, и в 2023 году он может быть и небольшим, и нулевым, и даже отрицательным.

Как обмануть российского инвестора v. 0.1

Список неполный.

17 апреля 2023, 22:09 | Владимир Литвинов
Русагро — комплекс проблем в 2022 году
Ну ладно эти расходы, компания умудрилась направить еще 4 ярда на «Благотворительные взносы» 😳 Я конечно ничего не имею против благотворительности, но когда у тебя всего 6,8 млрд рублей прибыль, то это выглядит чрезмерным.
smart-lab.ru/blog/895762.php

15 апреля 2023, 14:33 | Johnny
Чем напряг отчёт Лукойла за 22г
В разделе «Отчёт о движении денежных средств», код строки 4129 — по сравнению с прошлым годом выросли «Прочие платежи» — на 700 млрд рублей (!!!). Покопался дальше в отчёте — это оказались беспроцентные займы, кому то Лук раздаёт.
smart-lab.ru/blog/895246.php/

01 апреля 2023, 10:47 | Тимофей Мартынов
В ЛСР изобрели новый способ забрать деньги у миноритариев?
или как Молчанов из ЛСР выплатил себе бонус в 30% капитализации
smart-lab.ru/blog/891159.php

Sergei | 02 декабря 2022, 12:07