🔴Анализ компании Московский кредитный банк (МКБ). Даже хуже ВТБ

Больше свежих обзоров компаний в моем ТГ-канале, подпишитесь: t.me/Vlad_pro_dengi

Главным акционером МКБ является бизнесмен Роман Авдеев (владелец компании «Россиум»), банк ведет свою деятельность преимущественно в Москве и Московской области.

❗️Вот почему я считаю, что инвестировать в него по текущим ценам не стоит

1️⃣ Дороговизна по мультипликаторам. Текущий главный показатель оценки компании P/E (капитализация поделить на прибыль) = 16,3; если банк восстановит прибыль 2021 года, то P/E составит 6,1. При этом среднее норма для МКБ за последние 5 лет = 5, то есть банк стоит дороже своих средних показателей и ощутимо дороже ВТБ (потенц. P/E = 3,8), Сбера (потенц. P/E = 4,2) и Банка Санкт-Петербург (потенц. P/E = 3). Непонятно, за что переплачивать.

2️⃣ Низкая рентабельность капитала. Простыми словами, банк не очень хорошо умеет делать деньги. МКБ в среднем за последние 5 лет получает 10% прибыли на свой капитал. У Банк Санкт-Петербурге ROE 15%, у Сбера выше 20%, у Тинькофф выше 35%.

3️⃣ Стабильных дивидендов МКБ не платит, единственная выплата была в 2019 году (меньше 2%).

4️⃣ В банковском секторе РФ на данный момент есть лучшие возможности для инвестиций, если Сбербанк уже улетел ввысь и хоть апсайд и сохраняется, но не такой больший (цель 265), то на ВТБ и Тинькофф еще можно заработать от 25% до 50% при покупке по текущим значениям. Прочтите их свежие обзоры у меня в канале.

Порадуйте лайком, если вам понравилась статья 👍

До конца недели в моем ТГ-канале выпущу пост с итоговыми выводами по банковскому сектору РФ, подпишитесь, чтобы не пропустить: t.me/Vlad_pro_dengi

Подпишитесь и читайте свежие обзоры других российских компаний:

Банк Санкт-Петербург: t.me/Vlad_pro_dengi/249 
Сбербанк: https://t.me/Vlad_pro_dengi/239
ВТБ: https://t.me/Vlad_pro_dengi/244
Тинькофф: https://t.me/Vlad_pro_dengi/247
Татнефть: https://t.me/Vlad_pro_dengi/232
Сургутнефтегаз: https://t.me/Vlad_pro_dengi/223
Распадская: https://t.me/Vlad_pro_dengi/236