Юнисервис капитал

3 февраля, в пятницу, успешно завершилось первичное размещение третьего облигационного выпуска ООО «Феррони» — эмитента, входящего в ГК «Феррони» — крупнейшего производителя и экспортера металлических дверей. Теперь облигации компании доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A105P64.

Размещение бумаг третьего по счету выпуска № 4B02-02-00626-R от 09.08.2022 стартовало 26 декабря и проходило по открытой подписке в течение 29 торговых дней. Всего поступила 1851 заявка от инвесторов. Максимальный объем одной заявки составил 30 млн руб., минимальная сумма покупки также, как и самая популярная, составила 1 тыс. руб., а средняя заявка зафиксирована на уровне 108,05 тыс. руб.

Объем выпуска составил 200 млн руб., срок размещения — 3 года, номинальная стоимость бумаг — 1 000 руб., периодичность выплаты купона — ежемесячно, ставка по купону фиксированная на весь период обращения — 16,5%. Доходность к погашению (YTM): 17,8%. Также по выпуску предусмотрена амортизация: ежеквартально по 10% от номинальной стоимости облигаций начиная с 13 по 34 к.п., 20% — в дату окончания 36 к.п. (Дюрация: 1,79 лет.). Поручителями по выпуску стали заводы группы, тесно связанные по финансово-хозяйственной деятельности с эмитентом — ООО «Феррони Тольятти» и ООО «Феррони Йошкар-Ола».

Последний месяц 2022 года выдался для компании очень продуктивным: открыто несколько новых магазинов и корнеров, портфель брендов пополнился новыми брендами, отмечается рост товарооборота в сравнении с АППГ. 

Декабрь для эмитента традиционно является пиковым сезоном — бум покупок при подготовке к празднованию Нового года, выбор одежды и аксессуаров в подарок. В 2022 году, несмотря на сложную обстановку, в компании зафиксировали рост товарооборота на 8% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

В качестве причины можно выделить несколько факторов: уход ряда мировых брендов с российского рынка, эволюция направления e-commerce внутри компании, запуск новых магазинов, открытие фирменных корнеров в уже существующих торговых точках, а также пополнение ассортимента сети за счёт появления на полках магазинов коллекций новых брендов.

В декабре состоялось открытие пяти магазинов сети lady & gentleman CITY:

• в ТРЦ «Океания», г. Москва (lady & gentleman CITY);
• в ТЦ «МЕТРОПОЛИС», г. Москва (lady & gentleman CITY);
• в ТРК «Горизонт», г. Ростов-на-Дону (lady & gentleman CITY);
• в ТРЦ «Галерея Новосибирск», г. Новосибирск (Casual Day in lady & gentleman CITY);
• в ТРЦ «Моремолл», г. Сочи (Casual Day in lady & gentleman CITY).

В ООО «Сибирское стекло» (крупнейший производитель стеклотары за Уралом, актив РАТМ Холдинга) утвержден новый состав Совета директоров, который возглавил международный эксперт стекольной отрасли Винченцо Бове.

По словам президента РАТМ Холдинга Эдуарда Тарана, Винченцо Бове будет курировать реализацию общей стратегии предприятия, связанной с ESG-повесткой.

— На «Сибстекле» стремятся совершенствовать корпоративное управление, согласуя его с передовыми практиками и задачами по изготовлению продукции, имеющей дополнительную ценность для партнеров: например, использование стеклянной упаковки с рекордно низким весом помогает им достигать целей устойчивого развития, —комментирует Эдуард Таран. — Разнонаправленный опыт членов Совета директоров, соответствующий потребностям бизнеса, позволит принимать решения на долгосрочную перспективу, учитывая многофакторность развития ситуации в условиях динамизма макроэкономической среды.

1 февраля эмитент приобрел облигации у инвесторов, поданные на выкуп в рамках очередной добровольной оферты. Заявки были удовлетворены в полном объеме на общую сумму 89 331 963,6 руб., включая НКД. Общий долг компании по облигационному займу снижен до 281 млн руб. c первоначальной суммы выпуска 400 млн руб.

Данная оферта по выпуску № 4-01-00402-R была объявлена 11 января 2023 г. и являлась добровольной – эмитент проводил ее по личному усмотрению и самостоятельно определял условия, инвесторы в свою очередь также добровольно принимали решение об участии.

Согласно условиям оферты требования о приобретении эмитентом облигаций от их владельцев принимались в период с 23 по 27 января по цене 100% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход. ООО «ЮниМетрикс» обозначало максимальный объем к выкупу — не более 90 000 шт. бумаг (или 22,5% от выпуска). По итогам оферты на выкуп было предьявлено 88 930 шт. бумаг. на сумму 89 331 963,6 рублей – 1 февраля эмитент удовлетворил все заявки. 

На сайте boomin.ru с 28 декабря проходит голосование инвесторов ООО «ПЮДМ» об условиях реструктуризации выпуска. На сегодняшний день в опросе уже приняло участие несколько десятков инвесторов, которым в общей сложности принадлежит 32,9% объема бумаг в обращении.

Большинство инвесторов (27,7%) поддерживают предложенный эмитентом план. Тем не менее, этого количества инвесторов недостаточно, поэтому эмитентом было принято решение продлить голосование до 06 февраля 2023 года.

Генеральный директор ООО «ПЮДМ» Артем Евстратов призывает всех инвесторов высказать свое мнение по предложенному плану реструктуризации, отметив, что только при поддержке инвесторов компания сможет изменить сроки и порядок погашения выпуска, избежать дефолта и сохранить облигации в обращении. Компания предпринимает все возможные шаги, чтобы адресно донести информацию до держателей бумаг о проходящем опросе и рассчитывает на то, что сами инвесторы проявят определенную инициативу.

Напомним, что в соответствии с законодательством, для успешного проведения общего собрания владельцев облигаций и согласования реструктуризации необходимо одобрение плана не менее, чем 75% держателей бумаг.

Эмитент подвел итоги добровольной оферты по 4-му выпуску № 4B02-04-00318-R от 21.10.2022. Ни одной заявки на выкуп от держателей облигаций не поступило. Информация была раскрыта эмитентом на странице «Интерфакс».

Согласно условиям оферты, предусмотренным ООО ТК «Нафтатранс плюс»: максимальный объем приобретения бумаг — не более 25 тыс. шт. от эмиссии в 100 млн. руб., цена выкупа — 100% от номинальной стоимости и накопленный купонный доход.

Для инвесторов участие в оферте было добровольным – держатели облигаций могли предъявить требования на выкуп бумаг с 16 по 20 января 2023 года. Приобретение бумаг эмитентом было определено на 30 января 2023 года. Однако ни одной заявки не поступило — инвесторы предпочли оставить бумаги нефтетрейдера в своих портфелях.

Напомним, что это была первая из четырех добровольных оферт, предусмотренных по четвертому выпуску (ISIN: RU000A105CF8), размещенному 31 октября 2022 года на сумму 100 млн руб. сроком обращения 3 года. Ставка купонного дохода по выпуску — 19% годовых на первые 15 мес. обращения (через 15 месяцев — полная безотзывная оферта с пересмотром ставки купона). На этапе размещения выпуска для повышения его ликвидности ООО ТК «Нафтатранс плюс» предусмотрело 4 ежеквартальных добровольных оферты (выкуп по соглашению с инвесторами) до 25% от объема эмиссии каждая. Итоги по первой из них и были подведены.

ООО «Сибстекло» подвело итоги добровольной оферты по второму выпуску № 4B02-03-00373-R-001P. Инвесторы решили сохранить бумаги компании в своих портфелях: ни одной заявки на выкуп не поступило.

Оферта являлась добровольной, поэтому заявки принимались на условиях, установленных ООО «Сибстекло» еще на момент размещения выпуска № 4B02-03-00373-R-001P (ISIN: RU000A105C93). А именно: максимальный объем приобретения — до 75 тыс. штук или 25% от эмиссии в 300 млн рублей, цена выкупа — 100% от номинальной стоимости.

Для инвесторов участие в оферте также было добровольным. Они могли с 12 по 18 января предъявить свои требования по оферте, однако предпочли оставить бумаги в своих портфелях — не поступило ни одной заявки на выкуп от владельцев облигаций. Информацию об этом эмитент раскрыл на своей странице на сайте «Интерфакс».

Напомним, что выпуск был размещен 28 октября 2022 года на суму в 300 млн рублей со сроком обращения 1080 дней, номинальной стоимостью 1 облигации в 1 000 руб. и ставкой купонного дохода в 17% годовых на 15 мес. (через 15 месяцев — полная безотзывная оферта с пересмотром ставки купона). ООО «Сибстекло» предусмотрело 4 ежеквартальных добровольных оферты до 25% от общей суммы выпуска каждая. Данная оферта является первой проведенной из 4-х запланированных.

По итогам работы с января по сентябрь 2022 года основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибирское стекло» (крупнейший производитель стеклотары за Уралом, актив РАТМ Холдинга) демонстрируют положительную динамику. В сравнении с аналогичным периодом 2021 года выпуск продукции увеличился на 19,8% до 606 млн штук, а выручка на 23%.

В настоящее время доля отечественной стеклотары на отраслевом рынке составляет 100%. В РФ ее изготавливают более 50 заводов: совокупная мощность их стекловаренных печей равна 17 тыс. тонн стекломассы в сутки. Со 2 квартала экспорт стеклянной упаковки в страны Евросоюза был ограничен, однако спрос на тару стимулируют российские производители напитков, взяв курс на импортозамещение.

Для ООО «Сибирское стекло» — одного из ведущих производителей стеклотары в РФ — целевыми рынками компании являются СФО и ДВФО. Широкий ассортимент обеспечивает устойчивость ООО «Сибстекло» — завод производит 120 видов бесцветной и цветной стеклотары, а также использует передовые технологии по изготовлению облегчённой бутылки для повышения конкурентоспособности.

Случившийся в декабре прошлого года дефолт «Главторга» вызвал у участников рынка ВДО вполне закономерный вопрос: как вообще эта компания оказалась на бирже — без организатора выпуска и с высокой закредитованностью? Ведь в обязанности организатора входит детальный анализ бизнеса, а затем, после проведения экспертизы, он разделяет с эмитентом все репутационные риски. В размещениях без организатора на первый план выходит техандеррайтер. Не происходит ли тогда по факту подмена понятий? Оттолкнувшись от кейса «Главторга», Boomin решил разобраться в том, что движет компанией, которая принимает решение о выпуске бумаг без организатора, а также почему на бирже таких единицы.

«Главторг» на бирже

30 декабря 2022 г. московский оптово-розничный продавец кондитерских и табачных изделий «Главторг» допустил дефолт при выплате 4-го купона дебютных облигаций серии БО-01 на сумму 13,8 млн рублей. Но то, что у эмитента большие проблемы с платежеспособностью, стало известно тремя месяцами раньше, когда он впервые не смог в срок выплатить купон. В первый раз держатели бумаг отделались легким испугом: пусть и частями, но компании удалось перевести в НРД нужную сумму.

23 января 2023 г. инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» стала членом Саморегулируемой организации «Национальная финансовая ассоциация» в отношении профессиональной брокерской и депозитарной деятельности и была включена в Реестр членов СРО НФА.

Напомним, что месяц назад, 21 декабря 2022 года, компания получила лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и депозитарной деятельности. Подробнее об этом сообщалось в одном из материалов, опубликованных ранее. 

Как отметил основатель инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин, получение лицензий стало логичным этапом развития бизнеса. 

Членство в СРО НФА позволяет принимать активное участие в профильных форумах, конференциях, совещаниях, клубах, рабочих группах и семинарах, совместно с другими участниками рынка взаимодействовать с органами законодательной и исполнительной власти с целью совершенствования законодательства, получать информационно-аналитическую поддержку, представление и защиту своих интересов со стороны ассоциации.