ЮНИПРО

🔥 Идеи для инвестиций на российском рынке на 4 ноября 2023 года

В таблице указаны компании, которые я рекомендовал к покупке. Здесь 9 компаний, все они есть в моем портфеле. Покупать, на мой взгляд, по текущим значениям, можно две из них — Транснефть и Интер-РАО. Остальные можно держать. 



Предыдущую такую таблицу я делал 20 сентября. Изменения такие: 

Убраны: Мосбиржа (достигла цели в 200 руб. за акцию, я продал по 182 руб.), Positive (непрозрачные корпоративные решения по дополнительной эмиссии) и Алроса (приостановка продажи алмазов в Индию в сентябре-октябре и возможные санкции ЕС).

Добавлен Магнит (высокая прибыль за 1-е полугодие, фундаментальная недооценка, выкуп акций у нерезидентов, потенциальные дивиденды).

В таблице указаны мои средние по бумагам, текущие цены, прогнозы по прибыли компаний за 2023 год и целевые цены (на основе исторической оценки по мультипликатору P/E, цена / прибыль). Также на основе прибыли я спрогнозировал потенциальные дивиденды за 2023 год. 

«Московская биржа», «Юнипро» и «Интер РАО» являются главными бенефициарами роста процентных ставок среди российских компаний, говорится в комментарии аналитиков «Тинькофф Инвестиций».

«Московская биржа» — самый очевидный бенефициар роста процентных ставок в экономике, подчеркивают аналитики. По итогам второго квартала 2023 года доля процентных доходов в структуре операционных доходов компании составляла больше 40%. Остатки средств клиентов на счетах «Мосбиржи» довольно стабильны. Теперь, после повышения ставки до 15%, «Мосбиржа» будет размещать их под еще более высокий процент.

«Компания „Юнипро“ к концу первого полугодия 2023 года накопила 41 млрд руб. на краткосрочных депозитах, — указывают в „Тинькофф“. — Дело в том, что с прошлого года она не может платить дивиденды из-за контролирующего акционера из недружественной юрисдикции. Кроме того, на балансе у „Юнипро“ отсутствуют кредиты. Поэтому на фоне роста ключевой ставки компания может увеличить чистую прибыль за счет процентных доходов на 7% по сравнению с первым полугодием». Эксперты ожидают, что со временем компания окажется под контролем российских акционеров, что приведет к выплате очень высоких дивидендов из нераспределенной прибыли.

Всем привет, друзья! 

В субботу был участником конференции Смартлаба, это самая большая конференция по инвестициям на фондовом рынке, которая проходит раз в полгода. 

Для меня главное выступление дня — это взгляд на рынок Максима Орловского, директора Ренессанс Капитал. Максима интервьюировал Тимофей Мартынов, думаю, он сам выложит через некоторое время его большое интервью. Мне удалось поймать Максима минут на 10 в кулуарах и коротко его расспросить про свои инвестиционные идеи. 



1️⃣ Про Магнит. У Максима нет Магнита в портфеле, он считает, что выкупленные акции не будут погашены, дивиденды пока под вопросом. Пообщались по этой идее еще с Тимофеем Мартыновым — Тимофей говорит, что идея в Магните в том, что Магнит, выкупив акции у нерезидентов, не будет выплачивать на них дивиденды, потому что нет смысла платить дивиденды самому себе. Компания может увеличить выплату на другие акции, и так можно будет получить двухзначную див доходность.  

Я Магнит держу на 3% портфеля, мой обзор — вот тут: 

ПАО «Юнипро»

Компания отчитается за III квартал 2023 года по МСФО 31 октября. Ожидаем, что эмитент опубликует сильные результаты благодаря росту энергопотребления и увеличению производство электроэнергии на Сургутской ГРЭС-2.

Акции компании демонстрируют долгосрочный восходящий тренд, торгуясь выше пересечения 50 и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 2,700 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,200 руб. риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,09.

Ciena Corporation

Нагрузка на беспроводные сети и дата-центры продолжает стремительно расти.

▫️ Банк России сообщил о состоянии международных резервов страны на 20 октября: $573,2 млрд ($569,6 млрд неделей ранее). Об ускорении годовой инфляции с 17 по 23 октября до 6,59% отчиталось Минэкономразвития (6,38% — неделей ранее). 

▫️Сегодня, 27 октября, совет директоров Банка России принял решение поднять ключевую ставку на 200 б.п., до 15%. В течение недели перед заседанием Совета директоров Банка России по ДКП, ведущие издания о финансах традиционно проводили опросы экспертов. На этот раз их консенсус-прогнозы по ключевой ставке во многом сходились:
— РБК: большинство (27 из 30) опрошенных экспертов закладывали рост ключевой ставки до 14%, ещё двое предположили, что ставка будет повышена до 15% (уверенно — Экспобанк, в Совкомбанке оценили вероятность повышения ставки до этого уровня в 40%), один – до 13,5%.
— Ведомости: большинство (16 из 18) экспертов прогнозировали увеличение ставки минимум до 14%, пятеро из них допускали и более жесткий сценарий повышения – до 15%. 

Пост из телеграм-канала от 24 октября 2023:

Волна Вульфа в акциях Юнипро


Не является инвестиционной рекомендацией

Больше паттернов Волн Вульфа в телеграм-канале @wlfwvs