ЭКОНОМИКА

Билл Гросс, управляющий фондом PIMCO $242 млрд:

• Я недооценил эффект распространения от европейского долгового кризиса, а также проблемы, связанные с повышением планки госдолга США. 
• Эти две темы поставили мир перед лицом угрозы новый рецессии
• Мы были слишком мало risk off, и слишком много risk on.

Билл Гросс в этом году ставил против трежерис, которые стали одним из самых лучших классов активов в 2011. Естественно, Гросса порвало. Основная гипотеза Гросса была — новая нормальность, что означает слабый рост экономики 2% и 2% инфляции
Фонд Гросса имел позицию в немецких и канадских гособлигациях, но недостаточную. Небольшая доля в облигациях развивающихся рынков тоже не показала надлежащую доходность. 

Теперь внутренний прогноз PIMCO изменился — прогноз по ВВП развитых стран на ближайшие кварталы составляет 0%. Портфель активов был изменен соответствующим образом.

Ипотечные бумаги в сентябре- доля выросла с 32 до 38%.
Наличность и эквиваленты с -9% до -19% (означает что они используют плечо).

Вложившись в ипотечку, Гросс удлинил портфель облигаций и сделал его более чувствительным к изменению процентных ставок. (Будут убытки, если ставки будут расти). Таким образом, Гросс ставит на то, что ставки будут долго оставаться на низком уровне ввиду слабости экономики.

Обзоры Гросса можно почитать на сайте PIMCO:
http://www.pimco.com/EN/Insights/Pages/InvestmentOutlookOverview.aspx 

Жан Клод Трише, – в своем заявлении, признал, что все плохо, что кризис в Европе носит системный характер и нужны решительные меры. Новость с первого взгляда крайне негативна для рынка, поскольку Глава ЕЦБ признает факт того, что все плохо и не стесняясь, говорит об этом.
Конечно, слова Трише не новость, поскольку европейские проблемы всплыли не вчера и больше похожи на запоздалую констатацию факта. Но важно, отметить другой фактор и взгляд с другого ракурса.
Трише занимает пост, главы ЕЦБ и его слова являются официальной позицией регулятора. То есть, та оценка событий, которую публично оглашает Трише, является официальной. Для рынка она важна с точки зрения того, что бы понять возможные будущие действия регулятора, то есть, связка, позиция регулятора ведет к действиям регулятора.  С этой точки зрения, прислушиваться к словам Трише обязательно нужно. Но есть и другой фактор, господин Трише, скоро покидает пост главы ЕЦБ и поэтому, его текущие высказывания, не сигнализирует рынкам о возможных будущих действиях регулятора. Более интересен, вопрос кто будет в итоге вместо Трише и самое главное, какой взгляд будет у него, на текущие проблемы.


( Читать дальше )

Призываю к дискусии. Мое мнение по текущей экономической ситуации в мире. О долгах в европе всем было известно очень давно и секретом не для кого не было, как и о ситуации в США. Возникает вопрос, почему рынки начли отыигрывать эти события тогда когда они начали. Как известно все началось с решение о вопросе поднятие потолка государственного долга США, после чего был понижен суверенный рейтинг США, и тут все как проснулись у нас же проблему в европе!.. Возникает несколько вопросов

1. Почему рейтинг США был понижен имено после кризиса по столь существенному вопросу в сенате, когда рынки и так нервничали?
2. Совпадение ли, что падение рынков началось именно в предвыборное время во всем мире?
3. Откуда анонимный милиардер мог знать о том, что рейтинг США будет понижен и даже поставить на это 1 млрд. долларов, заработав  9 ? 
4. Если он знал об этом, то зароботал он только путем этой ставки или на фондовом рынке тоже чуть — чуть поимел)?
6. Если он заработал и на фондовом рынке, то его доходы должны были намного превысить сумму в 9 млрд и они были лишь «бонусом»?
7. Ну а если задуматься чуть дальше, почему бы не потратить бонус на то что бы выполнить задуманое, раздав 9 ключевым лицам по милиарду, я бы так сделал))?
8. Сколько еще человек об этом знало?
9. Абама жертва или был в «курсе»?
10. Что остается делать политикам в предвыборный год- какие у них еще есть варианты, кроме печати денег, инфляции, что бы хоть как-то улудшить ситуацию до выборов?
11. Заработает ли указанный выше дядя на печати денег?)))
12. И самый главный для нас вопрос, что будет сигналом о том, что тренд сломлен и ситуация в европе нормализируется до выборов 2012, после чего можно будет приступить к печати в США, не рекапитализация ли банков европы?

Ведущие мировые рейтинговые агентства выдают скептические предположения о будущем мировой экономики — в ближайшее время оно неизбежно будет ухудшаться. В Европе в 2012 году настанет экономическая стагнация, а в США возрастет угроза рецессии. Положение России во многом зависит от того, насколько глубоким будет спад на Западе. По мнению аналитиков, РФ столкнется с проблемами к началу 2013 года или раньше, отмечает сайт «Заголовки.ru», приводя наиболее примечательные публикации в российских СМИ на тему вероятного кризиса.
Газета «Новые известия» отмечает, что причиной радикального ухудшения прогноза стали долговые проблемы, переживаемые еврозоной. Не ожидая в этих печальных делах заметных позитивных изменений, Goldman Sachs посчитал, что европейская экономика в будущем году вырастет не на 1,3%, как предполагалось ранее, а всего лишь на 0,1%.


( Читать дальше )

Как я уже писал ранее в нашем блоге, риск-менеджмент является одним из самых важных помощников Вашего трейдинга. Он экономит ваше время, деньги, нервы, а нервы трейдера дорогая штука.
Каждый трейдер знает, как тяжело становиться на душе, когда P&L отрицательный. А по началу это неизбежно. Чтобы обрести опыт, необходимо потратить деньги.
Чтобы свести к минимуму Ваши затраты, необходимо соблюдать ряд правил. Я не говорю о дисциплине. У трейдера это должно быть по умолчанию. Если Вы не работаете над своей дисциплиной, Вы не будете зарабатывать, а хуже того, начнете терять.
В первую очередь Вы должны ставить стоп ордер на ограничение убытков. Никакие «стоп в голове» не помогут при сильном скачке цен. Помимо этого Вам необходимо ограничивать свои дневные убытки. Сейчас в проп. фирмах широко распространена данная услуга. Она бесплатна. Советую ей пользоваться.
При этом Ваш максимальный дневной лимит должен равняться половине Вашего хорошего дня. К примеру в хороший день Вы делаете 80 долларов. В плохой день Ваш лимит не должен превышать 40 долларов. Помимо этого у Вас должны быть правила. Правила торговли, которые касаются лично Вас. Кто-то не досиживает в трейдах, кто-то пересиживает, кто-то не ставит стопы.

( Читать дальше )

Прошу обратить внимание на сегодняшнее снижение меди, все-таки -7% за день это довольно много, возможно реагирует на замедление кредитования в китае, а может что другое стало триггером, не знаю. Но поскольку многие эксперты рассматривают ее как опережающий индикатор экономики, ее динамику могут и скорее всего будут принимать во внимание. Завтра посмотрим.

Первый вице-премьер Виктор Зубков сообщил, что остается председателем совета директоров «Газпрома». Несмотря на то, что президент Медведев велел всем чиновникам покинуть руководящие органы крупных компаний, для него сделали исключение.
«Остался, уже остался», — сказал Зубков журналистам в ходе VI Всероссийского медиафорума, отвечая на вопрос о том, останется ли он председателем совета директоров «Газпрома» после 1 октября 2011 года, передает «Интерфакс».
Президент Дмитрий Медведев в конце марта дал поручение всем высокопоставленным чиновникам выйти из советов директоров государственных компаний.
Ранее помощник президента Аркадий Дворкович сообщал, что для Виктора Зубкова может быть сделано исключение, поскольку сложно найти нового председателя совета директоров «Газпрома», которому можно было бы доверить сведения, содержащие гостайну.
Ранее Зубков покинул советы директоров Россельхозбанка, Росагролизинга и Росспиртпрома. Кроме того, чиновников вывели из руководства других госкомпаний: так, вице-премьер Игорь Сечин ушел из «Роснефти».