ЦБ РФ

Совет директоров Банка России повысил прогноз по росту корпоративного кредитования на 2024 год до 17-20%, говорится в среднесрочном прогнозе, опубликованном на сайте регулятора.

26 июля ЦБ прогнозировал, что в 2024 году темпы роста корпоративного кредитования составят от 10% до 15%.

Регулятор повысил нижнюю границу прогнозного диапазона по розничному кредитованию в 2024 году до 12%-15% с 10-15% ранее. Также уточнен прогноз по росту ипотеки в 2024 году — на уровне 8-11% с 7-12% ранее.

Повышен прогноз по росту корпоративного кредитования в 2025 году до 8-13% с 7-12% ранее. Прогноз по росту розничного кредитования сохранен на уровне 6-11%, по росту ипотеки — сохранен на уровне 8-13%.

Прогнозы на 2026 год оставлены без изменений, рост корпоративного кредитования ожидается на уровне 7-12%, розничного — также 7-12%, рост ипотеки составит 10-15%.

Также сохранены прогнозы на 2027 год, согласно которым рост корпоративного кредитования составит 8-13%, розничного — 8-13%, ипотеки — 10-15%.

Источник: cbr.ru/

Как и предполагали в прошлую пятницу ставка стала 21%:

«В следующую пятницу уже заседание ЦБ. Думаю ЦБ склоняется к рекорду, а именно к ставке в 21% «Цели ДКП будут достигнуты»»

ЦБ в пресс-релизе отмечает, что продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.

Это значит, что дальше работают со спросом уменьшая его, за счёт уменьшения кредитного импульса. Тело облигаций дальше вниз. Доходность вверх

PS Ждём теперь «шутки за 300» про «Но не очко обычно губит» )

---

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Т-Инвестициях и БКС). Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Традиционно в конце главной экономической сессии модератор попросил участников дискуссии поставить себе KPI на следующий год.

 Набиуллина была лаконична: «Достижение по инфляции цели 4% и поддержание ее на этом уровне».

— Эльвира Сахипзадовна, вы хорошо подумали? — уточнил модератор.

— Хорошо.

Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,0% в 2025 году, 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

В сентябре текущий рост цен с поправкой на сезонность увеличился до 9,8% в пересчете на год после 7,5% в августе.

Пресс-служба Банка России:

Совет директоров Банка России 25 октября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 21,00% годовых. Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,0% в 2025 году, 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила в Банк России предложения к проекту развития финансового рынка на 2025-2027 годы, подготовленному с учетом цели увеличения капитализации рынка до 66% ВВП к 2030 году.

Ассоциация предлагает усовершенствовать механизм индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3), чтобы привлечь больше розничных инвесторов. НАУФОР предлагает закрепить 5-летний срок ИИС-3 на постоянной основе и отменить запрет на получение доходов от ценных бумаг на банковские счета. Для владельцев ИИС-3 предлагается предусмотреть растущие налоговые льготы в зависимости от срока счета: при закрытии через 3 года — вычет на внесенные средства, через 4 года — вычет до 10 млн рублей, через 5 лет — до 30 млн рублей.

НАУФОР также выступила за повышение налогового вычета до 1 млн рублей для счетов с инвестициями в паевые фонды и предложила расширить линейку активов для неквалифицированных инвесторов. Для стимуляции доверительного управления ассоциация предложила разрешить неквалифицированным инвесторам вкладываться в инструменты для квалифицированных через доверительные структуры с ограничением на передачу активов по окончании договора.

Сегодня ВАЖНОЕ событие для нашего рынка👇

В 13:30 мы узнаем уровень ключевой ставки (КС), который объявят на заседании Совета директоров Банка России.

💡Уровень КС важен для всех. При повышении КС:

📌Люди, кто не инвестируют и не занимаются бизнесом, тяжелее всего переносят рост цен на товары и услуги (в большинстве случаев КС поднимают тогда, когда инфляция выше таргета). Плюс сталкиваются с удорожанием потребительских кредитов и ипотеки.

📌Бизнесмены, в том числе крупные фирмы, испытывают сложности со снижающимся спросом на их товары и услуги, с рефинансированием долгов. При этом могут сокращать затраты на инвестиционные программы.

📌Инвесторы наблюдают снижение активов или отсутствие роста. Облигации с постоянным купоном снижаются в цене, акции находятся под давлением из-за привлекательной доходности консервативных инструментов (депозиты, облигации) и т.д.

Это если кратко👆 При этом, к сожалению, есть предпосылки для дальнейшего повышения уровня КС:

❗️Инфляционные ожидания населения в сентябре выросли с 12,5% до 13,4%