Холдинг Открытие

Я только начал свой путь знакомства с облигациями, и один из самых важных моментов в этом процессе — понять риски. Самый главный риск по облигациям, насколько мне известно, дефолт эмитента. То есть ситуация, когда эмитент тебе должен денег, а вместо этого говорит — фигушки. 

Я шел посмотреть список дефолтов по облигациям, и готов был увидеть там какие-нибудь заштатные «инвесты», название которых вижу в первый раз. И они там действительно есть. Хорошо, я ещё готов был там увидеть тех, кто сильно пострадал в КОВИД, какие-нибудь авиалинии.
Но что я там вижу? Я вижу там облигации «Открытие» и ровным счётом ничего не понимаю. Этот бренд мне вполне знаком, я был в банке «Открытие» не позднее чем в январе. Конечно, он не ломился от клиентов, но функционировал нормально, презентабельные сотрудники ходили степенные и важные, не бегали выдирая волосы из головы по операционному залу. Банк состоит в ТОП-10, а то и в ТОП-5 российских банков. Брокер «Открытие» весь в регалиях, тоже в ТОП-сколько-то-там брокеров, постоянно рекламу в директе мне показывает.

( Читать дальше )

Сегодня во второй половине дня во всех новостных источниках появилась информация о том, что некогда самая стабильная и не вызывавшая сомнений финансовая структура страны объявила себя банкротом.
Финансовый холдинг «Открытие», который ещё пару лет назад, без всякого сомнения, входил в топ-5 системно образующих финансовых организаций страны.
В 2017 году Холдинг «Открытие» потерял свой основной актив в виде банка «Открытие», который попал под санацию ЦБ.
Активы или, точнее сказать, долги были переданы в так называемый «банк плохих долгов» банк «Траст».
Но есть 2 интересны момента:
• Как заявили в РБК, 18 февраля банк «Траст» заявлял о своём намерении начать процедуру банкротства в отношении АО «Открытие Холдинг»
Получается, что банк, созданный с целью отчищать финансовую систему от низко качественных активов, сам же эту систему и топит. Вопрос, почему?

( Читать дальше )

Итак, Дамы и Господа, конец месяца, а точнее последний рабочий день месяца, а значит самое время подвести итоги сентября. Несмотря на точно первый месяц осени не был жарким с тоски зрения погоды, хотя можно вспомнить пару дней, но для фондового рынка он был более чем достойным. Особенно если смотреть на акции Россети, с конца августа она довольно головокружительно взлетели и не менее феерично снизились. Вспомним, как это было: конец августа я в своем отчете фиксирую одну обычную акцию Россети по 1,0022, уже 12 сентября они продаются по 1,1238, а вот сегодня в новом отчете фиксирую по 1,0212. Но Россети, как были так и остались, потребность как была в электричестве, так  и осталась. Так же и моя позиция по данному эмитенту-Покупка. Так вот в сентябре я еще прикупил кулек с акциями этого эмитента. То же самое можно сказать про другого гиганта, который будет побольше сетей это «Наше Все». Купил еще акций Газпрома, причем один кулек взял даже по 116 с копейками. Все мои покупки отражены в отчете по 2-му портфелю:

( Читать дальше )

Аналитики Атона прогнозируют чистую прибыль на уровне 129 822 млн руб.:

Мы ожидаем, что выручка компании составит 1 359 359 млн руб. (-5% кв/кв, +2% г/г), отражая снижение цен на нефть, укрепление рубля и сокращение объемов добычи нефти. Показатель EBITDA достигнет 180 525 млн руб. (-13% кв/кв, -5% г/г) из-за снижения продаж, падения нетбэков и в целом неблагоприятной макроэкономической конъюнктуры для российских производителей нефти во 2К17. Вместе с тем, компания приятно удивит рынок сильным показателем чистой прибыли в размере 129 822 млн руб. (+108% кв/кв and +107% г/г) за счет двух факторов. Во-первых, эффект курсовых разниц привел к прибыли в размере 27,5 млрд руб. против убытка в размере 43,5 млрд руб. в 1К17 после ослабления рубля приблизительно на 5% относительно доллара США. Во-вторых, компания закрыла сделку по продаже своего непрофильного алмазодобывающего подразделения — Архангельскгеолдобыча за $1,45 Холдингу Открытие. Это должно привести к разовой прибыли до уплаты налогов в размере примерно 49 млрд руб., по нашим оценкам. Компания проведет телеконференцию 30 августа в 16:00 по московскому времени. Мы ожидаем услышать новую информацию по планам добычи на этот год, учитывая рост добычи компании на ее новых гринфилдах — месторождениях им. Филановского и Пякяхинском, с одной стороны, и соглашение о сокращении добычи ОПЕК и России, с другой стороны. Еще двумя важными моментами будут планы по капзатратам и прогноз по следующим промежуточным дивидендам. Номера для набора: США (бесплатный): 1 866 966 5335; Нью-Йорк: +1 646 843 4608; Москва: +7 (8) 495 249 9843; Россия (бесплатный): 8 10 8002 4902044.