Фундаментальный Анализ

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:

 

• Русал припал на 1.6%¹ на фоне снижения индекса Мосбиржи на 1.5% и укрепления рубля. Негативен также рост цен на электроэнергию в Сибири. Позитивен рост цен на алюминий. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста увеличился на 1%.
• Акции Фосагро подешевели на 1.8% на фоне укрепления рубля. Также негативно снижение цен на карбамид. Позитивен рост цен на аммиачную селитру и снижение цен на аммиак. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста увеличился на 1%. Ebitda выросла на 72% за 3кв18 по сравнению с 3кв17². Совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды в размере 72 руб. на акцию³ (2.9% от текущей цены), за последний год выплаты составят 152 руб. на акцию (6.4% от текущей цены). Еврокомиссия снизила размер антидемпинговой пошлины на аммиачную селитру из России с 47.07 до 32.71 евро на тонну⁴.
• КузТК просела на 2.3% на фоне укрепления рубля. Также негативно снижение цен на энергетический уголь в Австралии, ЕС и России и рост ставки аренды полувагонов. Целевая цена в итоге  снизилась на 18.3%, потенциал роста сократился на 14.4%. Рекомендуемая доля снизилась, и компания уступила место в тройке наиболее привлекательных Распадской.

( Читать дальше )

По материалам отчетности за 6 месяцев 2018 года по МСФО — www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=8580&type=4

Представлены цифры в миллиардах рублей.

Выручка от операционной деятельности 180,853 млрд. рублей.

Операционные расходы 154,075 млрд. рублей.

Прибыль от операционной деятельности 51,698 млрд. рублей.

Рентабельность операционной деятельности: 51,698/154,075*100=33,55%

Хорошо? Отлично.

А теперь вычислим рентабельность активов.

Активы 1061,007 млрд. рублей.

Причем вычислим два раза: один раз относительно прибыли от операционной деятельности:

51,698/1061,007*100=4,87%

второй раз относительно чистой прибыли

( Читать дальше )

Перспективная формация в паре EURUSD. Подробности читайте в идее на TradingView.

https://ru.tradingview.com/chart/EURUSD/DnsbBvt3-eurusd-potentsialbnyj-gip-na-razvorote/

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:

 

• Распадская взлетела на 12.1%¹ на фоне снижения индекса Мосбиржи на 1.5%, несмотря на укрепление рубля. Негативен также рост ставок аренды полувагонов, позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла на 0.4%, а потенциал роста уменьшился на 10.4%. Совет директоров компании планирует рассмотреть новую дивидендную политику на заседании в декабре, которая может быть основана на тех же принципах, что и дивполитика Евраза². Распадская в 2019 году планирует увеличить добычу угля до 13.3 млн. тонн против 12-12.5 млн. тонн в этом году, на шахте «Распадская-Коксовая» (где добывается более качественный и маржинальный уголь) планируется рост производства более чем в 2 раза до 1.3 млн. тонн по сравнению с 500 тыс. тонн в этом году³.
• КузТК подорожала на 2.1%, несмотря на укрепление рубля. Также негативно снижение цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС и рост ставки аренды полувагонов. Целевая цена в итоге  снизилась на 14.7%, потенциал роста сократился на 16.4%. Совет директоров КузТК не принял решение о выплате промежуточных дивидендов по итогам 1п18⁴. ФАС установила повышающий коэффициент 1.08 на экспортные перевозки с 2019 года все виды грузов, кроме нефтяных грузов и алюминия, и повышающий коэффициент 1.06 на порожний пробег полувагонов в соответствии с нашими ожиданиями

( Читать дальше )

Привет, друзья!

Подготовил для вас парочку интересных позиций на сегодня:

Brent. Торговля при выходе из канала
https://ru.tradingview.com/chart/UKOIL/1K9kKOpQ-brent-prodazha-s-potentsialom-5-23/

BTCUSD. Распродажа продолжится
https://ru.tradingview.com/chart/BTCUSD/FDeu2N8e-zatishbe-pered-sleduyuschim-padeniem/

NZDUSD. https://ru.tradingview.com/chart/NZDUSD/qsaxuIeO-nzdusd-nastupaet-korrektsiya/

Магнит. Аутсайдер снова падает.
https://ru.tradingview.com/chart/MGNT/twDHgLwt-mgnt-autsajder-snova-padaet/

Кому нужно больше рекомендаций или вам нужны сигналы с точными цифрами от профессионала — приходите в телеграм канал (https://t.me/scapitalsignal)

#КРИПТОВАЛЮТА

BTCUSD https://www.tradingview.com/x/xk426OCy/

#ФОРЕКС

EURUSD https://www.tradingview.com/x/Vbtrn28X/
USDJPY https://www.tradingview.com/x/UHKgMPZb/
GBPUSD https://www.tradingview.com/x/BxoGFJWv/

#ФОРТС

UKOIL (Brent) https://www.tradingview.com/x/QVjrlTbP/
RTSi https://www.tradingview.com/x/OigSkPon/
USDRUB (spot) https://www.tradingview.com/x/hkTSJ1fe/

#ФОРЕКС


EURUSD https://www.tradingview.com/x/6yeLdTHX/
USDJPY https://www.tradingview.com/x/S1k5unjn/
AUDNZD https://www.tradingview.com/x/TYz8Vo5i/
USDCAD https://www.tradingview.com/x/mGgcYtPy/
GBPUSD https://www.tradingview.com/x/GcYpa2hS/
XAUUSD https://www.tradingview.com/x/saEFTfte/
NZDUSD https://www.tradingview.com/x/NrlbG2oC/
EURGBP https://www.tradingview.com/x/Yro5cIco/



#ФОРТС

UKOIL (Brent) https://www.tradingview.com/x/ukX6yKi0/
SRZ2018 https://www.tradingview.com/x/Dge55aw0/
SIZ2018 https://www.tradingview.com/x/MUR1Dg7F/

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:

 

• Русал взлетел на 4.9%¹ на фоне роста индекса Мосбиржи на 2.5% и ослабления рубля. Позитивны рост цен на алюминий и снижение цен на глинозем. Негативен рост цен на электроэнергию в Сибири. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста сократился на 5%. Ebitda Русала в 3кв18 выросла на 23% в долларах по сравнению с 3кв17. Компания сменит юрисдикцию с острова Джерси на российскую офшорную зону². Русал продолжает получать дивиденды Норникеля, несмотря на санкции США³. В 3кв18 продажи первичного алюминия и сплавов выросли на 34% по сравнению с 2кв18, за 9м18 продажи сократились на 5% по сравнению с 9м17⁴. Министерство финансов США продлило срок завершения сделок американских компаний с попавшими под санкции UC Rusal, En+ и группы ГАЗ до 7 января 2019 года и отметило, что эти компании предлагают существенные изменения в корпоративном управлении, способные привести к значительным переменам в контроле над ними

( Читать дальше )

Подвожу итоги портфеля российских акций сформированного 31 августа. За девять прошедших недель портфель акций уступил в доходности индексу МосБиржи, показав +0,52% против +2,83% соответственно. Пересмотр портфеля производится по понедельникам, но не обязательно каждый. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции. Объем каждой новой позиции не должен превышать 10% от объема портфеля, оставшимися средствами балансируются уже открытые позиции.

Статистика торгового счета

Ниже представлено сравнение статистики торгового счета и индекса МосБиржи с 1 февраля 2016 г. Из-за малой величины выборки (менее 3 лет) статистика на данный момент не значима.

( Читать дальше )

Кирилл Кузнецов — это открытие конференции смартлаба 2018!
Мне лично понравился Кирилл и его подход. Парень совсем нераскрученый, но очень глубоко разбирается в рынке, его команда применяет научный метод в фундаментальном анализе.
Я бы даже сказал, что это лично для меня было самое интересное выступление.
 
Полное видео доступно по ссылке: https://play.boomstream.com/5KK7KDC5
00:00 о себе, результаты
02:00 фундаментальный подход: Грэхем, Баффет, Гринблат
03:30 как использовать мультипликаторы
06:00 как оценить порядочность компаний?
11:00 прогнозирование параметров и другие детали стратегии
15:00 чем мы отличаемся от других инвесторов?
17:00 риск-менеджмент
18:00 как мы улучшаем исполнение сделок?
22:00 примеры удачных инвестиций с 2015 года
26:00 текущая структура портфеля

Рекомендую обратить внимание на блог Кирилла на смартлабе:
https://smart-lab.ru/profile/EnhancedInvestments/
 

Все видео с конференции смартлаба доступны по ссылке: confa.smart-lab.ru