Фрс

По ФА…

На уходящей неделе:

Nonfarm Payrolls, Дадли и доллар.

Драйвером для падения доллара на уходящей неделе стало выступление главы ФРБ Нью-Йорка Дадли в среду, который сообщил, что с момента декабрьского заседания ФРС финансовые условия значительно ужесточились и, если ситуация не изменится, ФРС придется это учесть на заседании 16 марта.
Также Дадли сообщил, что глобальный спад мировой экономики и/или продолжение роста курса доллара могут иметь значительные последствия для экономики США.

Изменение риторики ФРС было понятно после заседания 27 января, но рынок предпочел дождаться прямого подтверждения от членов ФРС.
Выход провального ISM сектора услуг США вызвал массовое закрытие лонгов доллара, что привело к вертикальному росту евродоллара.

( Читать дальше )

О нефти, о возможном заседании ОПЕК, о рубле, о перспективах евро, о конференции Драги, о слабой статистике по сфере услуг ISM США, о динамике фунта, о ценовых ориентирах по золоту и по парам AUDUSD, NZDUSD, USDJPY, USDCHF.

Быть в курсе всех новостей и читать лучшую аналитику от AMarkets!

О причинах роста нефти, о возможном заседании ОПЕК, о рубле, о перспективах евро, о заседании ФРС, о слабой статистике по сфере услуг ISM США, о динамике фунта, о ценовых ориентирах по золоту и по парам AUDUSD, NZDUSD, USDJPY.

Быть в курсе всех новостей и читать лучшую аналитику от AMarkets!

Один из основных опережающих экономических индикаторов США ISM non-mfg вышел хуже ожиданий 52.1 vs 55.3
В сумме с еще одним ISM-mfg 48.9( ниже 50 пунктов указывает на сокращение экономической активности в данной сфере), вызывают опасения экономистов
На лицо торможение экономики США вызванное повышением ставки ФРС.

Сегодня также выступал глава ФРБ Нью-Йорка Дадли, который заявил процесс повышения ставки напрямую будет зависит от поступающих данных, которые как мы видим пока разочаровывают.Такого же мнения о ставке ФРС, придерживается 1-й вице президент ФРС США Стенли Фишер. А если принять во внимание, что решение по ставке в основном зависит от мнения Йеллен, Фишера и Дадли, то мы видим что в руководстве ФРС складывается мнение о приостановке цикла подъема ставки. Четырехкратного подъема ставка уже никто не ждет.

На этом фоне евро, йена, сырье и валюты развивающихся стран раллируют.

P.s. по нефти выше 37-38 я не вижу.

О падении нефти, о возможном заседании ОПЕК, о рубле, о перспективах евро, о заседании ФРС, о решении Банка Японии ввести отрицательные процентные ставки, о динамике фунта, о китайском PMI, о ценовых ориентирах по золоту и по парам AUDUSD, NZDUSD, USDJPY.

Быть в курсе всех новостей и читать лучшую аналитику от AMarkets!

      Кто-то уже считает, что глобальные фондовые рынки уже вошли в медвежью фазу, кто-то ещё думает, что пока мы видим очередную коррекцию к росту,  но самое интересное, оптимистов становится с каждым месяцем всё меньше и меньше. Пока никаких панических настроений на развитых рынках нет, это просто происходит процесс отрезвления и фондовые индексы просто возвращаются к реальности, где  и должны быть.  Насколько глубока ещё может быть коррекция пока сказать сложно. С фундаментальной точки зрения, в Америке многие активы уже становятся привлекательными при приближении индекса S&P500 к отметке 1800 пунктов, в России, при приближении индекса ММВБ к отметке 1600 пунктов – там и стоит покупать с целями 10-15% роста.  Выше этих уровней интересны лишь отдельные идеи, но не рынки в целом.

     Сегодня внешний фон для всех фондовых рынков вновь негативный.  Очередной обвал на рынке нефти утащил вчера в глубокую пропасть все американские индексы. Проблемы у всех нефтегазовых компаний не только в Америке, но и в Европе и других странах начинают пугать инвесторов. Ещё немного, 1-2 месяца и начнётся череда крупных корпоративных дефолтов из этого сектора, а в него банки сделали не малые инвестиции за последние годы. Т.е. пострадают не только сам сектор и компании, но и банки и пошло поехало.  Объём мусорных корпоративных облигаций на рынке США около 2 трлн. долларов. Что будет, если начнётся массовая череда банкротств лучше даже не представлять. По итогам вчерашних торгов все американские индексы потеряли в пределах 2%, а например акции Chevron Corporation просели на 4.75%. Например у BP рекордные за всю историю убытки, так что плохо всем, но в этом есть большой плюс.  Ещё 1-2 квартала и рынок нефти начнёт очищаться и с рынка явно уйдут слабые игроки и упадут объёмы добычи и т.д.

( Читать дальше )

Добычу увеличивали страны экспортёры нефти по причине
пока есть спрос по хорошей цене нужно продавать
и как можно больше...

Сейчас цена достигла такой точки что экспортёрам нефти
стало просто не выгодно продавать столько нефти...

Если объём добычи сохранять на прежнем уровне то
скоро цена на нефть уйдёт ниже $10...
До такой ситуации никто в здравом уме доводить не будет!

Поэтому в феврале ОПЕК и Россия
договорятся о снижении добычи нефти...

Экономика США начинает сползать вниз и скоро устремиться в пике...
Но у США нет иного выхода...
Пока ФРС повышает ставку США сохраняет доверие...

Но на слабой статистики США и сокращении добычи нефти
рынок задёрнут вверх... 
который затем обрушит ФРС повышением ставки...

Удачи!

В результате сегодняшнего обвала в выигрыше остается ФРС.

( Читать дальше )

Коррекционный рост на всех площадках близок к завершению.

 
     Январь оказался не очень благоприятным месяцем для большинства инвесторов, а вот взлетевшая волатильность была на Ура воспринята спекулянтами. После панических настроений в первой половине января, во второй половине большинство международных фондовых индексов показали довольно внушительный коррекционный рост, хотя фундамент для дальнейшего снижения по-прежнему очень силён.  

     Российские индексы за последние две недели были в лидерах роста, виной всему технический и весьма внушительный отскок по нефтяным фьючерсам, который был спровоцирован закрытием коротких позиций на фоне разных неподтверждённых слухов.  Кроме геополитических рисков, каких либо фундаментальных факторов для роста цен на нефть пока нет. Первая цель коррекционного роста по нефти марки Brent находилась в диапазоне 36-37$, её отработали, а вторая лежит на отметке 40$ за баррель, к ней тоже придём, но позже. 

( Читать дальше )